Podsumowanie tygodnia na rynkach (2022-12-30)

Danych makroekonomicznych w mijającym tygodniu było jak na lekarstwo, dlatego w dzisiejszym podsumowaniu skupiamy się na tematach poruszanych na Analizy.pl.

Mijający rok wielu inwestorów chętnie wymazałoby z pamięci, choć przyniósł wiele cennych, ale i kosztownych nauk. Przed nami jednak nowy start. To cezura czysto psychologiczna, jednak w inwestowaniu psychologia odgrywa wielką rolę, o czym pisaliśmy i mówiliśmy na Analizy.pl również w tym tygodniu.

Na początek zajęliśmy się jednak tematem zmian prawnych, jakie czekają inwestorów i TFI w nadchodzącym roku. M.in. wchodzi w życie obowiązek publikowania przez towarzystwa nowego rodzaju dokumentu dla funduszy otwartych, tzw. KID-a, który zastąpi funkcjonujący od kilku lat KIID. Wprowadza on, nowy, bardziej skomplikowany wskaźnik, uwzględniający nie tylko zmienność wyceny, ale i ryzyko kredytowe, bardziej rozbudowaną informację o kosztach, jakie może ponieść inwestor oraz scenariuszach stóp zwrotu w trzech okresach. Zaostrzone zostaną wymogi dla funduszy ESG, a pracowników zatrudnionych na umowach o pracę (oraz ich pracodawców) czeka autozapis do PPK.

Reklama

W serii „Co mówią wykresy?” przepytaliśmy ekspertów, jakie wskaźniki uważają za najbardziej miarodajne w prognozowaniu przyszłych scenariuszy. Swoje preferencje uzasadniają Jarosław Niedzielewski z Investors TFI, Tomasz Hońdo z Quercus TFI, Adam Łukojć z TFI Allianz, Jarosław Jamka z Wealth Seed i Lech Mularzuk, zarządzający funduszami PKO TFI. Dowiemy się, jakich reakcji rynków się spodziewać po obecnych odczytach.

A na blogu Rafał Bogusławski przedstawia swoje oczekiwania rozwoju wydarzeń na rynkach walutowych.

Mimo krótszego tygodnia nie zabrakło nowych odcinków Analizy Live i KupFundusz Live. W środę Robert Stanilewicz i Rafał Bogusławski podsumowali i pożegnali (jako skład podstawowy) 2022 rok pod hasłem „Grzmoty i łomoty”. W czwartek natomiast gościem Roberta był Mariusz Jagodziński, prezes AgioFunds TFI. Jeśli trudno Wam znaleźć powody do optymizmu, koniecznie sięgnijcie do tej rozmowy.

Tego samego dnia odbyło się wydanie specjalne (uwaga! Będą takie raz na jakiś czas 😊) KupFundusz Live. Grzegorz Raupuk i Rafał Bogusławski odpowiedzieli na lawinę pytań widzów, zarówno tych zadanych w trakcie poprzednich live’ów, pozostawionych pod filmami na YT, jak i zadanych na bieżąco w trakcie emisji. Temat: strategie inwestycyjne.

A te zależą od wielu czynników: horyzontu inwestycyjnego, umiejętności, ale przede wszystkim: celu, na jaki chcemy przeznaczyć wypracowane zyski. Zupełnie inną strategię musi przyjąć ktoś, kto odkłada na dodatkową emeryturę czy przyszłość dziecka niż osoba planująca remont domu, podróż marzeń czy budująca bufor finansowy „na czarną godzinę”.

Ogromne znaczenie ma także określenie wysokości straty, jaką będziemy w stanie znieść (i psychicznie, ale przede wszystkim budżetowo), jeśli inwestycyjne wiatry nie będą nam sprzyjać oraz sposób inwestowania, czyli czy wybierzemy inwestycję jednorazową, czy będziemy sukcesywnie angażować kolejne środki (np. określoną część miesięcznych dochodów).

Na zakończenie tygodnia polecamy duży analityczny materiał o aktywach funduszy pasywnych. Stają się one coraz bardziej popularne także w Polsce, choć wciąż nie ma mowy o proporcjach z rynków rozwiniętych. Jednak de facto wartość inwestycji w nie na polskim rynku jest niemal pięciokrotnie wyższa od tej zgromadzonej w ETF-ach i klasycznych funduszach indeksowych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Podsumowanie kończymy podsumowaniem. Roku, oczywiście. Stał on pod znakiem strat zarówno na akcjach, jak i obligacjach; były one bolesne zwłaszcza dla portfeli tych drugich, bo przepaść między wynikami a spodziewanym stopniem ryzyka okazała się uderzająca. A jednak, głównie dzięki ostatniemu kwartałowi roku, część funduszy dłużnych przyniosła inwestorom zyski. Prezentujemy 10 najlepszych, tłumacząc, skąd wzięły się różnice w wycenach i przypominając wyboistą tegoroczną drogę niektórych z nich.

Analitycy są zgodni: o spokój na rynkach w 2023 roku może być jeszcze trudno, jednak summa summarum powinien być lepszy niż odchodzący w niebyt AD 2022. Czego Wam życzymy, podobnie jak wytrwałości i konsekwencji w inwestowaniu.