KupFundusz LIVE: Zadaj pytanie, my odpowiemy

Co tydzień w czwartki o 12:00 prowadzimy live'a z serii KupFundusz LIVE. Na tapet bierzemy różne tematy inwestycyjne, odpowiadamy też na Wasze pytania.

Aktualizacja 19.01.2023

Reklama

29 grudnia po raz pierwszy cały odcinek poświęciliśmy tylko na odpowiedzi na Wasze pytania. I chcielibyśmy takie serie Q and A powtarzać.

Mamy więc do Was prośbę — jeśli macie do nas pytanie o inwestycje, zadajcie je w tej wiadomości w komentarzach, a my postaramy się na nie odpowiedzieć w kolejnym odcinku KupFundusz LIVE poświęconym Q and A.

1. w odcinku KupFundusz LIVE: Czy ostatni będą pierwszymi? odpowiadamy na pytanie: "📉 Czy możecie Panowie poświęcić jeden z odcinków na prezentację i omówienie listy najgorszych funduszy z ostatnich 12 miesięcy? Istnieje strategia 'buy the dips', która zresztą Panowie preferujecie z oczywistych względów, ale nie w tym konkretnie świetle i kontekście. Fundusze, które są w likwidacji lub mają być przejęte, są oczywiście wyłączone z tej listy."

Organizatorem cyklu „KupFundusz LIVE” jest platforma internetowa KupFundusz.pl, na której bez opłat manipulacyjnych można zainwestować w ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 21 TFI.

Załóż konto: kupfundusz.pl/rejestracja

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a fundusze nie gwarantują osiągnięcia określonych wyników finansowych, ani nie gwarantują osiągnięcia jakichkolwiek wyników w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej KupFundusz SA rekomenduje także zapoznanie się z informacjami zawartymi bezpośrednio w prospektach informacyjnych instytucji finansowych, w szczególności w zakresie czynników ryzyka i opłat manipulacyjnych.

Fundusze inwestycyjne

Tylko u nas

29.12.2022

KupFundusz LIVE: Zadaj pytanie, my odpowiemy

Źródło: analizy.pl

analizy.pl

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Proponuję temat na live'a lub jego części: wpływ inflacji na horyzont inwestycyjny i długoterminowe inwestycje w fundusze.

Jacek | 03.02.2023

Na KupFundusz jest bardzo użyteczna funkcja dla funduszy i portfela „Benchmark”/„Porównaj z”. Czy można by dodać do listy benchmarków wykres inflacji? Wtedy, jeśli za wybrany okres wykres wyników naszej inwestycji będzie nad wykresem inflacji będziemy wiedzieć, że realnie zarabiamy na naszej inwestycji. Wydaje mi się, że w długim terminie, przy bardzo zmiennej inflacji ta wiedza ma duże znaczenie dla inwestora.

Jacek | 21.01.2023

Czytałem i oglądałem nieco materiałów AnalizyOnline/KupFundusz, gdzie zarządzający i komentatorzy jednoznacznie wychwalali zabezpieczenie walutowe USDPLN przy długoterminowych inwestycjach i podkreślali, że jest to duży atut. Przy poprzednim pytaniu wziąłem jedne z najdłużej działających funduszy akcji amerykańskich: Pekao Akcji Amerykańskich, NN (L) Spółek Dywidendowych USA, Rockbridge Neo Akcji Amerykańskich. Stopy zwrotu za maksymalny możliwy okres (2011-23) to odpowiednio: PAA 200%, NNSDUSA 140%, RNAA 95%. Wyniki te wskazują na dokładnie coś odwrotnego mimo ostatnich znaczących spadków dolara. Zarządzający i komentatorzy nie podali historycznych przykładów dla swych opinii, czy w związku z tym można by było prosić o pokazanie, że moje obserwacje, które zasiały we mnie wątpliwości są tzw. „wyjątkiem od reguły”?

Jacek | 17.01.2023

Przy osłabiającym się PLN do USD, zabezpieczenia walutowe, z reguły nie są korzystne, chyba że osłabienie jest niewielkie i niższe niż tzw punkty swapowe (wynikające z różnicy krótkoterminowych, rynkowych stóp procentowych w USD i PLN). Odwrotnie jest, kiedy PLN się umacnia do USD.
Nie można więc twierdzić, że jedno jest bezwarunkowo lepsze od drugiego.
Chyba, że nie chcemy, by relacje PLN do innych walut decydowały o naszych stopach zwrotu. Wówczas zabezpieczenie walutowe jest jakimś plusem dla inwestora. Wszystko zależy od tego, czego oczekujemy od naszych inwestycji.

Grzegorz, KupFundusz.pl | 19.01.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Pytanie, jakie fundusze historycznie dają zarobić – Realnie - w długim terminie (15 lat i więcej). Problem: trudno jest znaleźć materiał porównawczy, fundusze albo działają za krótko, albo zmieniają politykę inwestycyjną. Kilka długo działających funduszy można znaleźć w Pekao TFI. Porównajmy Pekao Akcji Amerykańskich i Pekao Zrównoważony za maksymalny możliwy okres 2001 – 2023, PAA 74%, PZ 20%, inflacja *bez roku 2022 62% (tj. do podanej inflacji trzeba „dodać” tą za ostatni rok tj. ok. 15%). PAA pobił inflację i dał realnie zarobić, PZ zapewnił nam realne straty. Zobaczmy co będzie jak dołączymy Pekao Akcji Europejskich., Tutaj musimy się zadowolić przedziałem 2004 – 2024, PAA 140%, PAE 50%, PZ -4%, inflacja* 50%. Tutaj widzimy, że realnie dał nam zarobić fundusz akcji amerykańskich bez zabezpieczania USDPLN, bez zabezpieczania EURPLN jest neutralna, fundusz inwestujący w polski rynek znowu jest bardzo pod kreską (nawet nominalnie). ...

Jacek | 15.01.2023

Zobaczmy w takim razie czy bardziej opłacało się w długim terminie inwestować w dolara (brak zabezpieczenia), czy też zabezpieczać złotego do dolara. Tu niestety jest problem, bo nie ma za bardzo funduszy akcji amerykańskich, które działają ponad 15 lat. W sumie udało mi się znaleźć dwa działające od 2011 (inne działają raczej krócej): Rockbridge Neo Akcji Amerykańskich, NN (L) Spółek Dywidendowych USA. Za lata 2011 – 2023 mamy: PAA 200%, NNSDUSA 140%, RNAA 95%, inflacja 24%. Tutaj wszystkie pobiły inflację ale prym wiedzie fundusz niezabezpieczony PAA (NNSDUSA na drugim miejscu chyba zabezpiecza częściowo, RNAA zabezpiecza ale do końca nie wiem czy całkowicie). Sprawdzałem również wykresy indeksów giełdowych skorygowanych o lokalną inflację i wygląda na to, że jedynie indeksy USA w miarę stabilnie tą inflację biją. Inne przeze mnie sprawdzane poruszają się w trendzie bocznym z dużymi wahaniami. Na koniec pytanie czy można zrobić materiał o tym jakie rynki/fundusze w długim okresie dają podwyższoną szansę na – Realny - zarobek? Czy moje obserwacje, że są to fundusze akcji amerykańskich niezabezpieczone walutowo są sensowne, czy też na podstawie danych historycznych widać lepszą lub porównywalną alternatywę?

Jacek | 15.01.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Bardzo dziękuję, za pouczającą prezentację o podatkach i Parasolach TFI na YouTube. Po oglądnięciu Państwa filmu na YT nasunęło mi się następujące pytanie. Czy nie można by udostępnić funkcjonalności na KupFundusz do wpłaty środków na wybrany rejestr subfunduszu? Przykład: inwestor wpłacił w grudniu 2021, 1500zł na Skarbiec Spółek Wzrostowych, który zanotował 70% straty, teraz w 2023 inwestor myśli, że spółki wzrostowe mają potencjał i chciałby dopłacić do tego funduszu następne 1500zł, ale wie, że być może będzie potrzebował wkrótce jakiś drobnych pieniędzy i będzie musiał wypłacić np. 500zł z tego funduszu (inwestor nie chce umarzać wszystkich środków na raz). Jeśli dopłaci tak, jak to jest dzisiaj na KF, to zakładając, że TFI pobiera podatek metodą HIFO najpierw zostaną umorzone środki ze stratą (realizacja straty), co znaczy, że wpłaty ze stratą przy kolejnych wypłatach przestaną kompensować podatkowo późniejsze wpłaty z zyskiem. Gdyby jednak obie wpłaty były dokonywane na różne rejestry tego samego subfunduszu to przy wypłacie inwestor mógłby, moim zdaniem, zadecydować, że nie chce realizować straty i wypłacić środki z rejestru bez strat. Wtedy rejestr ze stratą spokojnie mógłby długoterminowo rosnąć np. 200% (do momentu odrobienia strat) bez dodatkowego opodatkowania. Czy moje rozumowanie jest sensowne?

Jacek | 14.01.2023