Analizy.pl - fundusze inwestycyjne, lokaty, oszczędności
Private assets w portfelu. Kogo stać na zamrożenie kapitału?
Kogo stać na wieloletnie zamrożenie kapitału i jaką część portfela można przeznaczyć na inwestycje alternatywne? Tomasz Korab, prezes Eques Investment TFI, podczas Fund Forum mówi o private equity secondaries, granicach upowszechniania rynków prywatnych i znaczeniu płynności.
14.10.2026
AI, OKI i nowe platformy. Co zmieni rynek funduszy w najbliższych latach?
Technologia, AI i nowe kanały dystrybucji będą coraz mocniej zmieniać rynek funduszy. Tomasz Dreslerski, prezes ProService Finteco, mówi o potencjale OKI, roli aplikacji mobilnych i o tym, dlaczego przyszłość należy do modelu łączącego cyfrowe platformy z tradycyjną obsługą.
14.10.2026
ELTIF-y skracają dystans do private markets
Aktywa prywatne od lat są stałym elementem portfeli instytucji i family offices, ale dla inwestorów indywidualnych pozostawały trudno dostępne. Beata Idem ze Schroders przekonywała na Fund Forum, że ELTIF 2.0 obniża bariery wejścia i daje okresową płynność, choć nie usuwa ryzyka charakterystycznego dla private markets.
14.10.2026
Geopolityka podnosi ryzyko, ale polskie obligacje nadal kuszą
Geopolityka, wysokie zadłużenie, presja surowcowa i bardziej jastrzębie banki centralne będą wyznaczać warunki dla inwestorów w 2027 roku. Piotr Minkina z Generali Investments TFI wskazuje jednak, że w tym otoczeniu polskie obligacje wciąż wyglądają atrakcyjnie, a AI może stać się jednym z motorów wzrostu gospodarczego.
14.10.2026
OKI, polskie ETF-y i regulacje. Co dziś hamuje rozwój rynku kapitałowego?
OKI to dobry pomysł, ale jego sukces będzie zależał także od właściwej komunikacji kwestii podatkowych. Z kolei polskie ETF-y nadal mogą mieć problem z realną konkurencją z dużymi zagranicznymi graczami. O prawnych barierach rozwoju rynku mówi Tomasz Masiarz z kancelarii Dubiński Jeleński Masiarz i Wspólnicy.
14.10.2026
OKI to nie magiczna różdżka
OKI może zachęcić Polaków do inwestowania, ale pieniądze z lokat nie popłyną na giełdę automatycznie. W rozmowie podczas Fund Forum Marcin Wlazło, wiceprezes PKO TFI mówi o potencjale nowego konta, roli doradców i stopniowym budowaniu portfela dopasowanego do potrzeb klienta. Wyjaśnia też, dlaczego sama zachęta podatkowa nie wystarczy.
13.10.2026
Obligacje kuszą rentownością. Czy rynek przecenia skalę podwyżek stóp?
Szymon Borawski-Reks, członek zarządu Erste TFI, ocenia, czy rynek nie zakłada zbyt wielu podwyżek stóp w Polsce. Wyjaśnia, co przemawia za obligacjami przy wysokich rentownościach, mówi też o perspektywach małych i średnich spółek oraz oczekiwaniach wobec OKI.
13.10.2026
Koniec wymówek. Nadmierna ucieczka od ryzyka też kosztuje
Polscy inwestorzy mają powody, by pamiętać słabe okresy akcji, ale trzymanie się wyłącznie obligacji i depozytów też niesie ryzyko. Dominik Bekkewold z Fidelity International przekonywał na Fund Forum, że budowanie majątku wymaga akceptacji zmienności, dywersyfikacji i rezygnacji z prób idealnego wyczucia rynku.
13.10.2026
Piotr Żochowski: 3 mld zł to dopiero początek. VeloFunds szykuje się na OKI
VeloFunds TFI ma już ponad 3 mld zł aktywów i od przejęcia przez VeloBank notuje dodatnią sprzedaż netto. Dla Piotra Żochowskiego, prezesa towarzystwa, obecna skala to jednak dopiero etap na drodze do znacznie większego biznesu.
13.10.2026
Cierpliwość popłaca
Czy cierpliwość może być najlepszą strategią inwestycyjną? Zbigniew Wójtowicz, prezes Investors TFI, podczas Fund Forum 2026 przekonywał, że w długim terminie konsekwencja i czas mogą przynieść lepsze efekty niż próby przewidywania rynkowych zwrotów.
13.10.2026
T. Korab: Alternatywy to przede wszystkim dywersyfikacja, a nie ślepa gonitwa za rynkiem
Rosnąca korelacja akcji i obligacji osłabia korzyści z budowania tradycyjnych portfeli 60/40. Zdaniem Tomasza Koraba, prezesa EQUES Investment TFI, to jeden z najważniejszych argumentów za włączeniem do nich inwestycji alternatywnych.
12.10.2026
Michał Szymański: Hossa ma solidne fundamenty, ale ryzyka narastają
Czy polska giełda ma jeszcze potencjał do wzrostów? Co oznacza wyprzedaż obligacji i czy awans Polski do grona rynków rozwiniętych byłby korzystny? Michał Szymański, prezes VIG / C-QUADRAT TFI, ocenia sytuację na rynkach finansowych, podsumowuje pięć lat działalności towarzystwa i zdradza plany związane z OKI.
12.10.2026
Od lokaty do inwestycji. Anna Bąkała o roli doradcy
Jak przekonać klienta do inwestowania, nie tracąc jego zaufania? Anna Bąkała, członkini zarządu TFI Allianz Polska, wskazywała, że kluczem jest rozmowa o celach, stopniowe budowanie portfela i wsparcie w opanowaniu emocji. Doradca ma być przede wszystkim przewodnikiem przez zmianę.
12.10.2026
Ile jeszcze hossy?
Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI, komentuje siłę rynku akcji mimo przeceny obligacji i wskazuje, gdzie warto szukać okazji. Podczas Fund Forum ocenia też potencjał OKI i wyjaśnia, dlaczego QUERCUS Agresywny drugi rok z rzędu pozostaje w tyle za benchmarkiem.
09.10.2026
Longevity zmieni sposób, w jaki myślimy o inwestowaniu
Żyjemy coraz dłużej, ale nasze finanse wciąż często planujemy według dawnego modelu życia. Longevity zmienia podejście do oszczędzania, ryzyka, inwestowania i emerytury. Branża finansowa musi nauczyć się odpowiadać na te zmiany.
09.10.2026
Żyjemy coraz dłużej. Czy Twój portfel jest na to gotowy?
Przejście na emeryturę otwiera kolejny etap inwestowania. Radosław Sosna, członek zarządu ING TFI, mówi o korzystaniu ze zgromadzonego kapitału, planowaniu wypłat i roli doradcy, który pomaga dopasować portfel do życiowych celów oraz panować nad emocjami.
09.10.2026
Dariusz Kędziora: obligacje mają dziś dużą poduszkę bezpieczeństwa
Inwestorzy nie muszą trafnie przewidzieć momentu spadku rentowności, żeby zarabiać na obligacjach. Zdaniem Dariusza Kędziory z TFI PZU obecny poziom rentowności daje inwestorom znacznie większą poduszkę bezpieczeństwa niż w latach 2021–2022. – Zmiany rentowności nie zawsze są tak istotne – przekonywał podczas Fund Forum.
09.10.2026
Jeden ekosystem, trzy podejścia: aktywne, pasywne, alternatywne
ETF-y, private debt i OKI – to trzy obszary, w których TFI PZU chce mocno zaznaczyć swoją obecność. O potencjale polskiego rynku ETF-ów, roli inwestycji alternatywnych oraz przewadze, jaką dużym TFI daje skala i infrastruktura, rozmawiamy z Arturem Trelą, prezesem TFI PZU.
08.10.2026
Nie pytaj AI, czy masz rację. Każ modelowi znaleźć dziurę w tezie
Sztuczna inteligencja nie musi zastępować zarządzającego, żeby zasadniczo zmienić jego pracę. Może podważać tezy inwestycyjne, pilnować ich realizacji, monitorować cały portfel i wyszukiwać ryzyka, których człowiek nie dostrzega. – Kluczowe jest odwrócenie relacji z modelem – mówił podczas Fund Forum Piotr Miliński z Quercus TFI.
08.10.2026
Rafał Madej, prezes PKO TFI: "Cała Grupa gra na OKI"
PKO TFI intensywnie przygotowuje się do uruchomienia OKI i widzi w tym rozwiązaniu szansę na dodatkowy impuls dla polskiego rynku kapitałowego. Towarzystwo analizuje również możliwość wejścia na rynek ETF-ów, jednocześnie rozwijając ofertę funduszy indeksowych.
08.10.2026
Zyski spółek bronią hossy przed drożejącym kapitałem
Rosnące zyski spółek wciąż pozwalają giełdom znosić wysokie rentowności obligacji. Podczas debaty na Fund Forum wśród ekspertów przeważał umiarkowany optymizm, choć dzieliły ich oceny inwestycji w AI. Na GPW szukają okazji w mniejszych firmach, a w OKI widzą szansę na dopływ krajowego kapitału.
08.10.2026
ETF-y, aplikacje i inwestycyjne mody. Michał Rabiega o roli aktywnego zarządzania
Rosnąca podaż pieniądza, ekspansja ETF-ów i łatwy dostęp do informacji zmieniają inwestowanie. Michał Rabiega z PKO TFI wyjaśniał, jak w tym otoczeniu odnajdują się aktywni zarządzający. Podkreślał, że rolą branży jest budowanie kapitału na lata, mimo inwestycyjnych mód i pokusy szybkich zysków.
07.10.2026
ETF-y i fundusze aktywne: konkurencja czy dwa uzupełniające się światy?
ETF-y rosną w siłę, ale tradycyjne fundusze nie zamierzają znikać. Zamiast wojny na wyniszczenie bardziej prawdopodobna jest koegzystencja obu światów. Podczas panelu z udziałem Michała Tuczyńskiego, Jarosława Leśniczaka i Mateusza Muchy, prowadzonego przez Roberta Stanilewicza, dyskusja szybko wyszła poza prosty spór „aktywne kontra pasywne”.
06.10.2026
Jak budować majątek na różnych etapach życia i dopasować portfele do celów inwestora
Wczesny start, portfele dopasowane do różnych celów i unikanie błędów behawioralnych – to kluczowe elementy budowania majątku według Radosława Sosny z ING TFI. Podczas prelekcji na Fund Forum 2026 podkreślał on, że jeden portfel nie odpowie na wszystkie potrzeby inwestora, a emerytura to kolejny etap zarządzania kapitałem.
06.10.2026
Fund Forum 2026 już 6 października. Zobacz, co przygotowaliśmy!
Już 6 października 2026 r. w warszawskim Crowne Plaza Warsaw spotkamy się na 14. edycji Fund Forum Analiz Online – największej konferencji branży inwestycyjnej w Polsce. To dzień rozmów o tym, czym żyją dziś rynki: od ETF-ów, akcji i obligacji, przez sztuczną inteligencję i aktywa prywatne, po długowieczność, podatki i zmieniającą się rolę doradcy.
05.10.2026
6 kłopotów PLN. Rozdźwięk na technologii w USA. Wyniki banków na Wall Street. Mocny WIG
Silny dolar utrudnia życie złotemu, ale przyczyn słabości naszej waluty trzeba szukać również w Polsce. Obawy o finanse publiczne nakładają się na droższą energię i napięcia geopolityczne. Ropa podtrzymuje presję inflacyjną, a oczekiwania wobec Fed wspierają dolara i podnoszą poprzeczkę giełdowej hossie.
18 godzin temu
6 kłopotów PLN. Rozdźwięk na technologii w USA. Wyniki banków na Wall Street. Mocny WIG
18 godzin temu
Krwawy wrzesień funduszy obligacji. Różnice w wynikach zaskakują
Dwa trudne miesiące z rzędu wystawiły fundusze obligacji skarbowych krótkoterminowych na ciężką próbę. We wrześniu różnica między najlepszym a najgorszym wynikiem sięgnęła aż 0,85 pkt proc. W wymagających warunkach rynkowych o sukcesie decydowała przede wszystkim konstrukcja portfela i podejście do ryzyka.
13.10.2026
Inflacja w USA przyspieszyła. Rynek znów wycenia podwyżkę stóp Fed
Wrześniowa inflacja w USA przyspieszyła do 3,7 proc. r/r z 3,4 proc. w sierpniu, przekraczając oczekiwania ekonomistów. Mocno podrożały paliwa, ale wzrosła również inflacja bazowa. Inwestorzy zwiększyli zakłady na kolejną podwyżkę stóp Fed, a rentowności amerykańskich obligacji poszły w górę.
7 godzin temu
Inflacja w USA przyspieszyła. Rynek znów wycenia podwyżkę stóp Fed
7 godzin temu
Polacy inwestują przez zagraniczne firmy. ESMA pokazuje skalę
W 2025 r. liczba klientów transgranicznych usług inwestycyjnych w UE i EOG wzrosła o 47 proc., do 15,5 mln. W Polsce zagraniczne firmy obsługiwały 564 tys. klientów. Aż 82 proc. wszystkich klientów w badanym segmencie przypadało na zaledwie dziesięciu największych dostawców – wynika z najnowszego raportu ESMA.
8 godzin temu
Polacy inwestują przez zagraniczne firmy. ESMA pokazuje skalę
8 godzin temu
Czy OKI się opłaca? Sprawdzamy, kiedy warto założyć Osobiste Konto Inwestycyjne
OKI może być bardzo korzystne podatkowo, szczególnie przy kwalifikowanych inwestycjach do 100 tys. zł. Nie oznacza to jednak, że zawsze będzie lepsze od zwykłego rachunku, IKE czy IKZE. O opłacalności zdecydują m.in. skład portfela, jego wartość, stopa zwrotu i koszty oferty. Pokazujemy to na przykładach.
10 godzin temu
Czy OKI się opłaca? Sprawdzamy, kiedy warto założyć Osobiste Konto Inwestycyjne
10 godzin temu
TFI szykują fundusze pod OKI. Zmieniają statuty
TFI przygotowują fundusze do startu osobistych kont inwestycyjnych. Jednym z najważniejszych elementów tych przygotowań są zmiany statutów. Powód jest podatkowy: aby wartość jednostek funduszu mogła korzystać ze zwolnienia przewidzianego dla OKI, jego polityka inwestycyjna musi gwarantować odpowiedni udział aktywów kwalifikowanych.
09.10.2026
OKI 2027 – co to jest i jak działa Osobiste Konto Inwestycyjne?
OKI, czyli Osobiste Konto Inwestycyjne, to nowy rodzaj konta do oszczędzania i inwestowania, który zacznie działać 1 stycznia 2027 r. Dochody z aktywów na OKI nie będą objęte podatkiem Belki, natomiast po przekroczeniu ustawowych zwolnień może pojawić się podatek od wartości aktywów. Limit wpłat na konto OKI nie istnieje.
17.08.2026
Wybrane Ratingi
Reklama
