Rafał Bogusławski inwestuje − zmiany w portfelu (14)

Świat w ostatnich miesiącach mocno się zmienił. Pojawiły się ryzyka, których wcześniej nie zakładałem. Jednym z nich jest ryzyko kryzysu energetycznego, drugim ryzyko gwałtownego wzrostu cen żywności. Uważam, że w pełni zmaterializują się one w przyszłym roku. Dodatkowo w przyszłym roku (a być może już jesienią tego roku) spodziewam się osłabienia PLN i umocnienia USD. W tym otoczeniu w perspektywie 12 miesięcy rynki wschodzące raczej nie będą tymi, które przyciągną kapitał. USA będą przyciągały kapitał ze względu na brak alternatyw.

Reklama

Sprzedaż funduszy

Sprzedałem PKO Akcji Rynków Wschodzących. Potrzebuję gotówki, by w sierpniu, wrześniu zwiększyć udział NN (L) Indeks Surowców, gdyż zakładam, ze przyszły rok to będzie rok wzrostu cen energii i cen żywności. Ten fundusz ma dużą ekspozycję na te segmenty rynku towarowego.

Sprzedałem za 1000 PLN PKO Akcji Rynku Amerykańskiego. Celem jest przynajmniej częściowa wymiana tego funduszu na Pekao Akcji Amerykańskich, który ma ekspozycję walutową na USD. Do września, chcę mieć ekspozycję na USD powyżej 10%, a zapewne 15%.

Kupno funduszy

Na zakup wykorzystałem 2000 PLN które miałem z wcześniejszej sprzedaży Metlife Konserwatywny.

Zwiększam w portfelu udział Pekao Dochodu USD. To fundusz mieszany. W portfelu mniej niż 10% stanowi fundusz akcyjny. Jest to fundusz, który nie zabezpiecza się walutowo do złotego.

Wprowadzam do portfela Pekao Akcji Amerykańskich, dający ekspozycję na amerykański rynek akcji i USD.

Zamiana funduszy

Zamieniam Allianz Obligacji Plus na Allianz Obligacji Inflacyjnych. Chcę zmniejszyć ekspozycję na polski rynek długu. Fundusz obligacji inflacyjnych powinien zarobić albo wówczas, gdy inflacja okaże się wyższa od oczekiwanej, albo niższa, ale wówczas spadną rentowności obligacji (przede wszystkim w USA). Uważam, że w obecnej sytuacji, to mamy win win bez względu na to, w którą stronę gospodarka światowa pójdzie.

--------------------

Rafał zarządza realnym portfelem w ramach cyklu "Rafał Bogusławski inwestuje", który rozpoczęliśmy z końcem lipca 2021. 

Zasady są proste: Rafał Bogusławski pokazuje krok po kroku, jak buduje swój własny, realny portfel inwestycyjny oparty na prawdziwych funduszach, który prowadzi na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. 28 lipca zainwestował 100 tys. zł w 12 funduszy inwestycyjnych w proporcjach: fundusze dłużne 60%, fundusze akcyjne 31% oraz 2 fundusze surowcowe.

--------------------

Publikacja wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Publikacja udostępniana jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako: osobista rekomendacja, porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

Publikacja stanowi „publikację handlową” w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (dalej: „Rozporządzenie 565”). Publikacja nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych ani nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych.

Niniejsza Publikacja nie stanowi badań inwestycyjnych w rozumieniu art. 36 ust. 1 Rozporządzenia 565; doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; usługi badawczej w rozumieniu § 2 pkt 22 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, zachęty do nabywania, zbywania, działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji; porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej, lub innego typu; oceny lub zapewnienia opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe nią objęte; oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego.

Publikacja jest przeznaczona do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

Zawarte w Publikacji opinie autorów zostały sporządzone przez nich w sposób samodzielny. Publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności oraz na podstawie informacji dostępnych publicznie w momencie jej sporządzenia lub pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Analizy Online Spółki Akcyjnej aktualnych na moment jej sporządzenia i nie będzie podlegać aktualizacji. Analizy Online S.A. nie gwarantuje kompletności, prawdziwości lub dokładności danych źródłowych.

Analizy Online Spółki Akcyjnej nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej Publikacji ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku takich decyzji inwestycyjnych. Publikacja nie może być traktowana jako zapewnienie lub gwarancja uniknięcia strat, lub osiągnięcia potencjalnych lub spodziewanych rezultatów, w szczególności zysków lub innych korzyści z transakcji realizowanych na jej podstawie lub w związku z powstrzymaniem się od realizacji takich transakcji.

Brak jest powiązań oraz okoliczności, które mogłyby mieć negatywny wpływ na obiektywność Publikacji. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Spółki Akcyjnej zawiera opis faktycznych wewnętrznych rozwiązań organizacyjnych i administracyjnych oraz wszelkich barier informacyjnych ustanowionych w celu zapobiegania konfliktom interesów.

Niniejsza Publikacja jest prawnie chroniona zgodnie z ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszej Publikacji, w całości lub w części, lub wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Analizy Online Spółki Akcyjnej jest zabronione. Dozwolone jest linkowanie bezpośrednio do Publikacji oraz przekazywanie informacji (np. poprzez linkowanie) o jej dostępności.