Rafał Bogusławski inwestuje #6

Kolejne podsumowanie ostatnich inwestycji i kilka tematów, które z tego wynikają:

💥Sprawdzamy portfel na 6.12, dwa dni później Rafał dokonał transakcji, o których niżej.

W portfelu 33,3% akcji, 5,3% surowców, 61,4% obligacji. Najgorsze już na funduszach dłużnych jest za nami. Dopóki stopa referencyjna nie przekroczy 2,75%, obligacje powinny zachowywać się spokojnie. Kolejne podwyżki o jeszcze 0,75 pkt proc. są już w cenach.

💥Fundusze obligacji długoterminowych traciły nawet po 5-7%. W portfelu Rafała większość funduszy obligacji ma spokojny charakter. Tarcza antyinflacyjna spowoduje, że inflacja nie dojdzie do 10%, ale dłużej pozostanie podwyższona. Gdy gospodarka spowolni i inflacja zacznie spadać, to fundusze dłużne odrobią część strat. Trzy fundusze, które mają „robić wynik”: Generali Akcji Megatrendy (Rafał zapowiada dokupienie, podoba mu się skład portfela), PKO Akcji Rynku Amerykańskiego i Skarbiec Spółek Wzrostowych. Te trzy fundusze i rynek akcji rynku złota będą decydować o wyniku portfela.

Nie chodzi o to, żeby łapać górki i dołki, tylko trzymać się rynku, który jest w trendzie wzrostowym.

– Jeśli do kwietnia-maja złoto nie zacznie iść w górę, to będzie znaczyło, że popełniłem gdzieś gruby błąd. Miałem 2,3% górników, zwiększyłem udział do 4%, a docelowo chcę mieć 6%. Sprzedam PKO Akcji Dywidendowych Globalny, bo on inwestuje w Europie, ja z Europy uciekam. Chiny zostają, bo tam wyceny są już atrakcyjne – tłumaczy Rafał Bogusławski.

Na 6 grudnia 1647 zł straty, na 635 zł straty na 7.12, do końca grudnia ta strata powinna zniknąć. - To „zasługa” PZU Papierów Dłużnych POLONEZ, który zacząłem za wcześnie kupować. Układ rynku pokazuje, że powinniśmy spodziewać się rajdu św. Mikołaja, chyba że Putin popsuje nastroje - mówi Rafał.

Reklama

💥Transakcje Rafała: sprzedaż Investor Rosja ​​​​​​​– Rafał kupił go, licząc się z kryzysem energetycznym, natomiast nie brał pod uwagę zagrożenia atakiem Rosji na Ukrainę. Nie jest w stanie tego wycenić, ale jeśli Rosja zaatakuje Ukrainę, to rosyjska giełda spadnie o 30% i będzie się tak utrzymywać przez dobry rok. Kupił za to Ivestor Dochodowy, mało ryzykowny fundusz dłużny obligacji skarbowych, dużo o zmiennym oprocentowaniu, więc bardzo bezpieczny (krótkie duration 0,7). Dzięki temu Rafał mógł zamienić trzy inne fundusze dłużne na akcyjny Generali Akcji: Megatrendy oraz PKO Akcji Rynku Złota. Transakcje w ramach parasoli ze względów podatkowych.

Przeczytaj więcej: Rafał Bogusławski inwestuje: zmiany w portfelu (7)

Z perspektywy czasu Rafał uważa, że poprzednie zakupy były błędem (poza zamianą funduszu obligacji krótkoterminowych na Polonez), dziś by z nich zrezygnował.

💥– Jedyne, czego się boję, to że rynek amerykański pójdzie szybko w górę o 50%, bo wszyscy będą chcieli wskoczyć do tego pociągu i będziemy mieli powtórkę z 1999 roku – zastrzega Rafał Bogusławski.

Rafał uważnie obserwuje to, co robi Christine Lagarde i uważa, że EBC montuje bombę atomową. Na Litwie i w Estonii inflacja zaraz sięgnie 9%, a szefowa EBC wciąż mówi o przejściowej inflacji. Unia monetarna bez unii fiskalnej musi spowodować problemy, bo inflacja jest różna w różnych krajach. Przyszły rok będzie kontynuacją słabości euro, bo kapitał będzie uciekał, choć to dobrze dla europejskich spółek.

Także zmiany polityczne: w Niemczech rządzą Zieloni, którzy najchętniej z miejsca wyłączyliby wszystkie działające jeszcze elektrownie atomowe w Niemczech. To może spowodować poważne problemy. Do tego pewnie wprowadzą cła, żeby chronić europejski rynek. Europejski przemysł jest skazany na powolny zanik, zwłaszcza w przemyśle ciężkim (Chiny i Indie zdominują ten sektor). Chiny budują obecnie 46 elektrowni atomowych, co sprawi, że za parę lat energia w Chinach będzie kosztowała jedną trzecią tego, co w Europie. Bez zmiany polityki klimatycznej w Europie przemysł będzie miał coraz bardziej pod górkę.

PKO Akcji Dywidendowych Globalny, który ma głównie Europę planuje więc Rafał sprzedać w okolicach lutego i zakupi za to PKO Akcji Rynku Złota.

💥Wnioski z portfela: niekoniecznie trzeba reagować na krótkie wahnięcia, jak kryzys energetyczny, jednak konflikt zbrojny miałby już opłakane skutki dla rosyjskich aktywów, więc Rafał zabezpiecza się przed tą ewentualnością.

Rafał wierzy w trwanie hossy na rynku amerykańskim, liczy też na poprawę na rynku chińskim.

Szczegóły już w czwartek, 9 grudnia o 8.45

--------------------

Rafał zarządza realnym portfelem w ramach cyklu "Rafał Bogusławski inwestuje", który rozpoczęliśmy z końcem lipca 2021. 

Zasady są proste: Rafał Bogusławski pokazuje krok po kroku, jak buduje swój własny, realny portfel inwestycyjny oparty na prawdziwych funduszach, który prowadzi na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. 28 lipca zainwestował 100 tys. zł w 12 funduszy inwestycyjnych w proporcjach: fundusze dłużne 60%, fundusze akcyjne 31% oraz 2 fundusze surowcowe.

Zasady są dostępne tutaj: Rafał Bogusławski inwestuje #1  

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nota prawna

Publikacja wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Publikacja udostępniana jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako: osobista rekomendacja, porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

Publikacja stanowi „publikację handlową” w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (dalej: „Rozporządzenie 565”). Publikacja nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych ani nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych.

Niniejsza Publikacja nie stanowi badań inwestycyjnych w rozumieniu art. 36 ust. 1 Rozporządzenia 565; doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; usługi badawczej w rozumieniu § 2 pkt 22 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, zachęty do nabywania, zbywania, działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji; porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej, lub innego typu; oceny lub zapewnienia opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe nią objęte; oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego.

Publikacja jest przeznaczona do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

Zawarte w Publikacji opinie autorów zostały sporządzone przez nich w sposób samodzielny. Publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności oraz na podstawie informacji dostępnych publicznie w momencie jej sporządzenia lub pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Analizy Online Spółki Akcyjnej aktualnych na moment jej sporządzenia i nie będzie podlegać aktualizacji. Analizy Online S.A. nie gwarantuje kompletności, prawdziwości lub dokładności danych źródłowych.

Analizy Online Spółki Akcyjnej nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej Publikacji ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku takich decyzji inwestycyjnych. Publikacja nie może być traktowana jako zapewnienie lub gwarancja uniknięcia strat, lub osiągnięcia potencjalnych lub spodziewanych rezultatów, w szczególności zysków lub innych korzyści z transakcji realizowanych na jej podstawie lub w związku z powstrzymaniem się od realizacji takich transakcji.

Brak jest powiązań oraz okoliczności, które mogłyby mieć negatywny wpływ na obiektywność Publikacji. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Spółki Akcyjnej zawiera opis faktycznych wewnętrznych rozwiązań organizacyjnych i administracyjnych oraz wszelkich barier informacyjnych ustanowionych w celu zapobiegania konfliktom interesów.

Niniejsza Publikacja jest prawnie chroniona zgodnie z ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszej Publikacji, w całości lub w części, lub wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Analizy Online Spółki Akcyjnej jest zabronione. Dozwolone jest linkowanie bezpośrednio do Publikacji oraz przekazywanie informacji (np. poprzez linkowanie) o jej dostępności.