Rafał Bogusławski inwestuje: zmiany w portfelu (9)

Czas na zmiany w portfelu. Niektóre fundusze rozczarowały mnie swoimi wynikami na tle swojej grupy. Niektóre fundusze mają zbyt wysokie ryzyko wobec prowadzonej przez polski rząd polityki. Nigdy nie przejmowałem się stratami i nigdy nie próbowałem odrabiać strat na tych samych funduszach, na których je poniosłem. To pierwszy pakiet zmian i przygotowanie do drugiego, ale najpierw muszę uwolnić gotówkę.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Sprzedaż: Generali Korona Dochodowy

Rozczarowanie nie tylko wynikami, ale również sposobem reagowania w sytuacji kryzysowej. Zachowanie funduszu wskazuje, że w ostatnim czasie skrócił duration, więc szans na wielkie wzrosty nie widzę nawet w sytuacji, gdybym się mylił i rentowności obligacji w Polsce zaczęłyby spadać. Moim celem jest posiadanie w portfelu funduszy dłużnych o krótkim duration i niskim ryzyku kredytowym. W związku z tym uzupełnię mój portfel o Pekao Obligacji Samorządowych. Fundusz spełnia oba kryteria.

Sprzedaż: Investor Dochodowy

Ostatnie spadki funduszy akcyjnych sprawiły, że mam miejsce na dokupienie funduszy akcji. Chcę zainwestować w fundusz polskich akcji. Investor dochodowy, to fundusz, który pojawił się po mojej nieudanej inwestycji w Investor Rosja. Obecny ruch to uwolnienie gotówki.

Zamiana: PZU Papierów Dłużnych POLONEZ na PZU Sejf+

Po ostatnich wypowiedziach polityków partii rządzących na temat emerytur, podnoszenia płacy minimalnej i pomagania kredytobiorcom nie widzę sensu, by utrzymywać fundusz polskich obligacji z długim duration. Obecnie dla mnie nie ma znaczenia, czy się mylę i rentowności polskich obligacji zaczną spadać i wtedy zarobię dodatkowo na wzroście cen obligacji. Bardziej interesuje mnie tzw. święty spokój. Nie zamierzam ryzykować, ze przy dalszym wzroście rentowności stracę kolejne 10%. Nie tu będę szukał wysokich zysków. Tu zadowolę się zyskiem rzędu 5% za następne 12 miesięcy. Z minimalnym ryzykiem, że poniosę stratę.

Rafał Bogusławski

---

Rafał Bogusławski zarządza realnym portfelem w ramach cyklu "Rafał Bogusławski inwestuje", który rozpoczęliśmy z końcem lipca 2021. 

Zasady są proste - Rafał Bogusławski pokazuje krok po kroku, jak buduje swój własny, realny portfel inwestycyjny oparty na prawdziwych funduszach, który prowadzi na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. 28 lipca zainwestował 100 tys. zł w 12 funduszy inwestycyjnych w proporcjach: fundusze dłużne - 60%, fundusze akcyjne - 31% oraz 2 fundusze surowcowe.

---

Publikacja wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Publikacja udostępniana jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako: osobista rekomendacja, porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.

Publikacja stanowi „publikację handlową” w rozumieniu art. 36 ust. 2 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy (dalej: „Rozporządzenie 565”). Publikacja nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych ani nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych.

Niniejsza Publikacja nie stanowi badań inwestycyjnych w rozumieniu art. 36 ust. 1 Rozporządzenia 565; doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu art. 69 ust. 2 pkt. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; usługi badawczej w rozumieniu § 2 pkt 22 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, zachęty do nabywania, zbywania, działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji; porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej, lub innego typu; oceny lub zapewnienia opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe nią objęte; oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego.

Publikacja jest przeznaczona do rozpowszechniania wyłącznie na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.

Zawarte w Publikacji opinie autorów zostały sporządzone przez nich w sposób samodzielny. Publikacja została sporządzona z zachowaniem należytej staranności oraz na podstawie informacji dostępnych publicznie w momencie jej sporządzenia lub pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Analizy Online Spółki Akcyjnej aktualnych na moment jej sporządzenia i nie będzie podlegać aktualizacji. Analizy Online S.A. nie gwarantuje kompletności, prawdziwości lub dokładności danych źródłowych.

Analizy Online Spółki Akcyjnej nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszej Publikacji ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku takich decyzji inwestycyjnych. Publikacja nie może być traktowana jako zapewnienie lub gwarancja uniknięcia strat, lub osiągnięcia potencjalnych lub spodziewanych rezultatów, w szczególności zysków lub innych korzyści z transakcji realizowanych na jej podstawie lub w związku z powstrzymaniem się od realizacji takich transakcji.

Brak jest powiązań oraz okoliczności, które mogłyby mieć negatywny wpływ na obiektywność Publikacji. Polityka przeciwdziałania konfliktom interesów Spółki Akcyjnej zawiera opis faktycznych wewnętrznych rozwiązań organizacyjnych i administracyjnych oraz wszelkich barier informacyjnych ustanowionych w celu zapobiegania konfliktom interesów.

Niniejsza Publikacja jest prawnie chroniona zgodnie z ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszej Publikacji, w całości lub w części, lub wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Analizy Online Spółki Akcyjnej jest zabronione. Dozwolone jest linkowanie bezpośrednio do Publikacji oraz przekazywanie informacji (np. poprzez linkowanie) o jej dostępności.