Najlepsze z najlepszych - fundusze do budowy portfela (czerwiec 2017)

Proste kryterium wyboru funduszy do budowy portfela  wygrywającego z rynkiem  opiera się na dwóch gotowych narzędziach - ratingach i rankingach funduszy jednocześnie. Pomaga ono wybrać fundusze o najwyższych ocenach ratingowych (4 i 5 gwiazdek) w danej grupie porównawczej i jednocześnie posiadających odpowiednio wysoką sumę ocen rankingowych (minimum 7).
 
Zestawienie funduszy spełniających te warunki przygotowujemy raz na kwartał, ostatnie było opublikowane na początku kwietnia. Od tego czasu zaszło w nim kilka zmian.


Pierwsza dotyczy grupy funduszy akcji małych i średnich spółek. Po dwóch kwartałach, w których żaden fundusz nie spełniał naszych kryteriów, do zestawienia powrócił Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (Noble Funds FIO).

W zestawieniu funduszy akcji polskich o uniwersalnej strategii większość z nich znajduje się w nim od dłuższego czasu, w tym najdłużej NN Akcji (NN FIO) oraz PKO Akcji Plus (Parasolowy FIO). W czerwcowej edycji po krótkiej przerwie na listę powrócił UniKorona Akcje (UniFundusze FIO), za to ponownie wypadł z niej QUERCUS Agresywny (Parasolowy SFIO).
 
Jeszcze tylko jedna zmiana miała miejsce w segmencie funduszy akcyjnych. Z listy najlepszych funduszy wypadł PKO Akcji Nowa Europa (Parasolowy FIO). Jest to bardzo dobry fundusz, który jednak – w przeciwieństwie do konkurentów – w dużym stopniu uzależniony jest on od koniunktury na rynku rosyjskim. Choć w ubiegłym roku spółki z tamtejszego parkietu były kluczowym źródłem ponadprzeciętnego wyniku produktu, w tym roku wyraźnie mu szkodzą, „spychając’ do ostatniego kwartyla stóp zwrotu.
 
W zestawieniu funduszy mieszanych aż 5 produktów utrzymuje się w naszym zestawieniu od początku, czyli od sześciu edycji. Są to: Investor Zabezpieczenia Emerytalnego (Investor FIO), PKO Stabilnego Wzrostu (Parasolowy FIO), Investor Zrównoważony (Investor FIO), NN Zrównoważony (NN FIO) oraz PKO Zrównoważony (Parasolowy FIO). Przez długi czas utrzymał się w nim jeszcze KBC Stabilny (KBC FIO). W ostatnich miesiącach został jednak zawieszony jego Rating, co było związane z niskimi aktywami. Jest to wciąż dobry produkt z wysokimi notami w Rankingach. Od kilku edycji w zestawieniu gościł także Skarbiec III Filar (Skarbiec FIO), jednak ostatnie zmiany w kadrze zarządzających Skarbiec TFI przyniosły zawieszenie jego oceny ratingowej, a co za tym idzie wypadnięcie z listy. W czerwcu miała miejsce także zmiana o pozytywnym charakterze – po wielu miesiącach przerwy na listę powrócił Noble Fund Mieszany (Noble Funds FIO).
 
W segmencie funduszy dłużnych mamy aż czterech debiutantów. W zestawieniu najlepszych rozwiązań w czerwcu po raz pierwszy pojawił się Millennium Obligacji Korporacyjnych (Millennium SFIO). Zeszły rok, jak i I półrocze bieżącego okazało się dla funduszu niezwykle udane. W obydwu okresach fundusz uplasował się w pierwszym kwartylu, z wynikiem istotnie odbiegającym od średniej. Co ważne, wynik nie został wygenerowany jednorazowymi „strzałami”, nadwyżka była akumulowana miesiąc po miesiącu. Poprawa wyników oraz kilka jego cech, jak np. „zachodnie” podejście do inwestycji pożądane w funduszach korporacyjnych docenili nasi analitycy, którzy kilka dni temu podnieśli ocenę funduszowi do poziomu 4 gwiazdek.

Drugim debiutantem jest NN Obligacji (NN FIO). Fundusz ten otrzymał nagrodę Alfa 2016 dla najlepszego funduszu polskich papierów skarbowych, a w kwietniu analitycy podwyższyli mu ocenę ratingową do 4 gwiazdek – co jest niezbędnym warunkiem do znalezienia się na liście najlepszych.

Trzeci debiutant to PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy FIO), który od lat ma wysokie oceny w Ratingu. Jednak w naszych comiesięcznych rankingach przez długi czas wypadał  przeciętnie. Dopiero w czerwcowym raporcie otrzymał wyższe oceny, których suma osiągnęła wymagany pułap (7). Jest to produkt dojrzały i kompletny, którego polityka zorientowana jest na zapewnienie klientom wysokiego poziomu bezpieczeństwa zainwestowanych środków.
 
Ostatni debiutant to fundusz inwestujący na zagranicznych rynkach - NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego (NN SFIO). Na listę po przerwie powrócił jeszcze PZU Papierów Dłużnych POLONEZ (PZU FIO Parasolowy).
 
Ostatecznie najwięcej funduszy w zestawieniu nieustająco ma PKO TFI (5). Po 4 fundusze na liście mają Union Investment TFI, Investors TFI oraz NN TFI.
 
Więcej o samej metodologii oraz wskazówkach jak korzystać z powyższego zestawienia w tekście edukacyjnym „Stwórz portfel z najlepszymi funduszami wg Analiz Online”.

Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się