Podsumowanie roku na rynku UFK (grudzień 2012)
Rok 2012 był bardzo dobry dla klientów ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, gdyż zdecydowana większość rozwiązań zakończyła go z zyskiem. Dobre wyniki to efekt pozytywnej koniunktury na giełdach światowych, a także dobrej koniunkturze na rynku długu, tym w Polsce. Jednym z najbardziej zyskownych rynków okazała się giełda turecka, której indeks XU100 zyskał +53%. Dobre wyniki na koniec grudnia wypracowały również parkiety rynków rozwiniętych: niemiecki DAX urósł o +29%, a amerykański S&P500 o +13%. Stopa zwrotu indeksu MSCI Emerging Markets wyniosła +15%. Natomiast warszawski WIG odnotował wzrost rzędu +26%.
Średni wynik wszystkich 18 sklasyfikowanych grup funduszy był dodatni. Najwyższą stopę zwrotu osiągnęły w 2012 roku fundusze akcji europejskich rynków wschodzących, które średnio zarobiły +21,9%. Tak dobry wynik był możliwy przede wszystkim dzięki świetnej koniunkturze na rynku tureckim. W pierwszej 10-tce funduszy z najwyższą stopą zwrotu w 2012 roku, aż 6 to fundusze akcji tureckich. Jednostka PZU - HSBC GIF Turkey Equity EC (PLN) UFK zyskała na wartości +56,7% (jednostka wyceniana w EUR urosła aż +71,3%). Wśród najzyskowniejszych inwestycji 2012 roku znalazły się również m.in. UFK oparte na subfunduszu Quercus lev, odwzorowującym dwukrotność zmian indeksu WIG20. W 2012 r. indeks urósł +20%, natomiast sam fundusz zyskał w przeciągu 12 miesięcy +45%.
Miniony rok był również bardzo udany dla funduszy akcji polskich uniwersalnych, które zarobiły średnio +17,1%, mieszanych polskich zrównoważonych ze średnim wynikiem +16,8% oraz akcji polskich małych i średnich spółek, które zyskały średnio +14,3%. Po wakacjach, kiedy indeksy warszawskiej giełdy wybiły się z trendu bocznego, na parkiet GPW zawitało ożywienie. Dzięki poprawie sytuacji warszawskie indeksy wypracowały w 2012 r. dodatnie stopy zwrotu. Indeks WIG20 zyskał +20,5%, sWIG80 +22,9%, a mWIG40 +17,4%.
W grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych niemal wszystkie fundusze wypracowały dodatni wynik, w większości dwucyfrowy. Najwyższą stopę zwrotu osiągnęły UFK oparte na funduszu inwestycyjnym Quercus Agresywny, dostępne u 6 ubezpieczycieli. Ich jednostki zyskały na wartości +28,2%. Dobrze poradziły sobie także fundusze z Avivy: Aviva Akcji UFK oraz Aviva Dynamiczny UFK, których stopy zwrotu sięgnęły +26,7%. Wśród najlepszych znalazły się także fundusze oparte na ING Akcji (+26,1%) oraz Skarbiec Akcja (+25,6%). W sumie 24 fundusze uzyskały wynik powyżej +20%. W grupie liczącej 78 rozwiązań, tylko 3 zakończyły rok z ujemną stopą zwrotu. Były to: Aegon – Idea Akcji (PLN) UFK (-41,3%) oraz dwa fundusze selektywne z grupy Allianz, których straty przekroczyły -2,0%.
Korzystnie wypadły także polskie fundusze mieszane, którym sprzyjała zarówno dobra koniunktura na rynku akcji, jak i na rynku długu. Średnia stopa zwrotu funduszy zrównoważonych wyniosła +16,8%, funduszy stabilnego wzrostu +11,6%, a funduszy aktywnej alokacji +9,6%. W grupie 168 rozwiązań mieszanych, z dodatnią stopą zwrotu miniony rok zakończyło blisko 150 funduszy, z czego ponad 80% odnotowało dwucyfrowy wynik. Najwyższy wzrost wypracował Noble Fund Timingowy, który zyskał +27,6%, dostępny w AEGON TunŹ oraz AXA Życie TU. Dobrze poradziły sobie także PZU – PZU Zrównoważony UFK z zyskiem +24,5 oraz Noble Fund Mieszany z wynikiem +24,2%. Ujemną stopę zwrotu wypracowało 5 funduszy. Najwięcej stracił Idea Stabilnego Wzrostu, aż -26,4%.
W 2012 roku świetne wyniki wypracowały fundusze inwestujące w polskie papiery dłużne, dzięki wyjątkowo dobrej koniunkturze na rynku długu. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał aż +12,6%, głównie dzięki wzrostowi cen obligacji o najdłuższych terminach do wykupu. Indeks obligacji 10-letnich wzrósł o +23,2%. Liderem w całym segmencie 2012 r. został UniObligacje Aktywny z wynikiem +20,2%, dostępny w HDI-Gerling Życie TU oraz UNIQA TUnŻ. W grupie najbardziej zyskownych znalazły się również UFK oparte na PZU Papierów Dłużnych POLONEZ, którego jednostka zyskała na wartości +15,8%. Pierwszą trójkę zamyka także fundusz z Union Investment TFI UniKorona Obligacje - dostępny u 10 ubezpieczycieli, z wynikiem +14,7%. Średni wynik funduszy polskich papierów skarbowych wyniósł +11,1%, a funduszy o uniwersalnej strategii +9,4%. W sumie połowa funduszy z tego pojemnego segmentu, zakończyła rok z wynikiem dwucyfrowym.
Najsłabiej w minionym roku wypadły fundusze akcji amerykańskich i ochrony kapitału polskie z gwarancją kapitału. Pomimo najgorszych wyników na całym rynku UFK, średnie dla obydwu grup funduszy były dodatnie i ukształtowały się na poziomie ponad +3%.
Zespół Analiz Online
Reklama
11.01.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania