Podsumowanie miesiąca na rynku UFK (luty 2012)
Luty, był drugim z kolei miesiącem, w którym ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe przyniosły zyski klientom. Z blisko 1,5 tys. funduszy ponad 90% zakończyło miesiąc na plusie. Tani pieniądz wpompowany przez banki centralne „napędza” dobrą koniunkturę na rynkach. Pod koniec lutego Europejski Bank Centralny dorzucił kolejną transzę pożyczek w wysokości ponad 500 mld euro. Ponadto lutowe dane gospodarcze potwierdziły pozytywne tendencje w gospodarce. W Europie wiele wskaźników wyprzedzających odnotowało dalsze wzrosty. W Stanach Zjednoczonych dalej poprawia się sytuacja na rynku pracy, a wskaźniki wyprzedzające utrzymują się na stabilnych dobrych poziomach. Również najważniejsze indeksy giełdowe na świecie zakończyły miesiąc na plusie.
Jedyną grupą, w której wszystkie fundusze odnotowały stratę była grupa funduszy rynku surowców – metali szlachetnych. Są to produkty głównie inwestujące w złoto. Ich słabe wyniki to głównie efekt umocnienia się złotego (kurs USD/PLN zmniejszył się w lutym o ponad -4%).
Najwyższe zyski osiągnęła grupa funduszy akcji polskich małych i średnich spółek, średnio na poziomie +5,7% w skali miesiąca. W tym przypadku widać wyraźnie kolejny miesiąc odreagowania po bardzo dużych spadkach drugiej połowy roku 2011 roku, kiedy indeks sWIG80 stracił blisko -30%. W lutym indeks ten wzrósł kolejny miesiąc z rzędu o ponad +10%, podczas gdy mWIG40 urósł o ponad +5%. Średni wynik w grupie za ostatni kwartał przekroczył już +13%, jednak w skali roku wyniki wciąż są kilkanaście procent pod kreską. W lutym najwięcej zarobił Investor Top 25 Małych Spółek UFK (oferowany przez 4 ubezpieczycieli), aż +8,2%. Z kolei najsłabiej wypadły fundusze 4 ubezpieczycieli oparte na Allianz Akcji MiŚ Spółek, które zarobiły +2,3%.
Bardzo dobrze radziły sobie w lutym również fundusze akcji polskich uniwersalnych, przynosząc przeciętnie +2,5% zysku. Najlepszy z nich ING Selektywny UFK znajdujący się w ofercie 7 ubezpieczycieli zyskał +8,1%. Fundusz ten w minionym roku znalazł się w gronie funduszy z największą stratą. Wśród funduszy akcji polskich uniwersalnych kilka zakończyło miesiąc pod kreską. Były to Warta KBC Dynamiczny UFK z wynikiem -0,5% oraz 8 unit-linków opartych na funduszu Investor Akcji Dużych Spółek (-0,1%). Jest to fundusz inwestujący w akcje dużych spółek, tymczasem w minionym miesiącu indeks je grupujący WIG20 stracił -0,65%. Najsłabszy w całym segmencie funduszy akcji polskich okazał się Quercus Lev dostępny u 2 ubezpieczycieli, którego jednostka straciła na wartości -3,3%.
Fundusze akcji zagranicznych w większości wypracowały zyski. Średnio najlepiej poradziły sobie fundusze akcji europejskich rynków wschodzących, zyskując blisko +3% w ciągu miesiąca. Na kolejnych miejscach znalazły się fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych oraz akcji azjatyckich bez Japonii. W dalszym ciągu słabo radziły sobie fundusze akcji amerykańskich, które średnio zyskiwały jedynie +0,8%. Tak słabe wyniki tej grupy wynikają z wpływu kursu USD/PLN na wyceny jednostek uczestnictwa tych funduszy, które wyceniane są w PLN.
Najbardziej dochodowym funduszem lutego, spośród ubezpieczycieli inwestujących w akcje zagraniczne okazał się ING - ING (L) Japonia UFK, który zyskał +10,6% w ciągu 1 miesiąca. Tak dobry wynik to efekt odbicia na japońskim parkiecie po ubiegłorocznych turbulencjach. Indeks Nikkei wzrósł od początku roku o +13,9%, a Topix o +14,5%. Z blisko 400 funduszy akcji zagranicznych, straty poniosło 13. Wśród nich dominowały fundusze inwestujące w surowce, w tym przede wszystkim w złoto. Największy spadek jednostki (-2,7%) odnotował Generali – BlackRock World Gold Fund UFK.
Podobnie jak w poprzednim miesiącu, nadal dobrze radziły sobie fundusze mieszane polskie aktywnej alokacji, których średni wynik wyniósł +1,9%. W tym czasie fundusze polskie zrównoważone zarobiły średnio +1,5%, a stabilnego wzrostu - druga pod względem liczby oferowanych rozwiązań grupa +1,2%. Wśród funduszy inwestujących na naszym rynku najwięcej zarobił Noble Mieszany UFK, występujący w ofercie 7 ubezpieczycieli, który zarobił ponad +4,4%.
Powrót apetytu na ryzyko sprzyjał również cenom polskiego długu. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +0,67%. Fundusze dłużne polskich papierów skarbowych oraz fundusze dłużne polskie uniwersalne zarobiły średnio +0,6% i +0,8%. Najlepszy wynik wypracował zarządzający funduszem BZWBK-Aviva – Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych UFK (+1,3%). To wynik prawie dwukrotnie wyższy od benchmarku. Bardzo dobrze wypadły również unit-linki oparte na funduszu dłużnym z Aviva Investors Poland TFI. Najsłabszym funduszem polskich papierów dłużnych okazał się w lutym Allianz Polskich Obligacji Skarbowych UFK, którego jednostka zakończyła miesiąc praktycznie na niezmienionym poziomie.
Na blisko 1500 funduszy kapitałowych, niemal co dziesiąty wypracował w lutym ponad +5% wzrost. Najwyższą stopę zwrotu osiągnął wspomniany wcześniej ING - ING (L) Japonia UFK. Był to jedyny fundusz z dwucyfrową stopą zwrotu.
Zespół Analiz Online
Reklama
13.03.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania