Podsumowanie wyników UFK w I połowie 2012 roku (czerwiec 2012)
Ostatnie półrocze było dla rynku ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych bardzo udane. Ponad 80% z nich (blisko 1200) osiągnęło dodatnie stopy zwrotu. Zarobić inwestorom nie dało nieco ponad 250 funduszy. Po długotrwałych spadkach w drugiej połowie 2011 roku, w styczniu i w lutym, na skutek akcji EBC, który zasilił banki komercyjne kwotą ponad 1 bln euro, na rynki powrócił optymizm. W marcu, na skutek słabych wyników gospodarczych (głównie niskiego wskaźnika PMI) w Unii Europejskiej nastąpiło ponowne pogorszenie koniunktury. Kiepskie nastroje były w kolejnych miesiącach potęgowane dodatkowo mało optymistycznymi informacjami dotyczącymi PKB Chin i ogólnie nerwową sytuacją w strefie euro (szczególnie w Grecji i Hiszpanii). Po obiecujących poprawę sytuacji wynikach wyborów we Francji i Grecji oraz przyznaniu Hiszpanii 100-miliardowej linii kredytowej, czerwiec przyniósł zdecydowane wzrosty.
Wszystkie średnie grup UFK zakończyły pierwsze półrocze z dodatnią stopą zwrotu. Największe zyski wypracowały w ostatnich 6 miesiącach fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (średnio +8,4%). W gronie pierwszych pięciu UFK z najwyższą stopą zwrotu, aż cztery to fundusze inwestujące w akcje tureckich spółek. Najlepszy wynik wypracował PZU - HSBC Turkey Equity (EUR) UFK - ponad +34%.
Bardzo dobrze radziły sobie również fundusze akcji polskich, które osiągnęły średni wynik na poziomie +5,8%. Najwięcej zarobił Quercus Agresywny UFK +13,4% oferowany przez AEGON TUnŻ, AXA Życie TU, Nordea Polska TUnŻ, PZU Życie, Skandia Życie TU i UNIQA TUnŻ). Z ponad 170 funduszy zaledwie 7 nie wypracowało dodatniego wyniku. Bardzo dobrze wypadły w tym czasie także fundusze akcji polskich małych i średnich spółek (średnia +5,4%), spośród których najlepiej prezentował się PZU Małych i Średnich Spółek UFK (+11,9%).
Wysokie stopy zwrotu w ostatnim półroczu osiągnęły także funduszy papierów dłużnych oraz pieniężne i gotówkowe. Pierwsze półrocze było bowiem bardzo udane na rynku długu. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał w tym czasie aż +4,35%. Fundusze dłużne polskie papierów skarbowych zakończyły ten okres ze średnią +4,1%, a dłużne polskie uniwersalne zarobiły średnio +3,8%. Najlepszy wynik osiągnęły ufk UniKorona Obligacji, oferowane u 10 ubezpieczycieli, który zarobił aż +6,5%. Z funduszy skarbowych najlepiej wypadł natomiast Skarbiec Obligacja UFK (+5,2%) dostępny w ofercie AXA Życie TU, HDI-Gerling Życie TU, PZU Życie, Skandii Życie TU i UNIQA TUnŻ. Fundusze gotówkowe i pieniężne zarobiły w ciągu tych 6 miesięcy średnio +2,4%. Szczególnie słabo, z powodu zaangażowania w papiery spółek sektora budowlanego zagrożonych upadłością, poradziły sobie funduszy Idea Premium UFK (-0,8%) i UniWIBID UFK (-0,1%). Zdecydowanie najlepszy wynik w grupie osiągnął fundusz Amplico Life - AFK Rynku Pieniężnego UFK (+4,2%).
Dobra koniunktura na zarówno na rynku akcji, jak i długu, skutkowała dobrymi wynikami funduszy zrównoważonych (średnia +5,7%) i stabilnego wzrostu (+4,1%). Wśród tych pierwszych najlepiej wypadł fundusz Aviva Investors Zrównoważony UFK (+8,6%), dostępny tylko w BZ WBK-Aviva TUnŻ. Na 87 funduszy w tej grupie tylko 1 nie zakończył półrocza z zyskiem. Z funduszy stabilnego wzrostu wyróżnił się Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus UFK (+9,5%), oferowany przez Nordea Polska TUnŻ.
Wśród funduszy zagranicznych, z wyłączeniem funduszy akcji europejskich rynków wschodzących najlepiej poradziła sobie grupa funduszy mieszanych zagranicznych aktywnej alokacji (+4,3%), najsłabiej fundusze akcji azjatyckich bez Japonii (+0,7%). Na uwagę zasługują dobre wyniki dwóch funduszy UFK oferowanych przez PZU - HSBC Singapore Equity (USD) UFK (+14,8%) i PZU - JF Singapore Fund (USD) UFK (+13,2%).
Zespół Analiz Online
Reklama
19.07.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania