Podsumowanie miesiąca na rynku UFK (marzec 2012)

W marcu więcej niż połowa ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych zanotowała ujemny wynik. Można tu zauważyć odreagowanie po bardzo dobrych wynikach większości funduszy w dwóch pierwszych miesiącach roku. To efekt pogorszenia się koniunktury rynkowej, w wyniku słabszych danych gospodarczych. Sytuacja makroekonomiczna znalazła również odbicie w zachowaniu warszawskiej giełdy, indeks szerokiego rynku stracił w marcu -0,7%.

Najlepszy fundusz w przeciągu miesiąca zarobił +5,3%, najsłabszy odnotował stratę w wysokości -22,0%. Na dodatnim biegunie znalazł się AXA - AXA Europe Real Estate Securities UFK, należący do grupy akcji zagranicznych sektora nieruchomości, natomiast na samym dole tabeli zajął miejsce Europa Fund LIBIII/2011/10 UFK, ochrony kapitału zagraniczny uniwersalny.

Wśród funduszy akcji zagranicznych przeciętnie najlepiej poradziły sobie te inwestujące na rynku amerykańskim i na obszarze europejskich rynków rozwiniętych, zyskując średnio odpowiednio +2,6% i +0,9%. Nastroje giełdowe są o wiele lepsze za oceanem. Indeks S&P500 zyskał w marcu +3,1%, a od początku roku aż +12,0%. Dodatkowo umocniła się amerykańska waluta wobec naszej rodzimej złotówki o 1,5%.

Dodatni średni wynik odnotowały również fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych (+0,2%). Pod kreską znalazły się natomiast fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (-0,9%), fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (-1,0%) i fundusze akcji azjatyckich bez Japonii (-3,7%), które zajęły ostatnią pozycję w zestawieniu przeciętnych stóp zwrotu w grupach. Wśród funduszy akcji zagranicznych najsłabszy, z wynikiem -13,8%, okazał się BlackRock World Gold Fund (USD) UFK, znajdujący się w ofercie trzech ubezpieczycieli.

Fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, jak również fundusze akcji polskich uniwersalne odnotowały stratę odpowiednio na poziomie -0,8% oraz -1,1% w skali miesiąca. W grupie funduszy małych i średnich spółek najlepszy okazał się PZU – PZU MiŚS UFK (+2,9%). Na szarym końcu znalazł się natomiast UniAkcje MiŚS Spółek UFK. Wśród funduszy polskich uniwersalnych na prowadzeniu był Quercus Agresywny UFK (+1,7%), natomiast ostatnie miejsce w tabeli tej grupy zajął Allianz Akcji Plus UFK (-3,7%). Najgorszy wynik w całym segmencie wśród funduszy akcji polskich odnotował Allianz Budownictwo 2012 UFK (-10,8%), sklasyfikowany do grupy funduszy akcji polskich sektorowych pozostałych.

Wszystkie grupy funduszy mieszanych, zarówno polskich, jak i zagranicznych, z wyjątkiem mieszanych zagranicznych stabilnego wzrostu (+0,1%) odnotowały średnio rzecz biorąc stratę.

Nieznacznie zmniejszył się apetyt na ryzyko przejawiające się w cenach polskiego długu. Indeks obligacji skarbowych IROS wprawdzie zyskał +0,54%, ale nie był to już tak duży wzrost, jaki miał miejsce w poprzednich miesiącach. Fundusze dłużne polskie: uniwersalne oraz papierów skarbowych wykazały dodatni średni wzrost, odpowiednio o +0,5% i +0,4%. HDI-Gerling – Skarbiec Depzytowy UFK, z grupy dłużnych polskich uniwersalnych, zyskał +1,0%. Jest to wynik dwukrotnie lepszy od benchmarku. Najsłabiej w tej grupie wypadły jednostki uczestnictwa Idea Obligacji UFK (+0,1%). Wśród funduszy polskich papierów skarbowych, skrajne wyniki odnotowały Amplico Life – AFK Fundusz Obligacji UFK i Ergo Hestia – Hestia 7 Plus UFK, odpowiednio +0,6% i +0,1%. Również fundusze gotówkowe i pieniężne dały przeciętnie zarobić +0,5%. Na górze tabeli z wynikiem +0,9% znalazł się UniKorona Rynek Pieniężny UFK, będący w ofercie 10 ubezpieczycieli. Natomiast najmniej +0,3% dała zarobić Ergo Hestia Bezpiecznego Inwestowania UFK.

Jedyną grupą, w której wszystkie fundusze w skali miesiąca odnotowały stratę były fundusze akcji azjatyckich bez Japonii. W lutym była to grupa funduszy, która znajdowała się wśród 3 najlepiej dających sobie radę funduszy.

W sumie w marcu, na blisko 1500 funduszy kapitałowych, więcej niż co 10 fundusz zanotował wynik powyżej +1% wzrostu w skali miesiąca.

Po pierwszym kwartale 2012 roku przeciętnie rzecz biorąc najwyższe stopy zwrotu przyniosły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek (+13,7%). Dobrze również radziły sobie fundusze europejskich rynków wschodzących (+10,7%). Najmniej zyskali w okresie 3 miesięcy posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy ochrony kapitału polskie z gwarancją (+1,0). Po pierwszym kwartale ponad 90% funduszy przyniosło posiadaczom jednostek uczestnictwa zyski.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.