Najlepsze z najlepszych – fundusze do budowy portfela (marzec 2024)

Lista funduszy spełniających odpowiednie kryteria składa się obecnie z 40 funduszy inwestycyjnych. Jest więc z czego wybierać, budując portfel inwestycyjny. Aby znaleźć się na tej liście, fundusze muszą spełniać dwa warunki – wysoki Rating Analiz Online (4 gwiazdki lub 5 gwiazdek) oraz wysoka suma ocen rankingowych 12-mies. oraz 36-mies. na koniec lutego 2024 roku (w sumie minimum 7). Obecnie pierwszy warunek spełnia 140 funduszy, spośród których drugi warunek spełnia 40. 

Reklama

Dla przypomnienia: ratingi różnią się od rankingów tym, że bazują na szerszej analizie, nie tylko wyników i ryzyka, ale też innych parametrów, przez co są przyznawane rzadziej i tylko większym funduszom pochodzącym z popularnych grup. Pięć gwiazdek przyznawanych jest funduszom, które zdaniem naszych analityków oferują wyjątkowo wysoką jakość. Ich wyniki są najczęściej istotnie lepsze od tych uzyskiwanych przez konkurentów, przy zachowaniu odpowiedniej relacji zysku do ryzyka. Tego typu fundusz powinien wyróżniać się na tle rynku w większości z ocenianych kluczowych aspektów. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Fundusze akcyjne

Na koniec lutego wśród funduszy akcyjnych wyśrubowane kryteria spełniło 11 funduszy. 

Wśród nich mamy trzy fundusze akcji małych i średnich spółek, z których dwa mają najwyższą ocenę ratingową (5 gwiazdek). Mowa o BNP Paribas Małych i Średnich Spółek oraz Santander Akcji Małych i Średnich Spółek, który dodatkowo otrzymał nagrodę Alfa za 2023 rok. Pierwszy z funduszy jest debiudantem w naszym zestawieniu (miałby dużą szansę na nominację do Alfy, gdyby jego aktywa przekraczały 100 mln zł). Jest to solidny fundusz, który od 5 lat rokrocznie wypracowuje wyniki lepsze od średniej. W porównaniu do konkurencji ma więcej akcji mniejszych spółek w portfelu, w efekcie portfelowi bliżej do indeksu sWIG80. W okresie 5-letnim bije go jednak o głowę, a dokładnie o 60 pkt proc. W tym okresie wartość jednostki wzrosła o 206%, a indeks sWIG80TR – o 147%. Dla porównania średni wynik w grupie wyniósł 77%. W okresie ostatnich 12 miesięcy wszystkie trzy fundusze z zestawienia wypracowują podobne wyniki, ale w horyzoncie 3- i 5-letnim to właśnie fundusz BNP Paribas Małych i Średnich Spółek wypada najlepiej. Także trzeci z funduszy – Pekao Dynamicznych Spółek zadebiutował w naszym zestawieniu najlepszych funduszy. Fundusz już od jakiegoś czasu ma dobre oceny w naszych comiesięcznych rankingach. Na tle konkurencji wyróżnia się m.in. tym, że zarządzający wartości dodanej poszukuje także wśród spółek zagranicznych (kilkanaście procent portfela).

Na liście najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych nie ma zaskoczenia, wszystkie z nich znalazły się na niej nie po raz pierwszy, a dwa mogą się pochwalić także 5 gwiazdkami w Ratingu Analiz Online. Mowa o QUERCUS Agresywny, który w dodatku ma obie noty rankingowe na najwyższym poziomie 5a i do tego nagrodę Alfa w kategorii najlepszy fundusz akcji polskich 2023 oraz UNIQA Selektywny Akcji Polskich. Oba fundusze wielokrotnie pojawiały się w naszym zestawieniu najlepszych funduszy. Kolejny z funduszy – Santander Prestiż Akcji Polskich znalazł się na liście najlepszych po raz 19. na 21 edycji tego raportu. To rzadkie i wyjątkowe osiągnięcie! 

W tej edycji raportu mamy też trzy fundusze akcji zagranicznych, z których dwa znalazły się w tym zestawieniu po raz pierwszy. Mowa o Goldman Sachs Europejski Spółek Dywidendowych oraz Generali Akcji: Megatrendy. Pierwszy z nich to master feeder, co oznacza, że inwestuje praktycznie całość aktywów w fundusz bazowy, którym jest Goldman Sachs Europe Equity Income. A ten inwestuje w akcje dużych spółek z zachodniej Europy wypłacających wysokie dywidendy i wpisujących się w kryteria zrównoważonego rozwoju. Od dwóch lat fundusz wypracowuje wyniki wyraźnie lepsze od swojej konkurencji. Generali Akcji: Megatrendy to z kolei fundusz skupiający się na firmach posiadających największy potencjał do wzrostów w oparciu o tzw. megatrendy. W portfelu funduszu pojawiają się akcje spółek działających w obszarze np. sztucznej inteligencji, biotechnologii, zielonej energii, Internetu rzeczy czy ochrony zdrowia, głównie z USA, ale i Europy Zachodniej czy Japonii. Jest to fundusz cechujący się dużą zmiennością, ale mający duży potencjał wysokich stóp zwrotu. Po słabym 2022 roku, w samym 2023 roku wypracował 50,8%, co było najwyższym wynikiem wśród funduszy akcji globalnych. 

Fundusze mieszane

Debiutantów znajdziemy też w zestawieniu najlepszych funduszy mieszanych. Po raz pierwszy w gronie najlepszych pojawił się jeden z najdłużej działających na rynku fundusz – Pekao Stabilnego Wzrostu. Może się pochwalić także najwyższą oceną w Ratingu Analiz Online (5 gwiazdek) oraz nagrodami Alfa za 2022 i 2023 rok. W zestawieniu zadebiutowały jeszcze Allianz Stabilnego Wzrostu, który w 2023 roku wypracował najwyższy wynik wśród funduszy stabilnego wzrostu oraz AGIO Stabilny PLUS, który ma za sobą dwa bardzo dobre lata (na tle konkurencji - 2021 i 2022) i nieco słabszy 2023 rok (stąd ocena 3a w horyzoncie rocznym).  

Pozostałe fundusze już wcześniej kilkukrotnie były w gronie najlepszych.

Fundusze obligacji

Czas na ostatnią i jednocześnie najliczniejszą grupę bardzo popularnych w ostatnich miesiącach funduszy dłużnych. 

Niektóre z prezentowanych funduszy często trafiają na listę najlepszych, jak choćby Investor Oszczędnościowy (po raz 19.), GAMMA (po raz 15.), Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2 (po raz 7.) czy Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO (po raz 6.). Mamy też sporo grono debiutantów (warto tu przypomnieć, że ostatni raport był publikowany 2 lata temu). 

W naszym zestawieniu zadebiutowały:

• PZU Energia Konserwatywny – przenaczony dla klientów z zasobnym portfelem (1 mln zł),
• Pekao Konserwatywny, który jako jeden z niewielu funduszy wypracował niezły wynik w trudnym 2022 roku,
• QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy – dwukrotny laureat nagrody Alfa (w 2021 i 2023 roku), 
• Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy – solidny fundusz "dla chcących spać spokojnie",
• Esaliens Obligacji – ma za sobą świetny 2023 rok – wartość jednostki wzrosła aż o ponad 18%, co było drugim wynikiem w grupie 29 funduszy,
• Rockbridge Obligacji Długoterminowych – ma za sobą dwa wyśmienite lata, z najwyższym wynikiem w tej samej grupie (w 2022 roku zyskał 11,8%, a w 2023 roku - 21,4%),
• Santander Obligacji Skarbowych – laureat nagrody Alfa 2022, solidny fundusz z długą historią,
• Santander Prestiż Obligacji Skarbowych – mający jak poprzednik ofensywny charakter. 

Patrząc z lotu ptaka, po tej dwuletniej przerwie widać sporo istotnych zmian. Pozytywne – to wyraźny awans Pekao TFI, którego fundusze przeszły wyraźną metamorfozę (dłużne wcześniej, do których dołączyły te z komponentem akcyjnym). Towarzystwo zasłużenie otrzymało nagrodę Alfa za najlepsze fundusze 2023 roku.

Mocną pozycję utrzymuje Santander TFI, którego aż 9 funduszy (także te oferowane w banku Credit Agricole) znalazło się w naszym zestawieniu.

Dobrze w naszej 21. edycji rankingu wypadły też Allianz Polska TFI z 4 funduszami oraz QUERCUS TFI i Rockbridge TFI z 3 funduszami. Dla tych instytucji to jak dotąd najlepszy wynik w ich historii.

Niewielu reprezentantów w zestawieniu mają natomiast TFI, które jeszcze kilka lat temu w nim brylowały. Mowa o PKO TFI, Investors TFI oraz Generali Investments TFI.

Zdecydowana większość funduszy z zestawienia jest dostępna na platformie KupFundusz.pl.

KupFundusz.pl to nowoczesna, w pełni internetowa platforma do samodzielnego inwestowania w fundusze, wyposażona w unikatowe narzędzia do ich analizy, porównania i testowania. 📈 Oferuje dostęp do ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 21 TFI. Nie pobiera opłat dystrybucyjnych.