Najlepsze z najlepszych - fundusze do budowy portfela (sierpień 2021)

Przeczytaj także: Jaką kondycję ma mój fundusz? Awanse i spadki w Ratingach

Reklama

Aby znaleźć się na liście najlepszych funduszy do budowy portfela, produkty muszą spełniać dwa warunki – wysoki Rating Analiz Online (4 lub 5 gwiazdek) oraz wysoka suma ocen rankingowych 12-mies. oraz 36-mies. na koniec lipca 2021 roku (w sumie minimum 7). Obecnie pierwszy warunek spełnia 56 funduszy, spośród których drugi warunek spełnia 29.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Lista funduszy akcyjnych skróciła się z 8 do zaledwie 6 funduszy. Nie znalazł się na niej żaden przedstawiciel grupy funduszy akcji małych i średnich spółek. Skarbiec Małych i Średnich Spółek, który był na niej wcześniej, ma za sobą słabszy okres. Jego ocena roczna spadła do najniższego poziomu 1a, ale ocena ratingowa wciąż jest wysoka – 4 gwiazdki. Z listy funduszy akcji uniwersalnych wypadły natomiast dwa fundusze akcyjne z Investors TFI, także mające za sobą gorszy okres, skutkujący pogorszeniem ocen rankingowych. One także wciąż są wysoko oceniane w Ratingu Analiz Online, który ma bardziej długoterminowy charakter.

Dla przypomnienia ratingi różnią się od rankingów tym, że bazują na szerszej analizie, nie tylko wyników i ryzyka, ale też innych parametrów, a co za tym idzie są przyznawane rzadziej, tylko większym funduszom pochodzącym z popularnych grup. Analizie ratingowej nie są poddawane mniejsze i młodsze fundusze.

Z funduszy, które utrzymały swoją pozycję w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych mamy 4 fundusze spełniające wyśrubowane kryteria: Allianz Selektywny, QUERCUS Agresywny, Santander Prestiż Akcji Polskich, UNIQA Selektywny Akcji Polskich.

W grupie funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych do Skarbiec Spółek Wzrostowych dołączył UNIQA Selective Equity, który po długiej przerwie otrzymał ocenę ratingową i to od razu wysoką – 4 gwiazdki. Jest to dość nietypowy reprezentant swojej grupy. Jak czytamy w analizie funduszu, choć jego spektrum inwestycyjne jest szerokie, to jednak zarządzający upatruje tzw. alfy w spółkach z Europy Zachodniej – m.in. niemieckich czy szwedzkich – wycenionych oportunistycznie. Cechą charakterystyczną jest również spora koncentracja – jego portfel składa się z 30-40 spółek. Pojedynczy składnik ma więc istotne znaczenie w kontekście uzyskiwanych wyników. W przypadku skutecznej selekcji sprzyja to budowania przewagi konkurencyjnej, ale może też skutkować większą zmiennością jednostki.

Sprawdź: Ranking funduszy inwestycyjnych (lipiec 2021)

Tak jak w segmencie funduszy akcyjnych, także w przypadku funduszy mieszanych skurczyła się lista tych, które spełniają wyśrubowane kryteria. Największą niespodzianką (choć nie dla tych, którzy śledzą wyniki na bieżąco) jest wypadnięcie z listy dwóch funduszy z Investors TFI – Investor Zabezpieczenia Emerytalnego oraz Investor Zrównoważony, które trafiały na nią niemal we wszystkich poprzednich edycjach. Oba fundusze pogorszyły swoje oceny rankingowe w ostatnich miesiącach, jednak wciąż można je wysoko oceniać w horyzoncie długoterminowym. W lipcowym odświeżeniu ratingów oba utrzymały wysokie oceny, choć w przypadku pierwszego z funduszy została obniżona do 4 gwiazdek. Jak czytamy w analizie, ich bardziej agresywny profil może prowadzić do okresowego odchylania się od przeciętnych wartości w grupie, czasem in minus.

Najwięcej zmian naliczyliśmy w segmencie funduszy dłużnych, które polegały zarówno na wypadnięciu z listy kilku funduszy, jak i na dodaniu nowych produktów.

W pierwszej grupie znalazł się Generali Oszczędnościowy oraz Skarbiec Konserwatywny Plus , którym zostały obniżone oceny rankingowe (ratingowe wciąż pozostają wysokie).

Po przerwie na listę powróciły: Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych – laureat nagrody Alfa w 2019 roku i nominowany do nagrody Alfa 2020 oraz Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych – nominowany do nagrody Alfa 2019. Oba fundusze wyróżniają się tym, że mają w portfelu relatywnie duży udział obligacji zagranicznych emitentów. To zbliża je do standardów zachodnich, ale ma też konsekwencje w postaci większej zmienności. To właśnie duża zmienność (spore spadki wywołane masowymi odpływami) na zagranicznych rynkach długu na początku pandemii COVID-19, nieco poturbowała te fundusze. Na listę powrócił też fundusz GAMMA dedykowany głównie inwestorom z zasobniejszym portfelem.

Po raz pierwszy na listę trafił natomiast SGB Bankowy , który ma charakter typowej bezpiecznej przystani.

W najnowszej edycji „Najlepszych z najlepszych” nie mamy jednego lidera. Na pierwszym miejscu znalazły się trzy TFI z 5 funduszami: Generali Investments TFI, NN Investment Partners TFI oraz Santander TFI. Na kolejnym miejscu znalazła się UNIQA TFI z 3 funduszami.

Więcej o samej metodologii ​​​​​​​oraz wskazówkach jak korzystać z powyższego zestawienia w tekście edukacyjnym „Stwórz portfel z najlepszymi funduszami wg Analiz Online”.