Ranking funduszy inwestycyjnych (lipiec 2021)

Fundusze akcji globalnych rynków rozwiniętych cieszą się zainteresowaniem klientów od wielu miesięcy. Tylko w ciągu ostatnich dwunastu klienci wpłacili do nich ponad 1,9 mld zł. Aktywa w nich zgromadzone podwoiły się i sięgnęły prawie 6 mld zł. Jest to też najliczniejsza grupa produktów w segmencie funduszy akcji zagranicznych i zarazem dość różnorodna.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Obecnie w ofercie TFI mamy ponad 40 funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych, z których sześć otrzymało najwyższą ocenę 5a w horyzoncie rocznym, z Allianz Akcji Globalnych na czele. Trzy z nich to stosunkowo młode fundusze, które jeszcze nie otrzymały oceny 3-letniej, ale już zdołały się wyróżnić: Generali Akcji: Megatrendy, Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (do kwietnia 2020 roku był klasyfikowany jako fundusz akcji polskich) oraz Santander Akcji Spółek Wzrostowych .

Ranking Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Jako jedyny najwyższe oceny w obu horyzontach otrzymał Caspar Globalny, zarządzany przez Piotra Rojdę. Fundusz inwestuje głównie w akcje spółek z trzech sektorów: półprzewodniki, oprogramowanie oraz biotechnologia/life science. Okres ostatnich kilkunastu miesięcy był szczególnie udany. W 12 miesięcy fundusz zarobił ponad 40%. To jeden z najlepszych wyników wśród funduszy akcji zagranicznych. Wyższy w analizowanej grupie miał tylko wspomniany fundusz z Noble Funds TFI.

Fundusz, który zgromadził największe aktywa, czyli Skarbiec Spółek Wzrostowych, mimo pewnego pogorszenia wyników w ostatnich miesiącach, wciąż znajduje się w gronie najwyżej ocenionych funduszy. Wprawdzie roczna ocena została obniżona do 4a, ale trzyletnia pozostaje na najwyższym poziomie 5a. Stoją za nią imponujące wyniki, w trzy lata wartość jego jednostki wzrosła o ponad 140%, co jest najwyższym wynikiem wśród wszystkich funduszy akcji zagranicznych. Jest to produkt o nietuzinkowej strategii, wpisujący się w globalne megatrendy. Ponieważ jego portfel jest dość skoncentrowany, trzeba się liczyć z większymi wahaniami jednostki. Jest to jeden z nielicznych funduszy akcji zagranicznych, który został zratingowany – otrzymał wysokie 4 gwiazdki.

Tak dobrą ocenę otrzymał także inny wyróżniający się fundusz w naszym zestawieniu - UNIQA Selective Equity. Zarządzający Sebastian Liński upatruje tzw. alfy głównie w spółkach z Europy Zachodniej wycenionych oportunistycznie. Podobnie jak poprzednik, ten również wyróżnia się znaczną koncentracją. Aktywne poszukiwanie dodatkowej stopy zwrotu oraz konstrukcja produktu - niebechmarkowy, skoncentrowany portfel – sprzyjają budowaniu przewagi konkurencyjnej. Szczególnie w ostatnich latach skuteczna selekcja spółek przekłada się na wysoką efektywność zarządzania produktem.