Ranking funduszy inwestycyjnych (październik 2025) - Fundusze na 5

Rating Analiz Online pozwala w prosty sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a / 4a, a najsłabsze 1a lub 2a. Ocena 3a ma charakter neutralny.

Fundusze analizujemy w różnych horyzontach, przy czym na stronie Analizy.pl publikujemy oceny w horyzoncie rocznym (Ranking AOL 12M) oraz 36-miesięcznym (Ranking AOL 36M). Pierwsza z ocen analizuje krótszy horyzont, przez co podlega większym wahaniom – w jednym miesiącu fundusz może otrzymać ocenę wysoką 5a, ale już w kolejnym – przeciętną 3a. Dlatego poza najnowszą oceną warto sięgnąć do jej historii (prezentujemy ją na profilach funduszy).   

W tym Rankingu skupimy się na funduszach, które w ostatnich 12 rankingach otrzymały i utrzymały wysokie oceny 12-miesięczne. Wybraliśmy te, których średnia z ocen 12M wyniosła co najmniej 4,8 pkt. Ten warunek spełniło 19 funduszy otwartych.

W segmencie funduszy akcji polskich wysokie oceny 12-miesięczne (ze średnią wynoszącą mi. 4,8 pkt) utrzymał tylko jeden fundusz PZU Akcji Polskich - i co ważne - w każdym z ostatnich 12 rankingów była to najwyższa nota 5a. Fundusz ten od 3 lat sukcesywnie buduje i powiększa przewagę nad średnią w grupie. W horyzoncie 3-letnim jego przewaga przekroczyła już 30 punktów proc. Nie dziwi więc najwyższa nota także w horyzoncie 36-mies. oraz najwyższy rating (5 gwiazdek).

W grupie funduszy akcji małych i średnich spółek żaden z jej przedstawicieli nie spełnił naszych kryteriów, a najbliżej ich spełnienia był UNIQA Akcji Małych i Średnich Spółek.

Reklama

Wśród funduszy akcji zagranicznych nasze warunki spełniły cztery fundusze. Wśród nich znalazły się dwa fundusze indeksowe: inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych O oraz inPZU Akcje Amerykańskie O. Pierwszy dąży do osiągnięcia stopy zwrotu równej stopie zwrotu indeksu MSCI World Net TR, a drugi - indeksu MSCI USA Net TR. Pozostałe dwa to fundusze aktywnie zarządzane: QUERCUS Global Growth, który od mniej więcej początku 2023 roku wyraźnie dystansuje konkurencję, oraz VIG / C-QUADRAT Global Growth Trends. Fundusz ten łączy aktywne zarządzanie z pasywnym; z jednej strony inwestuje w pasywne ETF-y zapewniają ekspozycję na pożądane trendy inwestycyjne, z drugiej poszukuje tzw. alfy, prowadząc selekcję firm i wybierając firmy dojrzałe o sprawdzonym modelu biznesowym, które wykazują wysoką rentowność lub mają perspektywę jej osiągnięcia w najbliższych latach

W zestawieniu znalazły się trzy fundusze mieszane, w tym tylko jeden zorientowany na krajowy rynek - Ipopema Emerytura Plus. Pozostałe dwa inwestują na rynkach zagranicznych poprzez ETF-y: BeGlobal Mixed (wyróżnia go brak opłaty stałej za zarządzanie) oraz Pekao Strategii Globalnej.

Najwięcej funduszy utrzymujących wysokie noty w rankingach 12-miesięcznych znajdziemy wśród funduszy obligacji krótkoterminowych. Wśród nich uwagę zwracają dwa produkty, które mają nieco niższe oceny 36-miesięczne. Mowa o inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe O oraz PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy. Oba fundusze nie najlepiej (na tle konkurencji) zaczęły 2023 rok, stąd w horyzoncie 3-letnim wypadają przeciętnie (drugi z funduszy miał też bardzo słaby rok 2022). Ale od tego czasu sukcesywnie budują przewagę nad średnią, co przekłada się na wysokie noty 12-miesięczne.

Ostatnia grupa to fundusze obligacji krajowych: Rockbridge Obligacji Aktywny 2 oraz Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO - laureaci nagrody Alfa za 2024 rok oraz dwa fundusze inwestujące poprzez ETF-y lub fundusze zagraniczne w obligacje zagraniczne: Allianz Obligacji Globalnych oraz Millennium Obligacji Uniwersalny.

Najnowszy Ranking funduszy PPK jest dostępny tu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się