Ranking funduszy inwestycyjnych (sierpień 2025)

W ofercie TFI znajdziemy 16 funduszy akcji amerykańskich, które zgromadziły aktywa warte 1,6 mld zł. Wśród najlepiej ocenionych funduszy od dłuższego czasu brylują trzy produkty indeksowe oraz dwa aktywne – z Santander TFI i UNIQA TFI.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Najwyższe oceny 5a w obu horyzontach otrzymał inPZU Akcje Amerykańskie – fundusz indeksowy, który dąży do osiągnięcia wyników równych stopie zwrotu indeksu MSCI USA Net Total Return USD. Zarządzający inwestują bezpośrednio w spółki amerykańskie z indeksu. Na drugim miejscu z oceną 5a w horyzoncie rocznym, ale już słabszą w horyzoncie 3-letnim (3a), znalazł się fundusz aktywnie zarządzany Santander Prestiż Akcji Amerykańskich. To fundusz oparty głównie na funduszu Santander US Equity. W jego przypadku warto brać pod uwagę głównie wyniki od listopada 2024 roku, czyli od momentu, kiedy nieco zmienił politykę. Generalnie najbardziej się wyróżnia z piątki wyróżnionych.

Kolejne dwa miejsca znalazły dwa fundusze indeksowe: największy fundusz w grupie – PKO Akcji Rynku Amerykańskiego oraz ETF – Beta ETF S&P 500 PLN-Hedged Portfelowy FIZ. Oba dążą do osiągania wyników równych stopie zwrotu indeksu S&P500 USD (przy czym Beta odwzorowuje indeks w wersji Total Return, czyli uwzględniający dywidendy). Oba mają zabezpieczone ryzyko walutowe, ale dążą do odzwierciedlenia wyników indeksu w nieco inny sposób. Pierwszy z nich inwestuje w pięć wyselekcjonowanych ETF-ów z różnych firm zagranicznych dających ekspozycję na rynek amerykański. Drugi natomiast buduje ekspozycje poprzez kontrakty terminowe.

Wysokie oceny 4a otrzymał jeszcze jeden fundusz – aktywnie zarządzany – UNIQA Akcji Amerykańskich . Choć fundusz nie ma benchmarku, to pobiera opłatę zmienną, gdy wyniki będą wyższe od stopy zwrotu indeksu Bloomberg US Aggregate Equity TR. W portfelu znajdziemy wyselekcjonowane ETF-y akcji amerykańskich. Od dłuższego czasu zachowuje się bardzo podobnie do pozostałych funduszy indeksowych, ale w każdym okresie ma nieco słabszy wynik. Można założyć, że szkodzą mu stosunkowo wysokie koszty. Opłaty bieżące (za zarządzanie, administracyjne, depozytariusza itp.) w jego przypadku wynoszą 2,23%, podczas gdy w funduszach indeksowych oscylują w okolicach 0,9%. Dodatkowo jako jedyny z wymienionej piątki pobiera opłatę zmienną.

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a / 4a, a najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Sierpniowy Ranking funduszy PPK jest dostępny tu.