Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2025) - fundusze złota
Po dziewięciu miesiącach tego roku prym wiodą fundusze, które inwestują na rynku złota. Wyższe stopy zwrotu wypracowały w tym czasie fundusze akcyjne (zwane funduszami inwestującymi w górników złota), ale i wyniki funduszy inwestujących pośrednio w złoty kruszec prezentują się atrakcyjnie.
Abstrahując od tego, czy dobra passa będzie kontynuowana, sprawdźmy, jak wypadają fundusze złota we wrześniowym rankingu. To pierwszy taki ranking - we wrześniu wydzieliliśmy bowiem fundusze inwestujące w akcje "górników" do osobnej grupy funduszy akcji zagranicznych sektora metali szlachetnych.
👉Więcej o prognozach dla złota piszemy tu
Po okresie słabszych wyników spowodowanych presją kosztową (inflacja, ceny energii) i problemami operacyjnymi, spółki wydobywcze w ostatnich miesiącach dynamicznie odrobiły straty względem samego złota. W efekcie wyższe stopy zwrotu wypracowały ostatnio fundusze akcyjne. Wyniki funduszy akcji zagranicznych sektora metali szlachetnych, czyli inwestujących głównie w akcje spółek wydobywczych, w skali 12 miesięcy sięgają 100%, a w okresie 3 lat – nawet 200%. W tym czasie fundusze inwestujące pośrednio w złoty kruszec czy inne metale szlachetne zarobiły odpowiednio po 40-50% i po ponad 100%.
W grupie funduszy akcyjnych w naszym rankingu opartym na wskaźniku Information Ratio najlepiej wypadają Esaliens Złota i Metali Szlachetnych oraz inPZU Akcje Rynku Złota O.
Pierwszy z nich oparty jest na funduszu bazowym Franklin Gold and Precious Metals Fund (inwestuje w jego najtańsze jednostki kierowane do inwestorów niedetalicznych). Fundusz bazowy z kolei inwestuje w akcje spółek wydobywających metale szlachetne, określane jako "turbozłoto" ze względu na ich lewarowaną ekspozycję na ceny kruszców oraz wrażliwość na ogólny sentyment giełdowy. Fundusz bazowy Franklin prowadzi strategię "off-benchmark", aktywnie poszukując wartości i inwestując m.in. w spółki wykorzystujące nowe technologie odzyskiwania metali.
Fundusz może się pochwalić najwyższą stopą zwrotu w grupie w horyzoncie 12 miesięcy (96,1%) oraz najlepszą relacją zysku do ryzyka, stąd najwyższa ocena 5a. Nieco słabiej wypada w horyzoncie 3-letnim, któremu ciążą gorsze wyniki (w relacji do konkurencji) z lat 2022-2023.
👉 więcej o funduszu dowiesz się z rozmowy z Olafem Pietrzakiem z Esaliens TFI
Reklama
Drugi z produktów iinPZU Akcje Rynku Złota O to fundusz indeksowy, który inwestuje w akcje spółek wydobywających złoto, dążąc do odzwierciedlenia składu i wyników indeksu MSCI ACWI Select Gold Miners IMI Net TR. Jego wyniki na tle konkurencji prezentują się bardzo dobrze (227% w 3 lata), choć warto dodać, że do swojego benchmarku traci mniej więcej 3 punkty proc. rocznie.
Ranking Analiz Online pozwala w prosty sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a / 4a, a najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.
W grupie funduszy metali szlachetnych najwyższe oceny we wrześniowym rankingu otrzymał Ipopema Złota i Metali Szlachetnych (5a w horyzoncie rocznym). Fundusz wyróżnia się na tle konkurentów tym, że poza złotem, inwestuje także w inne metale szlachetne (pośrednio, poprzez wybór odpowiednich funduszy zagranicznych). To sprawia, że jego wyniki potrafią mocno rozjechać się z konkurencją, w ostatnim czasie wyraźnie na plus. Z czystych funduszy złota najlepszą relację zysku do ryzyka w horyzoncie rocznym ma natomiast Investor Gold.
15.10.2025
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania