Ranking PPK (październik 2025) – stopa zwrotu ponad dwa razy wyższa niż we wrześniu

Październik był doskonałym miesiącem dla większości aktywów, ze szczególnym uwzględnieniem rynków wschodzących. Jedynym wyjątkiem były fundusze górników metali szlachetnych, które odnotowały w ubiegłym miesiącu ujemną stopę zwrotu, ale wcześniej zarobiły krocie (w samym wrześniu blisko 20%). Nie jest to jednak dominujące aktywo w funduszach PPK.

Dla indeksu największych polskich spółek październik był miesiącem wzrostu o 5,7%. Szeroki WIG zyskał 4,8% i w obu przypadkach tylko styczeń i luty były korzystniejsze niż październik. Dla indeksu średnich spółek był to czwarty pod względem skali wzrostu miesiąc w tym roku (po styczniu, marcu i kwietniu); mWIG40 poszedł w górę o prawie 3,5%. Jedynie małe spółki odnotowały lekki, niespełna procentowy, spadek, ale był to dla nich pierwszy spadkowy okres od listopada 2024 r. 

Reklama

Obligacje również sprzyjały inwestorom. Rentowności 10-letnich polskich papierów skarbowych spadły w ciągu miesiąca z ponad 5,46% do niespełna 5,38%, a to oznacza, że ich ceny wzrosły. Indeks TBSP grupujący obligacje o duracji między 3 a 4 lata wzrósł w październiku o prawie 1%. 

Z proporcji powyższych zysków widać, że akcje dały zarobić więcej niż obligacje, co znajduje odzwierciedlenie w wynikach funduszy zdefiniowanej daty PPK.

Wyniki PPK

Średnia stopa zwrotu uzyskana przez wszystkie 145 funduszy zdefiniowanej daty PPK wyniosła w październiku 2,45% wobec 1,14% we wrześniu. Tak jak przed miesiącem, na wyraźnym plusie znalazły się wszystkie bez wyjątku fundusze PPK. 

I tak samo jak wówczas okoliczności sprzyjały mocniej młodszym rocznikom przyszłych emerytów, czyli tym grupom PPK, które z założenia pracować mają do lat 50. i 60. XXI wieku. Ich październikowe zyski oscylują wokół 3%. Im bliżej do emerytury, im więcej obligacji w funduszach zdefiniowanej daty, tym i stopa zwrotu bardziej umiarkowana: PPK 2025 zyskały średnio 1,11%, PPK 2030 – 1,57%, a jedyny fundusz, którego data już minęła (osoby, które uzyskały prawo do emerytury, mogą oszczędzać dalej), wypełniony obligacjami Pekao PPK 2020 "Spokojne Jutro" przyniósł 0,45%.

Najlepszy wynik uzyskały w październiku fundusze Esaliens 2055 i 2060, które zarobiły dla uczestników PPK po niemal 4,8%. Podium zamyka fundusz z tego samego parasola: Esaliens 2050 z wynikiem 4,16%. Co ciekawe, także najniższy wynik (poza wspomnianym funduszem 2020) należy do tej "stajni": Esaliens 2025 wypracował w październiku 0,92%. 

Ranking PPK

W naszym rankingu PPK opartym na wskaźniku Information Ratio (mierzącym relację zysku do ryzyka) pozycję lidera utrzymało kolejny miesiąc z rzędu Pekao TFI, a za nim uplasowało się Goldman Sachs TFI. Obie instytucje jako jedyne otrzymały najwyższą ocenę 5a w horyzoncie rocznym. W perspektywie trzyletniej o oczko lepsze okazało się Pekao TFI, które ma dwie maksymalne noty – dokładnie tak samo, jak miesiąc temu. Na trzecim miejscu utrzymało się Investors TFI z oceną 4a w perspektywie rocznej i 5a w miesięcznej. To również tak jak we wrześniu. Na pozycji czwartej znalazły się natomiast tym razem dwa towarzystwa: Santander TFI utrzymał lokatę sprzed miesiąca, natomiast doszlusował do niego Esaliens TFI, którego fundusze miały w październiku najwyższe stopy zwrotu, ale który poprawił notę trzyletnią: z trójki na czwórkę.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W górę tabeli awansowały także Generali Investments TFI, które poprawiło o jeden stopień ocenę roczną z dwójki na trójkę oraz Vienna Life TUnŻ VIG, które z kolei otrzymało w tej perspektywie czwórkę zamiast trójki. W drugą stronę rankingu powędrowało natomiast BNP Paribas TFI, które straciło jedno oczko w skali rocznej.