Ranking PPK (czerwiec 2026). Spokojny miesiąc, mocne 12 miesięcy i nowy lider zestawienia

W horyzoncie 12 miesięcy wciąż wyraźnie prowadzą jednak fundusze dla młodszych uczestników, z większym udziałem akcji.

Czerwiec 2026 roku przyniósł dodatnie stopy zwrotu we wszystkich grupach funduszy zdefiniowanej daty PPK. Najlepszy średni wynik osiągnęły fundusze PPK 2025, które zyskały 1,4%. Niewiele słabiej wypadły fundusze PPK 2030 ze średnią stopą zwrotu 1,2%. W kolejnych grupach wyniki były już bardziej umiarkowane: PPK 2035 zarobiły średnio 0,8%, PPK 2040 0,5%, a PPK 2045 0,4%.

Reklama

Najniższe, choć nadal dodatnie, stopy zwrotu odnotowały fundusze z odleglejszymi datami docelowymi. Grupy PPK 2050 i PPK 2060 zyskały po 0,2%, natomiast PPK 2055 i PPK 2065 po 0,1%. To pokazuje, że w czerwcu lepiej zachowywały się bardziej defensywne portfele, a przewaga akcyjna, która pomagała w dłuższych okresach, tym razem nie była atutem.

To skutek sytuacji, w której globalne akcje odnotowały zmienny miesiąc, a indeksy z GPW zniżkowały, podczas gdy rentowności obligacji spadały, a zatem fundusze z przewagą papierów dłużnych zyskiwały. W czerwcu WIG spadł o 1,0%, WIG20 o 2,7%, mWIG40 o 1,9%, a sWIG80 aż o 4,9%.

Natomiast indeks obligacji TBSP zyskał 1,9%, zaś rentowności 10-latek spadły do 5,30% z 5,64% na koniec maja.

Wyniki poszczegónych funduszy zdefiniowanej daty wahały się od 3,81% (Esaliens 2060) do -0,93% (Vienna Life Compensa 2060 UFK), przy czym, co ciekawe, obydwa skrajne wyniki należały do tej samej grupy PPK 2060. Średni wynik dla wszystkich FZD wyniósł w czerwcu +0,55%.

W 12 miesięcy najlepiej zarobiły fundusze dla młodszych uczestników

W ujęciu rocznym obraz jest odwrotny. Najwyższe stopy zwrotu wypracowały fundusze z odległymi datami, czyli portfele z większym udziałem akcji. Średnio najwięcej zarobiły fundusze PPK 2055, które w 12 miesięcy wzrosły o 22,0%. Bardzo blisko znalazły się PPK 2060 z wynikiem 21,9%, PPK 2050 z 21,8% oraz PPK 2065 z 21,3%.

Solidne wyniki osiągnęły także fundusze PPK 2045, które zarobiły średnio 20,0%, oraz PPK 2040 z wynikiem 19,2%. Nieco słabiej, ale nadal bardzo dobrze, wypadły grupy bliższe daty docelowej: PPK 2035 zyskały 15,8%, PPK 2030 11,6%, a PPK 2025 8,4%.

To klasyczny efekt konstrukcji funduszy zdefiniowanej daty: im odleglejsza data, tym większy udział części udziałowej, a więc większa wrażliwość na koniunkturę giełdową. W sprzyjającym otoczeniu rynkowym najmłodsze roczniki korzystają więc najmocniej.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Ranking PPK

W rankingu funduszy zdefiniowanej daty PPK, opartym na 12-miesięcznym wskaźniku Information Ratio, na pierwsze miejsce wysunęło się już w maju, a w czerwcu pozycję tę utrzymało, Erste TFI. Towarzystwo otrzymało najwyższą średnią ocenę roczną – 5 – i bardzo równe noty w niemal wszystkich grupach. Poza funduszem 2025, ocenionym na 4, wszystkie pozostałe daty docelowe Erste TFI uzyskały oceny 5.

Bardzo wysokie pozycje utrzymały także Pekao TFI oraz Investors TFI. Oba towarzystwa uzyskały średnią ocenę roczną 4, a jednocześnie najwyższą średnią ocenę w horyzoncie 36 miesięcy – 5. Pekao TFI szczególnie dobrze wypada w bliższych datach, gdzie fundusze od 2025 do 2040 otrzymały oceny 5. Investors TFI ma z kolei bardzo równy profil ocen – poza funduszem 2025 ocenionym na 5, wszystkie pozostałe grupy otrzymały notę 4.

Choć w rankingu rocznym liderem jest Erste TFI, to w perspektywie trzyletniej najwyżej ocenione zostały Pekao TFI oraz Investors TFI. Oba podmioty otrzymały średnią ocenę 5 za 36 miesięcy, co wskazuje na wysoką jakość wyników w dłuższym okresie.

Na drugim biegunie zestawienia znalazły się TFI PZU oraz Millennium TFI, które uzyskały średnią ocenę roczną 1 i średnią ocenę trzyletnią 1. Nisko w horyzoncie rocznym ocenione zostało również PKO TFI, także ze średnią notą 1, choć w ujęciu trzyletnim wypada nieco lepiej, z oceną 2.