Ranking IKE z funduszami – porównaj oferty i wybierz najlepsze IKE

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) pozwala oszczędzać na przyszłą emeryturę z możliwością uniknięcia 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, pod warunkiem spełnienia ustawowych wymogów. Jednym ze sposobów oszczędzania na IKE jest inwestowanie w fundusze inwestycyjne. W tym przypadku trzeba wybrać ofertę konkretnego towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI). Poszczególne konta różnią się dostępnością funduszy, kosztami, wynikami zarządzania i funkcjonalnością.

Od kilkunastu lat porównujemy funduszowe IKE w corocznym rankingu. W tegorocznej edycji oceniliśmy 19 ofert, opierając się na danych z ankiet TFI oraz własnych analizach. Pod uwagę wzięliśmy trzy obszary:

• Efektywność (maks. 35 pkt) – jakość zarządzania funduszami z uwzględnieniem osiąganych wyników i ryzyka.
• Koszty (maks. 40 pkt) – koszty bieżące funduszy oraz opłaty związane z prowadzeniem IKE.
• Oferta (maks. 25 pkt) – dostępne fundusze, strategie inwestycyjne i funkcjonalność konta.

W edycji 2026 wprowadziliśmy kilka istotnych zmian. Przede wszystkim zwiększyliśmy wagę kosztów w ocenie końcowej, z 35 do 40 punktów (prawdopodobnie będziemy ją jeszcze zwiększać w kolejnych edycjach). W długoterminowym oszczędzaniu, zwłaszcza emerytalnym, nawet niewielkie różnice w opłatach mogą znacząco wpłynąć na wartość zgromadzonego kapitału. Coraz większe znaczenie kosztów wynika również z rosnącej konkurencji ze strony IKE i IKZE prowadzonych przez domy maklerskie, które umożliwiają inwestowanie m.in. w niskokosztowe fundusze ETF. Dodatkowo większy nacisk położyliśmy na koszty bieżące funduszy i wprowadziliśmy dla nich konkretne progi, powyżej których nie przyznajemy punktów. 

Zmodyfikowaliśmy także podejście do strategii cyklu życia. Dotychczas jednakowo ocenialiśmy portfele modelowe i fundusze cyklu życia, przyznając za ich dostępność 7 punktów. W tym roku wyżej punktujemy fundusze zdefiniowanej daty, które są prostszym rozwiązaniem dla oszczędzających. Wystarczy wybrać jeden fundusz dopasowany do planowanego terminu zakończenia oszczędzania, a jego struktura inwestycyjna zmienia się automatycznie wraz z upływem czasu. W przypadku portfeli modelowych oszczędności są natomiast rozdzielane pomiędzy kilka funduszy. Dodatkowo po raz pierwszy uwzględniliśmy fundusze zdefiniowanej daty w ocenie efektywności zarządzania.

Zrezygnowaliśmy natomiast z punktowania dostępu do konta przez Internet. Dziś oferują go już niemal wszystkie TFI, dlatego przestał być elementem istotnie różnicującym poszczególne oferty.

Ranking IKE z funduszami 2026
^{według Analizy Online}

Źródło: Analizy Online, Ranking IKE 2026. *IKE oparte na funduszach zdefiniowanej daty.

Najlepsze IKE 2026 – co wynika z rankingu?

TFI PZU – zwycięzca rankingu

Najwyższą ocenę w rankingu IKE 2026 uzyskało TFI PZU z wynikiem 83 pkt. Jako jedyne otrzymało wyróżnienie „Najlepsze IKE”. O zwycięstwie zdecydowało połączenie konkurencyjnych kosztów (37 pkt), szerokiej oferty (23 pkt) i dobrej oceny efektywności (23 pkt).

IKE z TFI PZU opiera się na ponad 20 funduszach inPZU, wśród których dominują rozwiązania indeksowe. Opłaty za zarządzanie są niskie na tle rynku (0,5%), co ważniejsze konkurencyjne są także poziomy kosztów bieżących, które poza opłatą za zarządzanie biorą pod uwagę m.in. koszty administracyjne i operacyjne. Dodatkowo z roku na rok powoli ulegają obniżeniu. Konto nie wiąże się z dodatkowymi opłatami za otwarcie, nabycie jednostek czy zmianę funduszy.

Do dyspozycji oszczędzających są fundusze dające ekspozycję na różne klasy aktywów, w tym akcje i obligacje, oraz fundusze zdefiniowanej daty, które automatycznie dostosowują strukturę inwestycji do horyzontu oszczędzania.

W kategorii „efektywność” IKE otrzymało 23 punkty na 35 możliwych do uzyskania, o 2 więcej niż w 2025 roku. Warto tu jednak dodać, że ocena ta została wyliczona na podstawie jedynie czterech funduszy (analizujemy tylko fundusze z 8 podstawowych grup). Najwięcej punktów z analizowanej czwórki zgarnął inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych. 

IKE na 5 – cztery wysoko ocenione oferty

W grupie „IKE na 5”, z oceną przekraczającą 70 punktów, znalazły się cztery instytucje: ING TFI, VIG / C-QUADRAT TFI, UNIQA TFI i PKO TFI.

ING TFI z 76 pkt zajęło drugie miejsce, zdobywając maksymalne 25 punktów za ofertę. W ramach IKE dostępnych jest 29 funduszy obejmujących różne klasy aktywów, w tym fundusze cyklu życia. Bardzo szeroki wybór inwestycji jest największym atutem tego konta. Nieco słabiej wypada ocena kosztów, choć konto nie wiąże się z dodatkowymi opłatami za otwarcie czy zmianę funduszy.

Pod względem efektywności przeanalizowaliśmy 10 funduszy i ogólnie wypadają one nieco powyżej przeciętnej.

VIG / C-QUADRAT TFI (73 pkt) zajęło trzecie miejsce. Jego mocnymi stronami są konkurencyjne koszty (opłata za zarządzanie wynosi od 0,3% w funduszu dłużnym do 0,65% w akcyjnym) oraz dobre wyniki wybranych funduszy. TFI nie pobiera opłat za otwarcie IKE, nabycie jednostek, konwersje, czy za transfer środków przed upływem 12 mies. od utworzenia konta. W ofercie znajduje się dziewięć funduszy, w tym fundusze akcyjne, dłużne i od tego roku nowość – fundusz surowcowy. Do maksa w kategorii „oferta” brakuje (wg naszej metodyki) już tylko funduszu akcji rynków wschodzących. W analizie efektywności braliśmy pod uwagę cztery fundusze, z których najlepiej wypadł VIG / C-QUADRAT Global Growth Trends. Ogólna ocena w tej kategorii to 24 pkt.

PKO TFI z 70 pkt. także znalazło się w grupie „IKE na 5” dzięki poprawie oceny kosztowej (duży spadek kosztów bieżących). Obniżenie kosztów funduszy pozwoliło mu zdobyć 36 punktów w tej kategorii. Warto jednak dodać, że TFI pobiera standardowo opłaty za otwarcie, konwersje, czy transfer środków; których wprawdzie można uniknąć, biorąc udział w promocji, ale są. Oferta IKE wyróżnia się na tle konkurencji tym, że opiera się jedynie na funduszach zdefiniowanej daty, które automatycznie zmieniają strukturę inwestycji wraz ze zbliżaniem się do określonego terminu. To rozwiązanie dla osób preferujących gotową strategię oszczędzania. Mniejsza możliwość samodzielnego doboru klas aktywów przełożyła się jednak na niższą ocenę oferty – 11 punktów.

W tym roku po raz pierwszy oceniliśmy fundusze zdefiniowanej daty oferowane w ramach IKE, w tej kategorii PKO TFI znalazło się na drugim miejscu z 21 punktami.

UNIQA TFI (67 pkt) od lat utrzymuje się w czołówce rankingu. Wyróżnia się szeroką ofertą 15 funduszy, dostępnością portfeli modelowych cyklu życia oraz niskim progiem wejścia – wystarczy 50 zł. Nie ma dodatkowych opłat manipulacyjnych, a w ramach konta są specjalne tańsze jednostki. W analizie efektywności najwyższą liczbę punktów otrzymał UNIQA Stabilnego Wzrostu. 

Liderzy poszczególnych kategorii

Nie wszystkie instytucje zajmujące wysokie miejsca w pojedynczych kategoriach znalazły się na czele całego rankingu.

Najwyższą ocenę za efektywność uzyskało Rockbridge TFI. Jednocześnie stosunkowo wysoki poziom kosztów sprawił, że konto znalazło się na dziesiątej pozycji w rankingu. Z kolei mTFI otrzymało aż 32 punkty za koszty, ale tylko kilka punktów za efektywność. Pokazuje to, dlaczego przy wyborze IKE warto analizować wszystkie trzy elementy oceny, a nie jedynie koszty lub historyczne wyniki inwestycyjne.

Jak powstał Ranking IKE 2026? Metodologia oceny

W rankingu porównujemy funduszowe IKE według trzech kryteriów: efektywności zarządzania, kosztów oraz jakości i zakresu oferty. Każda instytucja otrzymuje punkty w poszczególnych obszarach, a wynik łączny stanowi podstawę klasyfikacji. Dzięki temu ranking nie jest jedynie listą najtańszych kont ani zestawieniem najwyższych historycznych stóp zwrotu.

Efektywność – maksymalnie 35 punktów

Oceniamy wyniki funduszy w relacji do podejmowanego ryzyka. W analizie uwzględniamy osiem podstawowych grup funduszy, m.in. akcji polskich i globalnych, funduszy mieszanych oraz funduszy dłużnych. Fundusze akcyjne i mieszane analizujemy w horyzoncie 60 miesięcy, a dłużne – 36 miesięcy. Ocena każdego funduszu obejmuje pięć elementów: wynik relatywny (35%), Information Ratio (25%), powtarzalność wyników (20%), relatywne obsunięcie (10%) i trwałość pozycji (10%). Na poziomie TFI uwzględniamy najwyżej oceniony fundusz w każdej z analizowanych grup.

Nowością w 2026 roku jest uwzględnienie funduszy zdefiniowanej daty.

Koszty – maksymalnie 40 punktów

W tej kategorii największe znaczenie mają koszty bieżące funduszy, obejmujące nie tylko opłatę za zarządzanie, ale także pozostałe wydatki obciążające aktywa funduszu. Fundusze przypisujemy do czterech segmentów, dla których ustaliliśmy odrębne progi kosztowe. Pomijamy jedynie kilka niestandardowych strategii, nierzadko nieco droższych, tak, by nie karać instytucji, które je posiadają. 

Pomiędzy progami punktacja spada liniowo. Fundusz, którego koszty osiągają górny próg lub go przekraczają, otrzymuje zero punktów.

W mniejszym stopniu uwzględniamy opłaty za otwarcie IKE, nabywanie jednostek i zmianę funduszy. Dla inwestora istotne są jednak wszystkie koszty, zwłaszcza przy wieloletnim oszczędzaniu.

Oferta – maksymalnie 25 punktów

Oceniamy przede wszystkim różnorodność dostępnych funduszy oraz możliwość zbudowania portfela odpowiadającego potrzebom oszczędzającego. Pod uwagę bierzemy m.in. dostępność funduszy z różnych klas aktywów, strategii cyklu życia, funduszy spełniających kryteria ESG. Szeroka oferta jest istotna dla osób chcących samodzielnie zarządzać portfelem. Z kolei dla inwestorów preferujących gotowe rozwiązania większe znaczenie może mieć dostępność funduszy zdefiniowanej daty lub portfeli modelowych.

IKE w TFI – 2026. Porównanie ofert

Sama punktacja rankingowa nie mówi wszystkiego o danym produkcie. Przy wyborze IKE warto również sprawdzić wysokość minimalnych wpłat, dostępność funduszy oraz warunki prowadzenia rachunku. W załączeniu prezentujemy listę funduszy.

Źródło: opracowanie na podstawie stron produktowych wybranych TFI oraz ankiet otrzymanych z TFI. Koszty obsługi zawierają koszty za otwarcie IKE, nabycie jednostek, konwersje oraz za wypłatę transferową z IKE do 12 mies. od daty zawarcia umowy.

Jak wybrać IKE z funduszami?

Ranking pomaga porównać produkty, ale najwyższa punktacja nie musi oznaczać najlepszego wyboru dla każdego oszczędzającego.

Przede wszystkim warto zwrócić uwagę na trzy kwestie:

1. Koszty inwestowania. Nawet niewielkie różnice w opłatach mogą w długim terminie istotnie wpłynąć na wartość oszczędności. Znaczenie mają nie tylko opłaty za zarządzanie, ale wszystkie koszty bieżące i ewentualne opłaty dodatkowe.

2. Dostępne fundusze i strategie. Nie każdy potrzebuje kilkudziesięciu funduszy. Osoby samodzielnie budujące portfel mogą preferować szeroki wybór klas aktywów, podczas gdy inni docenią gotowe rozwiązania. W ofertach TFI można spotkać dwa podobne, ale nieidentyczne rozwiązania. Fundusz cyklu życia jest pojedynczym funduszem inwestycyjnym, którego polityka inwestycyjna uwzględnia określoną datę docelową. Portfel modelowy cyklu życia może natomiast składać się z kilku funduszy, między którymi zmieniają się proporcje inwestycji. Oba rozwiązania mogą ograniczać konieczność samodzielnego zarządzania strukturą portfela, choć ich szczegółowe zasady różnią się między instytucjami.

3. Efektywność zarządzania. Historyczne wyniki są istotną informacją, ale należy je rozpatrywać w kontekście ponoszonego ryzyka. Nie gwarantują one uzyskania podobnych rezultatów w przyszłości.

Warto również sprawdzić dostępność konta przez Internet, minimalne wpłaty oraz warunki ewentualnego przeniesienia oszczędności do innej instytucji.

Reklama

IKE z funduszami czy IKE maklerskie?

IKE z funduszami inwestycyjnymi nie jest jedynym rozwiązaniem umożliwiającym oszczędzanie na emeryturę z wykorzystaniem preferencji podatkowych. Alternatywą jest IKE maklerskie, które pozwala samodzielnie inwestować m.in. w akcje, obligacje i fundusze ETF, w ramach instrumentów dostępnych na danym rachunku, a także IKE z lokatą, IKE z DFE czy IKE z funduszami kapitałowymi.

IKE funduszowe może być wygodne dla osób preferujących korzystanie z funduszy zarządzanych przez profesjonalistów lub gotowych strategii inwestowania.

IKE maklerskie zapewnia z kolei większą samodzielność w doborze instrumentów, ale zwykle wymaga większego zaangażowania.

Żadne z tych rozwiązań nie jest automatycznie lepsze. Duże znaczenie mają koszty, doświadczenie inwestora, horyzont oszczędzania i akceptowany poziom ryzyka.

Więcej: IKE i IKZE – fundusz, rachunek maklerski, a może DFE?

Ile można wpłacić na IKE w 2026 roku?

Roczny limit wpłat na IKE w 2026 roku wynosi 28 260 zł. Nie trzeba wykorzystywać go w całości ani dokonywać regularnych wpłat. Największą zaletą IKE jest możliwość uniknięcia podatku od zysków kapitałowych. Preferencyjna wypłata jest możliwa po ukończeniu 60 lat albo 55 lat, jeśli oszczędzający nabył uprawnienia emerytalne, i spełnieniu dodatkowych warunków dotyczących historii wpłat.

Środki można wycofać wcześniej, ale co do zasady wiąże się to z koniecznością zapłaty podatku od osiągniętych zysków.

Szczegółowe zasady wyjaśniamy w poradniku: IKE – wszystko, co warto wiedzieć.

Jakie IKE wybrać w 2026 roku? Podsumowanie

Zwycięzcą Rankingu IKE 2026 zostało TFI PZU z wynikiem 83 pkt. Wysokie oceny otrzymały również ING TFI, VIG / C-QUADRAT TFI, UNIQA TFI i PKO TFI.

Wyniki pokazują, że o pozycji w zestawieniu decyduje połączenie jakości zarządzania, atrakcyjnych kosztów i szerokości oferty. Dlatego przed wyborem konta warto porównać nie tylko ostateczną punktację, ale również oceny poszczególnych kategorii oraz dostępne rozwiązania inwestycyjne.

Zobacz także:

IKE czy IKZE – co się bardziej opłaca?

Limity wpłat na IKE i IKZE

Ranking IKE 2025 – poprzednia edycja

Materiał ma charakter edukacyjny i informacyjny. Nie stanowi indywidualnej rekomendacji inwestycyjnej. Historyczne wyniki funduszy nie gwarantują osiągnięcia podobnych rezultatów w przyszłości.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się