Ranking PPK (listopad 2025) – blisko rekordów z 2023 roku

Listopad przyniósł kolejny – choć znacznie spokojniejszy – rozdział tegorocznej hossy. Rynki akcji nieco wyhamowały, a w światowych indeksach ujawniły się różnice między poszczególnymi segmentami. Indeks S&P 500 wprawdzie symbolicznie zyskał +0,1%, ale wyhamowała hossa w rozgrzanych spółkach wzrostowych, jednocześnie odżyły nieco zapomniane segmenty value i akcje dywidendowe. Tempo wytraciła także hossa na warszawskiej giełdzie; indeks WIG wzrósł jedynie o +0,3%, WIG20TR i mWIG40TR o +0,5%, ale już indeks spółek małych sWIG80TR spadł o -1,2%. Listopad był natomiast bardzo udany dla krajowego rynku obligacji, który korzystał z globalnego spadku rentowności oraz coraz mocniejszego przekonania, że czeka nas kolejne cięcie stóp procentowych. Rentowność polskich 10-latek obniżyła się do okolic 5,2%, a indeks obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu TBSP zyskał +1,11%, najwięcej od kwietnia.

W takim otoczeniu niemal wszystkie fundusze zdefiniowanej daty PPK zakończyły miesiąc na plusie, ze średnim wynikiem +0,57%. Najlepiej wypadły fundusze PPK z krótką datą docelową (PPK 2025 i PPK 2030), które w większym stopniu skorzystały z dobrej koniunktury na rynku polskich obligacji skarbowych. Zarobiły średnio +0,8%. Nieco słabiej wypadły natomiast fundusze z odleglejszymi datami, które mają więcej akcji w portfelach (średnio +0,4-0,5%).

Po 11 miesiącach tego roku wszystkie fundusze PPK osiągają dodatni wynik, wynoszący w zależności od grupy średnio od 10,2% (PPK 2025) do średnio 23,9% w przypadku funduszy z odleglejszymi datami docelowymi. Niewiele brakuje, żeby pobić dotychczasowe rekordy z 2023 roku. Niektóre fundusze (np. z Esaliens TFI) już tej sztuki dokonały. Wyniki 5-letnie, zawierające w sobie także koronawirusowe zawirowania rynkowe, wynoszą średnio już +64%.

Reklama

Ostatnie miesiące przyniosły kilka przetasowań w naszym comiesięcznym rankingu, który "wyłapuje" krótkoterminowe zmiany. Po słabszym 2024 roku na pierwsze miejsce wskoczyło (a w zasadzie powróciło) PPK z Pekao TFI (zwycięzca Alfy za 2023 rok) i stale utrzymuje je w tym roku, także w listopadzie. Drugie miejsce zajmuje PPK z Investors TFI, które w przeszłości rzadko spadało na dalsze pozycje.

👉 Długoterminową formę PPK lepiej ocenia tzw. Stan hipotetycznego konta PPK

Niespodzianką jest skok na trzecie miejsce PPK z Esaliens TFI, które w przeszłości otrzymywało oceny raczej przeciętne. Ten skok to zasługa bardzo dobrych wyników w tym roku. Niemal wszystkie subfundusze z parasola (poza Esaliens PPK 2030) osiągnęły w okresie 12-miesięcznym najwyższe wyniki w swoich grupach porównawczych. 

Wysoko na czwartym miejscu znalazło się PPK z Santander TFI, które utrzymuje wysokie noty od około 4 miesięcy, wcześniej plasowało się mniej więcej w połowie stawki.

Warto jeszcze wspomnieć o PPK z UNIQA TFI. W przeszłości często stawało na podium, ale w ostatnich miesiącach notuje spadek formy. Mam nadzieję, że powrót na górę zestawienia to tylko kwestia czasu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się