Ranking PPK (grudzień 2025) – 2025 drugim co do stóp zwrotu rokiem w historii PPK

Grudzień stanowił mocny akord dla całorocznej (a tak naprawdę trwającej już trzeci rok) hossy na GPW i większości globalnych rynków. Warszawski parkiet na koniec roku odpalił fajerwerki: WIG zakończył go wynikiem +47,3%, WIG20 zyskał 45,3%, indeks średnich spółek mWIG40 poszedł w górę o 33,6%, zaś indeks małych spółek sWIG80 wzniósł się o 25,4%.

Również obligacje mają za sobą pomyślny rok: indeks TBSP grupujący skarbowe obligacje o stałym lub zerowym kuponie ze średnią duracją między 3,5 roku a 4 lata zyskał w ciągu 12 miesięcy 9,51%, natomiast rentowności obligacji 10-letnich spadły z 5,88% do 5,15%, pomnażając zyski portfeli obligacyjnych.

W całym 2025 roku średni wynik z zarządzania funduszami PPK wyniósł 22,8%. Najwięcej jako grupa zarobiły dla uczestników te z przewagą akcji, czyli z odleglejszymi datami. PPK 2055, PPK 2055 i PPK 2060 przyniosły blisko 28% na plusie. Oparte głównie na obligacjach portfele z datami 2025 i 2030 mogą się pochwalić całorocznym kilkunastoprocentowym wzrostem.

Reklama

W samym grudniu wyraźnie najlepiej poradziły sobie największe spółki, których indeks powędrował w górę aż o 6,1%. Cały WIG zyskał 4,8%, zaś mWIG40 i sWIG80 odpowiednio 1,4% oraz 0,9%. Obligacyjny indeks TBSP wzrósł o 0,46%, co wśród 12 miesięcy minionego roku stawia go tuż za połową stawki. 

Ponownie wszystkie bez wyjątku fundusze zdefiniowanej daty PPK przyniosły dodatnie stopy zwrotu, a nawet te najbardziej zachowawcze wypracowały wynik wyższy niż indeks TBSP: od 0,51% (Esaliens PPK 2025) począwszy aż po 3,97% (Allianz Plan Emerytalny 2060).

W podziale na poszczególne grupy prym wiodły ponownie te z odległymi datami, czyli przewidziane dla młodszych roczników (od PPK 2050 w górę), które zarobiły po 3,2%. Średni wynik wszystkich 145 funduszy PPK za sam grudzień to 2,5%.

Pod względem osiągniętych stóp zwrotu 2025 rok był drugim po 2023 roku w historii (niezbyt długiej, ale już kilkuletniej) PPK. Wówczas jednak rynki odbijały sobie dramatyczny rok 2022, w którym traciły niemal wszystkie aktywa. W 2025 roku byliśmy natomiast świadkami trzeciego roku hossy.

W rankingu PPK w grudniu nastąpiła zmiana na pozycji lidera: od wielu miesięcy stawce przewodziło Pekao TFI w towarzystwie Goldmana Sachsa TFI oraz Investors TFI. Tym razem zostały one wyprzedzone przez Santandera TFI, który jako jedyny otrzymał notę 5a w horyzoncie rocznym, choć w trzyletnim zasłużył "tylko" na czwórkę. Dokładnie odwrotną punktacją pochwalić się mogą Pekao TFI oraz Investors TFI, jednak o kolejności w rankingu decyduje horyzont roczny. Obydwa towarzystwa straciły po jednym oczku w krótszej z perspektyw, Santander TFI natomiast je zyskał. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wysoką pozycję z dwiema czwórkami utrzymało Esaliens TFI. W ubiegłym miesiącu wskoczyło ono na trzecie miejsce, choć w przeszłości otrzymywało oceny raczej przeciętne. Ten skok to zasługa bardzo dobrych wyników w tym roku. Niemal wszystkie subfundusze z parasola (poza Esaliens PPK 2025 i 2030) osiągnęły w okresie 12-miesięcznym najwyższe wyniki w swoich grupach porównawczych. 

Od 2026 roku Rankingi PPK publikować będziemy raz na pół roku. Następny raport (za I półrocze) ukaże się w lipcu.