SGB Obligacji Uniwersalny – walka o procent
Charakterystyka produktu
SGB Obligacji Uniwersalny ma charakter typowej bezpiecznej przystani. Ryzyko zmienności jest tu znacząco ograniczone, a ciężar generowania wyniku spoczywa przede wszystkim na części korporacyjnej. Ta historycznie stanowiła często ok. 50% aktywów. Do portfela trafia głównie dług instytucji finansowych, w tym listy zastawne, ale przedsiębiorstwa z branż takich jak deweloperska czy wierzytelności również posiadają swoją reprezentację. Taka mieszanka ma sporo atutów, szczególnie ograniczone niewysokie ryzyko niewypłacalności czy płynność, ale zysk jest siłą rzeczy również ograniczony. Jeżeli chodzi o część skarbową, to wrażliwość portfela na zmiany rynkowe (tzw. ryzyko stopy procentowej) jest relatywnie wysokie na tle grupy. Co warte podkreślenia, pomimo zaangażowania w aktywa rosyjskie w I kwartale 2022 roku, SGB Bankowy wypadł w tym okresie istotnie lepiej od większości innych funduszy dłużnych z oferty TFI.
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz jest dedykowany tym inwestorom, którzy przy zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa poszukują rentowności wyższej niż oferowana przez produkty bankowe.
