Mało nowości, dużo likwidacji = coraz mniej funduszy inwestycyjnych

W 2024 r. liczba funduszy i subfunduszy zmalała o ponad 60 produktów do 1188 funduszy na koniec roku. Kolejnych ponad 200 jest w procesie likwidacji. Jeśli TFI nie zaoferują nowych produktów, to można się spodziewać, że w ciągu kilkunastu miesięcy liczba funduszy spadnie poniżej 1000, z których 127 to subfundusze PPK.

Reklama

Nowości coraz mniej

Podsumowanie 2024 roku zacznijmy jednak od nowości. W zeszłym roku było ich wyjątkowo mało – bo dokładnie 7 (nie licząc zmian w Allianz TFI, o czym dalej) oraz kolejnych 9 powstałych z przekształcenia polityki już działających produktów. 

• Santander TFI zaoferował klientom nowy fundusz inwestycyjny o niskim poziomie ryzyka – Santander Prestiż Spokojna Inwestycja, skierowany szczególnie do początkujących inwestorów czy osób oczekujących subfunduszu o niskim ryzyku, odpornego na wahania koniunktury. W 10 miesięcy działania fundusz charakteryzował się mniejszą zmiennością od średniej dla grupy funduszy dłużnych krótkoterminowych, przy tym wypracował wynik nieznacznie od niej wyższy. W niecały rok klienci wpłacili do niego solidne 0,43 mld zł. 
• We wrześniu na warszawskiej giełdzie zadebiutowały dwa nowe ETF-y o charakterze tradingowym: Beta ETF Nasdaq-100 3x Leveraged Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) oraz Beta ETF Nasdaq-100 2x Short Portfelowy FIZ (Acc) (PLN). Oba są powiązane z indeksem Nasdaq100, obejmującym 100 największych spółek z amerykańskiej giełdy Nasdaq. 
• W listopadzie Generali Investments TFI uruchomiło fundusz Generali Obligacji Ekologicznych. To pierwszy fundusz dłużny ekologiczny w ofercie tego TFI i trzeci spełniający warunki art. 9 SFDR. 
• Poza tym powstały dwa FIZ-y niepubliczne: White Berg TFI utworzyło MML Capital FIZ, a Michael/Ström Dom Maklerski (we współpracy z Eques Investment TFI) - Michael / Strӧm Obligacji Korporacyjnych 2 FIZ. Michael/Ström ma chrapkę na utworzenie własnego TFI. A PZU TFI poszerzyło ofertę funduszy cyklu życia o kolejny subfundusz inPZU Puls Życia 2070.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nowe na bazie starego

Kolejne nowości to produkty powstałe na bazie starych funduszy, którym zmieniono strategię oraz nazwę. 

• Z końcem stycznia Pekao Dochodu zmienił strategię (obecna nazwa to Pekao Obligacji Rządu Amerykańskiego). Subfundusz inwestuje przede wszystkim w amerykańskie papiery skarbowe o relatywnie krótszych terminach zapadalności, a środki są inwestowane bezpośrednio, a nie za pomocą zagranicznych funduszy. Subfundusz jest skierowany do klientów przywiązanych do lokowania części swych pieniędzy w dolarach, gotowych na zmienność wycen. Zmiana strategii się opłaciła. Od lutego klienci wpłacili do funduszu ponad 160 mln zł, a jego aktywa więcej niż się potroiły. Od 30 stycznia ub.r. jednostka funduszu zwiększyła swą wartość o 7,4%.
• W maju Goldman Sachs TFI zmieniło strategię największego funduszu indeksowego i równocześnie drugiego największego pod względem aktywów funduszu akcyjnego w Polsce. Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania przestał naśladować indeks WIG-ESG, a okazji do zarobku szuka obecnie na giełdach Europy Środkowo-Wschodniej (pod nazwą Goldman Sachs Akcji CEE). Od zmiany strategii w 7 miesięcy klienci wypłacili z niego ponad 70 mln zł netto. 
• Z początkiem lipca strategię zmienił Caspar Akcji Europejskich. Z funduszu inwestującego w Europie został przerobiony na fundusz akcji globalnych (benchmarkiem został indeks MSCI World) - Caspar Akcji Światowych Liderów. 
• Pod koniec wakacji Santander TFI połączył dwa subfundusze dłużne z parasola Santander FIO. Z oferty zniknął Santander Obligacji Skarbowych, który został wchłonięty przez Santander Obligacji Korporacyjnych. Ten z kolei zmienił nazwę na Santander Obligacji Uniwersalny.  
• W październiku  Generali Akcji Europejskich zmienił nazwę na Generali Akcji: Lifestyles, stając się funduszem tematycznym. Obecnie inwestuje w globalne spółki produkujące towary lub świadczące usługi cechujące się dużą rozpoznawalnością bądź wpisujące się we współczesne trendy.
• Z kolei z końcem roku PZU TFI stworzył fundusz obligacji korporacyjnych na bazie istniejącego już PZU Akcji Globalnych Trendów. Jest to aktywnie zarządzany fundusz, który na celownik wziął przede wszystkim obligacje polskich firm. W przypadku zidentyfikowania rynkowych okazji portfel może być uzupełniany obligacjami zagranicznych emitentów.  

Duże zmiany

Z innych większych zmian warto wymienić jeszcze trzy.

W 2024 roku powstało jedno TFI – mTFI, które, zanim uzyskało licencję KNF, miało już kilka funduszy oferowanych w mBanku, ale współtworzonych z trzema innymi TFI. Po uzyskaniu licencji towarzystwo przejęło administrację swoich funduszy z rąk Skarbiec TFI, Rockbridge TFI i PKO TFI i na koniec roku zarządzało 3,3 mld zł.

TFI Allianz Polska zakończyło wielki proces połączeń swoich funduszy z przejętymi w połowie 2022 roku funduszami Aviva Investors TFI. Była to jedna z największych transakcji na rynku funduszy inwestycyjnych. Allianz z 3,7 mld zł w funduszach (15. gracz na rynku funduszy inwestycyjnych) przejął towarzystwo zarządzające ponad 11 mld zł, dzięki czemu wskoczył do pierwszej dziesiątki największych TFI. Towarzystwo połączyło fundusze PPK oraz przeniosło aktywa subfunduszy Allianz Duo do odpowiednich subfunduszy Allianz FIO. Część została przeniesiona do istniejących już subfunduszy, a dla pięciu pozostałych powiernik specjalnie utworzył nowe subfundusze w parasolu Allianz FIO. Cała operacja zakończyła się w grudniu.

W 2024 roku dość mocno przebudowało swoją ofertę Skarbiec TFI. Po pierwsze spółka przejęła fundusz parasolowy od BPS TFI, zrezygnowała z FIZ-ów (poza jednym), uprościła ofertę funduszy dłużnych, m.in. łącząc specjalistyczne fundusze otwarte znajdujące się poza podstawowym parasolem z wybranymi subfunduszami Skarbiec FIO. TFI udostępniło także platformę skarbiec24.pl.

Co nowego?

Z planów na ten rok obecnie wiadomo m.in., że w BETA ETF we współpracy z AgioFunds TFI (spółka czeka na licencję KNF na własne TFI) trwają prace nad nowymi ETF-ami: dwoma powiązanymi z indeksem mWIG40, a także dywidendowym i powiązanym z kontraktami futures na bitcoina.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się