Fundusze, które podbiły serca klientów w 2024

W Top3 znalazły się fundusze z TFI powiązanymi z największymi bankami w Polsce: PKO BP i Pekao. 

Bezkonkurencyjnym liderem 2024 został PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy, do którego klienci wpłacili aż 8,2 mld zł. To największy fundusz detaliczny na rynku, jego aktywa na koniec grudnia ub.r. skoczyły do aż 14,5 mld zł. Jest to klasyczna bezpieczna przystań, przeznaczony jest dla klienta bankowego – wyróżnia się raczej konserwatywnym profilem, nawet na tle dość defensywnej konkurencji. Gros portfela stanowią krótkoterminowe obligacje skarbowe z domieszką papierów denominowanych w innych walutach oraz obligacji przedsiębiorstw (głównie firm z udziałem Skarbu Państwa lub dużych banków, zatem o ograniczonej rentowności). Jest to fundusz, który w ostatnich latach słabo sobie radził na tle konkurencji. W 2024 roku jego wyniki się poprawiły i na koniec wypracował wynik nieznacznie powyżej średniej, zajmując 9. miejsce w grupie 18 funduszy. Poprawę jakości widać też w ocenach rankingowych opartych na wskaźniku IR (Information Ratio): 12-miesięczna wzrosła do 4a, a 3-letnia z najniższej 1a do 2a.

Reklama

Na drugim miejscu z 2,8 mld zł nowego kapitału znalazł się PKO Obligacji Uniwersalny. Choć w ostatnim okresie wypracował wyniki nieco wyższe od lidera sprzedaży, to są one głównie pochodną mniej konserwatywnej strategii – fundusz należy do grupy papierów dłużnych krótkoterminowych uniwersalne, czyli ma większy udział obligacji korporacyjnych w portfelu (które w ostatnim okresie wypracowują bardzo dobre wyniki). Na tle konkurencji wypada przeciętnie – w samym 2024 roku jego wynik na poziomie 6,0% był o ponad 0,3 pkt proc. niższy od średniej. Jego noty rankingowe są także na przeciętnym poziomie 3a.

Na liście 10 najpopularniejszych funduszy 2024 roku mamy aż trzy fundusze dłużne z oferty Pekao TFI. Łącznie klienci wpłacili do nich ponad 5 mld zł. Są to dobre fundusze otrzymujące w naszych rankingach oceny na poziomie 4a. Najlepiej wypada Pekao Konserwatywny Plus, który od 2021 roku rokrocznie wypracowuje wyniki wyższe od średniej. W samym 2024 roku jego jednostka zyskała na wartości aż 9,0% – najwięcej ze wszystkich funduszy dłużnych (FIO i SFIO). I jednocześnie najwyższy wśród najpopularniejszych funduszy. Zarządzający wykorzystują szeroki wachlarz narzędzi, jak i szereg różnych instrumentów, by walczyć o wyższą rentowność, co daje potencjalną przewagę nad bardziej klasycznymi rozwiązaniami. 

Funduszem wyróżniającym się na tle pozostałych produktów z listy jest BNPP Globalny Strategii Dłużnych Uniwersalny. W przeciwieństwie do pozostałych inwestuje w zagraniczne papiery dłużne, poprzez fundusze zagraniczne zarówno z własnej grupy kapitałowej (BNP Paribas), ale i innych dostawców. Wśród nich znalazł się np. bardzo popularny w Polsce Fidelity Funds US Dollar Cash A (Acc) (PLN) (hedged). BNPP Globalny Strategii Dłużnych Uniwersalny zmienił mniej więcej rok temu strategię i obecnie jego cechą charakterystyczną jest niskie ryzyko i bardzo niska zmienność jednostki.

 Na kolejnym miejscu z ponad 1,5 mld zł napływu znalazł się Millennium Obligacji Klasyczny. To jeden z najdłużej istniejących funduszy Millennium TFI i jednocześnie zdecydowanie największy w ofercie tego TFI. To klasyczny przedstawiciel grupy funduszy obligacji krótkoterminowych – inwestuje w instrumenty dłużne skarbowe oraz korporacyjne z rynków polskiego (głównie) i zagranicznego z niskim ryzykiem stopy procentowej oraz kredytowym. Jego wyniki w ostatnich dwóch latach nie należą do najlepszych (choć wyższe od oprocentowania lokat), zarówno w 2023 jak i 2024 roku uplasowały fundusz wśród najsłabszych produktów w grupie. 

Wśród najpopularniejszych funduszy 2024 roku znalazły się dwa produkty z TFI niepowiązanymi z bankami: Investor Oszczędnościowy oraz Generali Obligacji Krótkoterminowy. Pierwszy z nich to dobry fundusz, który w przeszłości otrzymał nagrodę Alfa. Jest to fundusz z kategorii defensywnych. Fundusz zazwyczaj bije średnią i tak też było w 2024. Wynik na poziomie 6,85% był o 0,5 pkt proc. wyższy od średniej (9. miejsce w grupie 38 produktów). Dobry wynik i niska zmienność przełożyły się na najwyższą ocenę 5a w rankingu 12-miesięcznym.

Generali Obligacji Krótkoterminowy to fundusz skupiony przede wszystkim na obligacjach przedsiębiorstw (głównie polskich). W ostatnich dwóch latach pokonał średnią funduszy obligacji korporacyjnych, w zeszłym roku z wynikiem 7,8% lądując w pierwszej trójce najzyskowniejszych funduszy w tej grupie.

Powyżej 1 mld zł w 2024 roku pozyskał jeszcze jeden fundusz – mFundusz Konserwatywny SFIO – produkt przeznaczony dla bardziej ostrożnych inwestorów. Z dużym prawdopodobieństwem można założyć, że to zasługa promocji, jaką wprowadził mBank w zeszłym roku, oferując wysoko oprocentowaną lokatę pod warunkiem zainwestowania części środków w jednym z funduszy (wśród których znalazł się mFundusz). Fundusz przez kilka lat mocno wyróżniał się na tle konkurentów, w 2019 roku otrzymał nawet Alfę. Ale rok 2024 był już mniej udany – fundusz zakończył go z jednym z najsłabszych wyników w grupie (5,6%).

W zeszłym roku tak się złożyło, że tylko dziesiątka najpopularniejszych funduszy pozyskała po ponad 1 mld zł. Blisko tego progu znalazły się jeszcze QUERCUS Akumulacji Kapitału oraz Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych. Pierwszy fundusz niedłużny znalazł się dopiero na 17. pozycji i był to Santander Prestiż Alfa z 0,7 mld zł. Najpopularniejszy fundusz akcyjny Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych pozyskał 0,2 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się