Opera TFI publikuje zaległe sprawozdania funduszy. W KNF toczy się postępowanie

Aktualizacja: w dniu 7 kwietnia 2023 r. Opera opublikowała też brakujące sprawozdania funduszy z parasola Novo FIO.

Reklama

Podczas gdy krajowe TFI ruszają właśnie z publikacją sprawozdań finansowych za cały 2022 r., Opera pokazuje dopiero zaległe raporty za pierwszą połowę ubiegłego roku i to w dodatku nie wszystkich swoich funduszy. Ze sprawozdań wynika, że towarzystwo wciąż poszukuje nowego depozytariusza, bo obecny zgodził się pełnić tę funkcję jedynie do 10 kwietnia 2023 r., a więc jeszcze przez zaledwie kilka dni. Opera TFI informuje jednak, że oczekuje przedłużenia porozumienia, bo... w KNF toczy się postępowanie dotyczące zmiany likwidatora z ING Bank na Opera TFI. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- [...] W dniu 4 grudnia 2020 r. Depozytariusz [...] dokonał wypowiedzenia Umów o wykonywanie funkcji depozytariusza dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Opera TFI (wypowiedzenie to nie dotyczy niepublicznych funduszy inwestycyjny zamkniętych, dla których ING Bank nie pełni roli depozytariusza). Okres wypowiedzenia Umów upływał pierwotnie w dniu 4 czerwca 2021 r., ale był on kilkukrotnie wydłużany. W okresie od 30 czerwca 2022 r., tj. od dnia bilansowego, do dnia podpisania niniejszego sprawozdania, okres wypowiedzenia był przedłużany dwukrotnie, tj. 4 listopada 2022 r. oraz 20 stycznia 2023 r. i aktualnie obowiązuje do dnia 10 kwietnia 2023 r. Biorąc pod uwagę dotychczasowe działania ING Bankiem w tym zakresie, oraz toczące się przed KNF postępowanie dotyczące zmiany likwidatora Funduszu z ING Bank na Opera TFI, racjonalnie oczekujemy kolejnego wydłużenia okresu wypowiedzenia - czytamy w sprawozdaniach finansowych funduszy Opera TFI.

Towarzystwo zapewnia, że robi wszystko, aby jak najszybciej znaleźć zastępcę za ING Bank Śląski, ale informuje równocześnie, że gdyby się to jednak nie udało, to ustawa przewiduje, że fundusze bez depozytariusza zostają rozwiązane i zlikwidowane. 

- [...] Istnieje znacząca niepewność co do zdolności Funduszu do kontynuowania działalności spowodowana wypowiedzeniem w dniu 4 grudnia 2020 r. przez ING Bank Śląski umowy o pełnienie funkcji depozytariusza [...]. Zarząd Towarzystwa podjął i prowadzi działania mające na celu jak najszybszą zmianę podmiotu pełniącego funkcję Depozytariusza dla Funduszu. Zarząd Towarzystwa równocześnie informuje, że zgodnie z art. 246 par. 1 pkt. 3a Ustawy o Funduszach i Zarządzaniu Alternatywnymi Funduszami Inwestycyjnymi (t.j. z dnia 2021.04.01, Dz.U.2021.605) w przypadku gdy fundusz nie posiada depozytariusza nastąpi rozwiązanie Funduszu - czytamy.

Czytaj także: KNF: Widzimy więcej, niż widzi rynek i niż się rynkowi wydaje

Sprawozdań za pierwszą połowę 2022 r. wciąż nie opublikowało jeszcze 8 funduszy Opery z parasola Novo FIO. Ustawowy termin ich publikacji minął z końcem sierpnia ubiegłego roku. Opera TFI nie wywiązuje się w terminie z ustawowych obowiązków już po raz trzeci z rzędu. Na te uchybienia uwagę zwrócił biegły rewident (PKF Consult), który dokonał przeglądu półrocznych sprawozdań.

Fragment z raportu biegłego rewidenta z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego funduszy Opera TFI:

Co dalej? Jeśli towarzystwo nie znajdzie innego banku (bo tylko one mogą świadczyć usługi depozytariusza dla funduszy otwartych), wówczas stanowi to przesłankę do rozwiązania funduszy i otwarcia ich likwidacji. I wiele wskazuje na duże prawdopodobieństwo realizacji takiego scenariusza.

Z naszych nieoficjalnych informacji wynika, że ING Bank Śląski - po doświadczeniach z Inventum TFI (bank jest likwidatorem funduszy tego TFI) - jest bardzo niechętny do kontynuowania współpracy z Operą i ewentualnego prowadzenia likwidacji jej funduszy. Tymczasem zgodnie art. 248 pkt 1 ustawy o FI, likwidatorem ma być depozytariusz, ale równocześnie punkt 3. tego artykułu wskazuje, że do pełnienia tej funkcji KNF może wyznaczyć także inny podmiot. Obecnie w Komisji toczy się postępowanie w tej sprawie. Opera TFI miałaby sama zająć się likwidowaniem swoich funduszy. 

Pod koniec ubiegłego roku Opera TFI zmieniła zapisy statutowe w trzech parasolach funduszy otwartych. We wszystkich przypadkach zmiany zakładają, że gdy wartość aktywów danego funduszu spadnie poniżej 10 mln zł, wówczas TFI może podjąć decyzję o jego likwidacji. Historia podpowiada, że w przeszłości tego typu zmiany statutowe zapowiadały rychłą likwidację funduszu. Nie wiemy, jaki jest obecny stan aktywów funduszy tego TFI, ponieważ z końcem lipca ubiegłego roku Opera przestała przekazywać comiesięczne dane o wartości aktywów pod zarządzaniem. W połowie ubiegłego roku łącznie we wszystkich funduszach otwartych Opery zgromadzone było niecałe 380 mln zł. Pół roku wcześniej aktywa były ponad dwukrotnie większe. Najmniejszy portfel (zaledwie 300 tys. zł) miał w tamtym czasie Opera Equilibrium.pl. I właśnie ten fundusz, podobnie jak Opera Avista-plus.pl, z dniem 30 grudnia 2022 r. weszły w proces likwidacji. Łącznie likwidowane są obecnie 4 fundusze otwarte Opery (jeszcze Novo Globalnego Dochodu i Novo Małych i Średnich Spółek), a także 2 FIZ-y.

BPS TFI też bez depozytariusza

Depozytariuszem funduszu otwartego w Polsce może być wyłącznie bank. Dla niepublicznych FIZ-ów funkcję tę ma możliwość pełnić również firma inwestycyjna (dom maklerski), dysponująca zezwoleniem na przechowywanie lub rejestrowanie instrumentów finansowych. Odkąd jednak rola depozytariusza jest traktowana przez KNF znacznie szerzej (w szczególności w zakresie np. weryfikacji wycen funduszu), a wszelkie "przewinienia" są przez nadzór surowo karane, to korzyści płynące z tego biznesu stały się dla banków niewspółmierne do ponoszonego ryzyka. A to jest powodem decyzji o ograniczeniu, a w niektórych przypadkach nawet zakończeniu świadczenia takich usług.

Czytaj także: Depozytariusze zbierają baty, fundusze mają problem

To dotknęło Operę, ale także BPS TFI, które od grudnia 2020 r. poszukuje depozytariusza dla funduszy przejętych od pozbawionego licencji Altusa (Altius FIO). Bank BNP Paribas, bez podawania przyczyny, wypowiedział towarzystwu umowę z zachowaniem ustawowego okresu wypowiedzenia, które - na mocy ostatniego porozumienia z sierpnia 2022 r. - zostało przedłużone do 31 marca 2023 r. Pod parasolem Altius FIO znajduje się 9 funduszy, z czego 7 jest już obecnie w procesie likwidacji. Pozostałe dwa są niewielkie, bo ich aktywa wynoszą kilkanaście milionów złotych.

- [...] Zaprzestanie wykonywania przez depozytariusza obowiązków, jeżeli nie zawarto umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza z innym depozytariuszem najpóźniej do końca dnia roboczego następującego po dniu zaprzestania wykonywania przez depozytariusza obowiązków, jest przesłanką otwarcia likwidacji funduszu. W związku z prowadzeniem rozmów z potencjalnymi depozytariuszami, zdaniem Zarządu BPS TFI ryzyko wystąpienia przesłanki otwarcia likwidacji funduszu Altius FIO Parasolowy istnieje, jednakże jest znikome, a sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności funduszu Altius FIO Parasolowy w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej - czytamy w liście do uczestników Altius FIO, dołączonym do sprawozdania finansowego za I połowę 2022 r.