Sprzedaż funduszy akcyjnych: indeksowe vs aktywne 1:0

W pierwszych czterech miesiącach tego roku saldo wpłat i wypłat do funduszy pasywnych, czy to tradycyjnych, czy ETF-ów od Bety, klienci wpłacili netto 73 mln zł, dzięki czemu aktywa w nich zgromadzone przekroczyły 4,1 mld zł. Kwiecień okazał się być najlepszym dotychczas miesiącem, w którym sprzedaż przekroczyła 65 mln zł. 

Reklama

W przeciwieństwie do funduszy aktywnych tu klienci stawiają głównie na fundusze akcyjne, do których w 4 miesiące wpłacili ponad 104 mln zł. Najwięcej nowych środków pozyskały dwa fundusze indeksowe odwzorowujące wyniki indeksu technologicznego Nasdaq-100 i to w wersji lewarowanej za pomocą kontraktów terminowych. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Do QUERCUS Tech lev klienci wpłacili łącznie 26 mln zł. Jego celem jest uzyskanie ekspozycji na akcje spółek technologicznych notowanych na rynku Nasdaq z efektem dwukrotnej dźwigni. Do Beta ETF Nasdaq-100 3x Leveraged Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) klienci wpłacili ponad 20 mln zł. Jego ekspozycja na indeks Nasdaq-100 jest lewarowana aż 3-krotnie. Początek roku nie był dla nich zbyt łaskawy. Do początku kwietnia ponosiły dość dotkliwe straty wynoszące odpowiednio -38% i ponad -50%, w kolejnych tygodniach dynamicznie je odrabiając.

Po ponad 20 mln zł pozyskały od początku roku jeszcze dwa fundusze akcyjne, ale lokujące aktywa na naszym rodzimym parkiecie, a mowa o PKO Akcji Rynku Polskiego oraz największy polski ETF - Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN), którego aktywa na koniec kwietnia sięgnęły niemal 347 mln zł. Pierwszy z funduszy dąży do odwzorowywania wyników benchmarku złożonego z dwóch indeksów: 75% WIG20 + 25% mWIG40, a drugi tylko z indeksu giełdowych średniaków, i co istotne w wersji dochodowej (mWIG40 TR). W pierwszych miesiącach tego roku silniejszy WIG20 sprawiał, że lepiej radził sobie fundusz z PKO TFI, ale z czasem szala przeważyła na korzyść mWIG40 i do dziś wyniki obu funduszy są bardzo zbliżone i przekraczają solidne 30%. W dłuższym 3-letnim horyzoncie także lepiej wypada mWIG40, stąd i ETF od Bety wypada lepiej.

Po kilkanaście milionów złotych pozyskały jeszcze w te 4 miesiące fundusze akcji europejskich: PKO Akcji Strefy Euro oraz inPZU Akcje Europejskie O oraz trzy ETF-y od Bety: Beta ETF WIG20short Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) , Beta ETF S&P 500 PLN-Hedged Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) oraz Beta ETF sWIG80TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN).

W kwietniu zadebiutował nowy/stary fundusz indeksowy - inPZU Akcje Polskie Małych i Średnich Spółek O powstały z przekształcenia inPZU Akcje CEEplus O. Od początku kwietnia naśladuje indeksy małych i średnich spółek z warszawskiej giełdy (w wersji dochodowej): mWIG40 TR i sWIG80 TR (w proporcjach 50-50%). Pierwsze tygodnie pod nową marką przyniosły jednak delikatną przewagę umorzeń.   

Tegoroczne dane o sprzedaży w grupie akcyjnych funduszy indeksowych obciążają dwa fundusze lewarowane na warszawską giełdę. Mimo silnych wzrostów zarówno Beta ETF WIG20lev Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) jak i QUERCUS lev odnotowały dość znaczną przewagę umorzeń wynoszącą odpowiednio -24 mln zł i -57 mln zł, choć w samym kwieniu saldo sprzedaży było już dodatnie.

Zdecydowanie słabiej wygląda sprzedaż funduszy dłużnych. W cztery miesiące klienci wypłacili z nich 42 mln zł netto, choć w samym kwietniu przeważyły napływy. Do słabego wyniku całej grupy przysłużyły się dwa fundusze z inPZU: inPZU Polskie Obligacje Skarbowe O oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe O, z których klienci wypłacili w sumie 69 mln zł. W większości pozostałych funduszy dłużnych miały już przewagę wpłat. Co miesiąc nowe wpłaty notuje natomiast Beta ETF Obligacji 6M Portfelowy FIZ (Acc) (PLN), które po 4 miesiącach przekraczają już 15 mln zł, po ponad 3 miliony pozyskały jeszcze Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ (Acc) (PLN) oraz inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych O.

Nowości w ofercie

Wciąż czekamy na nowości zapowiedziane przez BETA ETF współpracujące z AgioFunds TFI. Spółka zapowiedziała cztery nowości: dwa ETF-y powiązane z indeksem mWIG40 (w postaci lewarowanej i short), pierwszy polski ETF dywidendowy, wypłacający dywidendy raz na kwartał oraz ETF powiązany z kontraktami futures na bitcoina. Pierwszego debiutu można się spodziewać dopiero w trzecim kwartale.