Zmiany w ofercie produktowej Superfund TFI

Jesienią SUPERFUND TFI wprowadza zmiany produktowe, które mają uprościć strukturę i zwiększyć przejrzystość oferty.

Reklama

Z końcem października, Superfund Trend Podstawowy SFIO (fundusz dla wybranych inwestorów) zmieni nazwę na Superfund Silver Podstawowy SFIO i zacznie inwestować bezpośrednio w instrumenty pochodne, których bazą jest srebro. Dotychczas jego portfel w całości składał się z tytułów uczestnictwa luksemburskiego funduszu Superfund Green SICAV, realizującego strategię typu managed futures. Polega ona na wykorzystaniu zautomatyzowanych modeli transakcyjnych, które inwestują na kilkudziesięciu światowych rynkach kontraktów terminowych. Strategia miała więc charakter globalny, z wysoką zmiennością rzędu 20 proc. rocznie.  

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Zmiany te niosą konsekwencje dla uczestników Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa, który inwestuje w jednostki uczestnictwa funduszu Superfund Trend Podstawowy (po zmianach: Superfund Silver Podstawowy). Modyfikacji ulegnie bowiem charakter ekspozycji rynkowej. Od końca października będzie to ekspozycja niemal wprost na rynek srebra. Jak podkreśla Superfund TFI, ma to uprościć strukturę inwestycyjną i bezpośrednio powiązać wyniki funduszu z notowaniami metalu. Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa jest w tym roku wśród 10. funduszy z najwyższą stopą zwrotu – od stycznia zarobił ponad 83 proc. Aktualna stała opłata za zarządzaniem tym funduszem jest niska – wynosi 0,5 proc., ale koszty bieżące sięgają aż 8 proc. Na koniec września fundusz w portfelu miał niecałe 20 mln zł. 

Równolegle towarzystwo łączy też najmniejsze fundusze w ramach parasola Superfund SFIO. 29 listopada 2025 r. Superfund RED zostanie "wchłonięty" przez Superfund Globalny Sicav. Wartość aktywów obu funduszy jest symboliczna. Na koniec września aktywa Superfund RED wynosiły zaledwie 84 tys. zł, a Superfund Globalny Sicav – 0,59 mln zł. Przy tak niskim poziomie aktywów utrzymywanie osobnych subfunduszy było zatem ekonomicznie nieuzasadnione. Konsolidacja pozwoli nieco ograniczyć koszty administracyjne, które mocno ciążą na wskaźniku kosztów bieżących. W przypadku funduszu RED wynosi on ponad 17 proc., a w Sicav – 8,7 proc.

Zarówno Superfund RED, jak i Superfund Globalny Sicav należą do kategorii funduszy absolutnej stopy zwrotu (alternatywne). Oba inwestują głównie poprzez tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych z grupy Superfund – przede wszystkim Superfund Green SICAV i Superfund Red SICAV – które stosują strategie managed futures i inwestują globalnie w kontrakty terminowe na różne klasy aktywów. Oznacza to, że ich wyniki zależą od strategii realizowanych przez wehikuły luksemburskie. Oba te fundusze od dłuższego czasu utrzymują bardzo słabe wyniki. Superfund Globalny Sicav w ostatnich trzech latach stracił ponad 40 proc. Superfund RED był w tym czasie 18,7 proc. pod kreską. 

Jak wyjaśnia Filip Nowicki, prezes Superfund TFI, połączenie funduszy RED i Globalny Sicav będzie ostatnim krokiem w odchodzeniu od strategii algorytmicznych opartych na funduszach spółki matki. 

- Po zakończeniu procesu łączenia, czyli z końcem listopada, fundusz przejmujący będzie stosował zupełnie nową strategię inwestycyjną - zapowiada Filip Nowicki. Nowa strategia nie została jeszcze ujawniona, ale, jak zaznacza Filip Nowicki, ma to być rozwiązanie o zupełnie innym charakterze niż dotychczasowe produkty oparte na modelach ilościowych. - Będzie to krok w kierunku przekształcenia Superfund TFI w klasyczne towarzystwo zarządzające aktywami – zapowiada Filip Nowicki.

Superfund TFI działa w Polsce od 2007 r. i należy do międzynarodowej grupy inwestycyjnej Superfund, wywodzącej się z Austrii, założonej w latach 90. przez Christiana Baha. Grupa zasłynęła globalnie z funduszy typu hedge (strategii managed futures opartych na kontraktach terminowych).  W ostatnich latach Superfund TFI odchodzi jednak od wizerunku "egzotycznego" gracza od surowców i strategii futures. W jego ofercie znajdziemy fundusze akcyjne, obligacyjne i mieszane, ale także niszowy Superfund Akcji Blockchain, inwestujący w spółki rozwijające technologię łańcucha bloków (m.in. giełdy kryptowalut). Towarzystwo zarządza aktywami o wartości 0,8 mld zł (stan na koniec września 2025 r.).