To już jest chyba tradycja. Opera znów nie przestrzega ustawy o funduszach

Dokładnie rok temu po raz pierwszy informowaliśmy, że Opera TFI nie opublikowała półrocznych sprawozdań finansowych w przewidzianym ustawowo terminie. Dokumenty, które powinny zostać umieszczone na stronie internetowej towarzystwa najpóźniej do 31 sierpnia, ostatecznie pojawiły się z półtoramiesięcznym opóźnieniem. Wówczas dowiedzieliśmy się również, że powiernik szuka depozytariusza dla swoich funduszy i ma z tym spory problem, bo banki wycofują się ze świadczenia tego typu usług. 

Reklama

Analogiczna sytuacja wystąpiła też przy okazji sprawozdań za cały 2021 r. Te, zgodnie z ustawą, powinny zostać upublicznione do 30 kwietnia bieżącego roku, ale Opera pokazała je dopiero 1 czerwca. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Dziś niewiele się w tym zakresie zmieniło. Minął już bowiem ponad tydzień od ustawowego terminu publikacji półrocznych sprawozdań, a 23 fundusze zarządzane przez Opera TFI ponownie się spóźniają. Nie znamy powodów, dla których towarzystwo już trzeci raz z rzędu nie wywiązuje się w terminie z ustawowych obowiązków.

Wiemy natomiast, że ING Bank Śląski, który pod koniec 2020 r. wypowiedział towarzystwu umowę, od tego czasu już cztery razy zgodził się na przedłużenie okresu wypowiedzenia. Obecne porozumienie zawarte pod koniec kwietnia zakłada pełnienie funkcji depozytariusza do 7 listopada 2022 r. Brak depozytariusza stanowi przesłankę rozwiązania funduszu i otwarcia jego likwidacji.

Warto też zwrócić uwagę, że w ostatnich tygodniach Opera zmieniła sposób wyceny swoich funduszy - z wyceny D-1 na wycenę D-3. Co to oznacza? Notowania jednostek np. z 12 września pojawiają się dopiero po trzech dniach, a więc 15 września. Wyceny są zatem publikowane z jeszcze większym opóźnieniem niż w przypadku Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych (UFK), które wyceny na dany dzień dokonują z dwudniowym poślizgiem. W związku z tym, podjęliśmy decyzję o wyłączeniu produktów Opery ze średnich, które wyliczamy dla poszczególnych grup funduszy. Jak tylko Opera zacznie wyceniać D-1, jej fundusze zostaną przywrócone do średnich.

Czytaj także: Fundusz obligacji zmienia zarządzającego w nietypowych okolicznościach

Opóźnienia w ustawowych obowiązkach sprawozdawczych i to w przypadku wszystkich funduszy danego TFI w przeszłosci się nie zdarzały. Dotychczas spóźniały się fundusze, które w okresie publikacji miały zawieszoną możliwość zbywania jednostek. W takim wypadku publikacja następowała tuż po odwieszeniu. 

Sprawozdania finansowe to dość istotne dokumenty, będące kopalnią wiedzy o funduszach inwestycyjnych. Możemy z nich dowiedzieć się, w co dokładnie zainwestowały nasze pieniądze, jakie poniosły koszty, czy stosują zabezpieczenia. W informacjach dodatkowych znajdziemy m.in. informacje o zdarzeniach, które w istotny sposób mogły wpłynąć na sytuację finansową lub wynik funduszu. Istotne są również uwagi biegłego rewidenta – w funduszach przeżywających problemy to właśnie w tej części znajdziemy informacje istotne dla oceny majątkowej i finansowej funduszu.

Niepublikowanie sprawozdań finansowych w ustawowym terminie, to zatem przede wszystkim naruszenie przepisów ustawy o funduszach, ale też - po prostu - brak szacunku do klientów. Są to bowiem dokumenty, których analiza pozwala inwestorom zrozumieć co napędza wyniki funduszu, a także zweryfikować, czy zarządzający nim realizuje zadeklarowaną strategię inwestycyjną.