Na co zwrócić uwagę przy wyborze funduszu?

Szeroka oferta rodzimych TFI, natłok dostępnych informacji oraz mnogość niezrozumiałych wskaźników – to tylko część trudności, z jakimi zmagają się inwestorzy, wybierając fundusz inwestycyjny. Wybór konkretnego produktu jest niełatwym zadaniem szczególnie dla osób, które po raz pierwszy zdecydowały się ulokować środki w funduszach inwestycyjnych. Zdarza się również, że bardziej wytrawni inwestorzy mają problem z podjęciem ostatecznej decyzji. Choć nie ma uniwersalnej ścieżki, jaką inwestorzy powinni podążać – każdy ma np. swoje indywidualne preferencje czy cel inwestycyjny – postaramy się nakreślić najważniejsze kwestie i udzielić wskazówek, które mogą być pomocne podczas wyboru konkretnego produktu.

Reklama

Rodzaj funduszu

Wybór konkretnej grupy produktów zależy od naszego profilu inwestycyjnego, czyli indywidualnych preferencji m.in. w zakresie skłonności do ryzyka, celu czy horyzontu inwestycyjnego. I choć ustalenie profilu może wydawać się trudne, a czasem abstrakcyjne, to pomoże nam w tym narzędzie dostępne na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl – „Kreator portfela”. Wystarczy wypełnić krótką ankietę, która zajmie zaledwie kilka minut. Dla przykładu, jeśli mamy niewielki apetyt na ryzyko i chcielibyśmy zyskać nieco więcej niż to, co oferuje przeciętna lokata bankowa, to prawdopodobnie charakteryzuje nas konserwatywne podejście. W takim przypadku odpowiednie dla nas mogą okazać się rozwiązania dłużne, czyli takie, które inwestują głównie w obligacje skarbowe czy korporacyjne. Jeśli chcielibyśmy zyskać nieco więcej, licząc się z możliwością poniesienia okresowych strat, wówczas warto wziąć pod lupę rozwiązania akcyjne, szczególnie jeśli mamy długi horyzont inwestycyjny.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Stopy zwrotu na tle konkurencji  

Przed wyborem produktu warto przyjrzeć się również historii wyników wybranych rozwiązań, czyli sprawdzić, jak radziły sobie one w przeszłości. Chociaż nie ma gwarancji, że te stopy zwrotu zostaną powtórzone w przyszłości, to jednak analiza na tle konkurentów daje pewien obraz tego, jak analizowany produkt radził sobie na tle rywali. Podczas tej analizy powinniśmy uwzględnić nie tylko krótki, ale również długi horyzont inwestycyjny, co umożliwi nam określenie tego, jak produkt sprawdza się w różnych warunkach rynkowych. W tym celu warto skorzystać z Porównywarki funduszy dostępnej na KupFundusz.pl, dzięki niej na jednym wykresie zestawimy wyniki różnych rozwiązań.

Efektywność produktu

Wyniki to jednak nie wszystko. Istotna jest również ocena efektywności, czyli to jak kształtuje się relacja zysku do ponoszonego ryzyka. W tym kontekście pomocne mogą okazać się Rankingi Analiz Online. Odzwierciedlają one to, jak przedstawia się wspomniana relacja na tle konkurencji – fundusze o najwyżej efektywności otrzymują notę 5a, z kolei o najniższej 1a. Idąc o krok dalej, oceną nie tylko ilościową, ale również jakościową z perspektywy inwestora indywidualnego są Ratingi Analiz Online. Uwzględniają one dodatkowo takie aspekty, jak np. doświadczenie TFI w zarządzaniu aktywami, transparentność instytucji. Co ciekawe, użytkownicy platformy KupFundusz.pl mają możliwość skorzystania z autorskiego wskaźnika, łączącego w sobie Rankingi i Ratingi Analiz Online, o nazwie Ranking KupFundusz. Ten wskaźnik również może stanowić cenne wsparcie podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Koszty w funduszach

Podczas wyboru funduszy warto mieć na uwadze również ponoszone koszty. Nie tylko te na wejściu – w przypadku niektórych platform internetowych (np. KupFundusz.pl) można ich uniknąć – ale także te, które stale obciążają aktywa funduszu. Mowa o opłacie za zarządzanie, która stanowi wynagrodzenie dla towarzystwa za świadczenie profesjonalnych usług zarządzania naszymi środkami. Wysokość tych opłat jest zależna od wielu aspektów, m.in. od rodzaju funduszu – zwykle za te charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka (np. fundusze akcyjne) zapłacimy więcej niż za te, które oferują ekspozycję na instrumenty dłużne. Co istotne, od 2021 r. maksymalna opłata za zarządzanie wynosi 2,5%, a docelowo (od 2022 roku) będzie to 2%.

Optymalizacja podatkowa

Pod uwagę warto również wziąć kwestie podatkowe. Możemy optymalizować nasze inwestycje, wybierając nie tyle najlepszy naszym zdaniem fundusz, co solidny, rozbudowany parasol, w którym znajdziemy produkty dające ekspozycje na różne rynki. Wynika to z faktu, iż przenosząc swoje środki między funduszami z tego samego parasola, nie jesteśmy zobligowani do uiszczenia podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki). Lepiej zatem jest zapłacić podatek „na końcu” niż za każdym razem, dokonując zmian w portfelu.

Dywersyfikacja

Warto pamiętać również o dywersyfikacji. Choć nie jest to kwestia bezpośrednio związana z wyborem pojedynczego funduszu, to jednak ma ona duże znaczenie w budowaniu naszego portfela inwestycyjnego. Rozproszenie kapitału między pomiędzy różne klasy aktywów (akcje, obligacje, surowce) ogranicza jego ryzyko, a jednocześnie uniezależnia nas od koniunktury na pojedynczym rynku. Ograniczenie ryzyka pozwala nam racjonalniej reagować na gwałtowne zmiany na rynkach.

Planowanie ma znaczenie

Plan inwestycyjny również nie jest bezpośrednio związany z wyborem funduszu, ale jest to jeden z kroków, o których powinniśmy pamiętać, budując portfel, dlatego już na tym etapie warto o nim wspomnieć. Jeśli znamy już swój profil inwestycyjny – rzetelnie określiliśmy nasze indywidualne preferencje czy apetyt na ryzyko – to również warto zastanowić się, jaki procent swoich oszczędności będziemy odkładać i jak często będziemy to robić. Jeśli będziemy trzymać się naszego planu, to staniemy się bardziej odporni na panującą koniunkturę rynkową, a tym samym unikniemy podejmowania pochopnych decyzji inwestycyjnych.