ALFY 2014 rozdane [galeria]

W tym roku po raz drugi przyznaliśmy nagrody dla najlepszych funduszy. 17 marca br. podczas 5. Fund Forum Analiz Online wręczyliśmy laureatom statuetki Alfa 2014. 

Najlepszy fundusz gotówkowy i pieniężny: UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) zarządzany przez Andrzeja Czarneckiego.

Najlepszy fundusz papierów dłużnych uniwersalny: Aviva Investors Obligacji Dynamiczny (Aviva Investors FIO) zarządzany przez Grzegorza Latałę, Dariusza Kędziorę, Marcina Mężykowskiego i Radosława Gałeckiego.


Najlepszy fundusz papierów dłużnych korporacyjnych: AGIO Kapitał (AGIO SFIO) zarządzany przez Adama Dakowicza

 

Najlepszy fundusz papierów dłużnych skarbowych: MetLife Obligacji Skarbowych (Krajowy FIO) zarządzany przez Tomasza Bartnickiego

 

Najlepszy fundusz zrównoważony: Investor Zrównoważony (Investor FIO) zarządzany przez Macieja Chudzika
Najlepszy fundusz stabilnego wzrostu: Investor Zabezpieczenia Emerytalnego (Investor FIO), zarządzany przez Macieja Chudzika

 

Najlepszy fundusz aktywnej alokacji: Legg Mason Strateg (Legg Mason Parasol FIO) zarządzany przez 6-osobowy zespół pod kierownictwem Piotra Rzeźniczaka, w tym Pawła Dolegacza, Zenona Łysia, Tomasza Płatka, Krzysztofa Sochę, Mieszko Żakiewicza

Najlepszy fundusz akcji polskich uniwersalny: Investor Akcji (Investor FIO) zarządzany przez Macieja Chudzika

 

Najlepszy fundusz akcji małych i średnich spółek: KBC Akcji Małych i Średnich Spółek (KBC FIO) zarządzany przez Piotra Lubczyńskiego

 

Najlepszy fundusz akcji Nowej Europy: AXA Selective Equity (AXA FIO) zarządzany przez Piotra Bujko

 

Statuetkę dla TFI, którego fundusze zostały najwyżej ocenione, drugi raz z rzędu, otrzymało Union Investment TFI. Towarzystwo oferuje fundusze charakteryzujące się wysoką jakością w każdym z 4 branych pod uwagę segmentów - akcyjnym, mieszanym, dłużnym oraz gotówkowym i pieniężnym. Statuetkę odebrała Małgorzata Góra-Dubiela, prezes Union Investment TFI.

 

Nagrody przyznajemy tylko tym funduszom, które spełniają jednocześnie kilka warunków:

• działają od co najmniej 2 lat

• mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),

• są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),

• muszą zarządzać aktywami o odpowiedniej wielkości (średni ich poziom w czwartym kwartale analizowanego roku przekracza 50 mln zł),

• w drugiej połowie analizowanego roku nie zaszły istotne zmiany w zespole zarządzających.

 
Każdy fundusz oceniany jest za efektywność, powtarzalność dobrych wyników oraz poziom kosztów.

• efektywność (max 60 pkt.) oceniamy na podstawie wskaźnika information ratio, liczonego w 12-miesięcznym horyzoncie. Wskaźnik ten bada relację zysku (dodatkowa stopa zwrotu) do ryzyka (opartego na historycznej zmienności dodatkowych stóp zwrotu). Wyliczamy średni poziom tego wskaźnika z kolejnych 12 miesięcy danego roku (od stycznia do grudnia). Im wyższy poziom średniej, tym więcej punktów otrzymuje fundusz.
• powtarzalność wyników (max 30 pkt.) wyliczamy przy wykorzystaniu kwartyli z kolejnych 8 kwartalnych stóp zwrotu (1-szy kwartyl - najlepszy, 4-ty - najsłabszy), kończących się z IV kwartałem roku, za który przyznawana jest nagroda. Im niższa jest średnia z wyliczonych dla kolejnych okresów kwartyli - tym fundusz otrzymuje więcej punktów.
• koszty (max 10 pkt.) wyliczamy na podstawie wskaźnika total expense ratio (TER) oraz wysokości maksymalnej opłaty manipulacyjnej. Im niższe opłaty na tle grupy, tym fundusz otrzymuje więcej punktów.

 
Na podstawie tych kryteriów każdy fundusz ma przydzielane punkty, a ich suma jest podstawą do wytypowania zwycięzcy. W każdej grupie każdy fundusz może otrzymać maksymalnie 100 punktów.
 
W przypadku TFI nagroda przyznawana jest za efektywność oferowanych funduszy. Brane są pod uwagę tylko te towarzystwa, które mają w ofercie co najmniej 1 oceniony fundusz w każdym z 4 segmentów: akcyjnym, polskich papierów dłużnych, polskich mieszanych oraz gotówkowym i pieniężnym. Następnie dla każdego TFI wyliczana jest średnia liczba punktów z najwyżej ocenionych funduszy z tych 4 segmentów. Każde towarzystwo może zdobyć maksymalnie 100 punktów. 
 
Zespół Analiz Online