Rockbridge Neo Obligacji Skarbowych – siła w państwowym długu
Charakterystyka produktu
Fundusz Rockbridge Neo Obligacji Skarbowych to rozwiązanie cechujące się bardzo przejrzystą formą. Gros inwestycji stanowią polskie obligacje rządowe i to one w dużej mierze są źródłem wyniku produktu. Polityka inwestycyjna dopuszcza m.in. także możliwość lokowania środków w korporacyjne papiery dłużne, w tym zagraniczne. Zarządzający koncentrują się jednak na instrumentach denominowanych w PLN, emitowanych zazwyczaj przez duże instytucje (głównie finansowe, rzadziej firmy z branży obrotu wierzytelnościami czy deweloperskie). Ich udział zwykle wynosi do ok. 20% aktywów, przy czym waga pojedynczego składnika rzadko przekracza 2%. Chociaż ten obraz produktu może wydawać się dość „nudny”, to jednak menadżerowie portfela wykorzystują narzędzia, które umożliwiają funduszowi walkę o wyższe lokaty. Otóż okresowo podejmują relatywnie wysokie ryzyko stopy procentowej, odzwierciedlające wrażliwość na zmiany rynkowe, które w połączeniu z dźwignią finansową (na 31.12.2024 r. wynosiła blisko 70%) pozwala na wykorzystanie szans pojawiających się na polskim rynku długu skarbowego. Naturalnie ostateczny wynik zależy od trafności podejmowanych decyzji. W skrócie, w przypadku udanych zakładów z rynkiem fundusz może plasować się w czołówce, w przeciwnym razie może ucierpieć w dwójnasób. Konsekwencją tego jest okresowo podwyższone ryzyko wahań jednostki, które nie każdy inwestor zaakceptuje.
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Jest to fundusz dla maksymalistów, którzy chcą wykorzystać szanse pojawiające się na polskim rynku długu skarbowego i akceptują podwyższone ryzyko wahań jednostki.
