Najlepsze IKZE z funduszami – Ranking IKZE 2024

Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) to wyjątkowy na naszym rynku produkt emerytalny. Nie tylko pozwala na inwestowanie środków bez podatku Belki, ale także pozwala na odliczenie wpłat od corocznego podatku dochodowego (na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych). Głównym celem jest oczywiście oszczędzanie na emeryturę. Aby uniknąć podatku, trzeba spełnić kilka warunków, w tym m.in. wypłata środków zgromadzonych na IKZE może być dokonana dopiero po 65 roku życia oraz trzeba dokonywać wpłat na IKZE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych. Obowiązuje przy tym limit wpłat, co roku zmieniany i zależny od formy zatrudnienia. W 2024 roku wynosi 9 388,80 zł, a w przypadku osób prowadzących dział. pozarolniczą – 14 083,20 zł.

Więcej o zaletach IKZE przeczytasz w artykule: Co zyskujesz, wybierając IKZE?

IKZE można założyć w wielu instytucjach, w tym TFI, gdzie inwestuje się w fundusze inwestycyjne. Obecnie IKZE oferuje 20 TFI, w tym od niedawna do tego grona dołączyło Santander TFI. 

Jak powstaje Ranking IKZE?

Ranking IKZE tworzymy m.in. na bazie ankiet wypełnianych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a także szerokiej analizy oferty i efektywności funduszy.  Niektóre TFI oferują IKZE dla wybranej grupy klientów, np. szyte na potrzeby konkretnego dystrybutora, bądź ze specjalnymi warunkami dla klientów PPK. W rankingu bierzemy pod uwagę tylko wersje podstawowe IKZE.

Punkty przyznajemy w trzech obszarach:

• efektywność funduszy dostępnych w IKZE (maks. 35 pkt.)
• koszty – opłaty za zarządzanie funduszami, opłaty bieżące, manipulacyjne, za utworzenie konta, konwersję (maks. 35 pkt.)
• oferta – jakiego rodzaju fundusze oferuje TFI, czy są portfele modelowe zgodne z cyklem życia, czy jest dostęp przez Internet, czy są fundusze spełniające kryteria ESG (maks. 30 pkt. do zdobycia).

W sumie można uzyskać maksymalnie 100 punktów.

W dużym stopniu kolejność i punktacja w Rankingu IKZE jest zbieżna z Rankingiem IKE. W kilku miejsach jednak się różnią, co wynika z tego, że kilka TFI wprowadziło w IKZE nieco inne warunki (np. inne fundusze).

Reklama

Najlepsze IKZE 2024

W tym roku zwycięzcą Rankingu zostało IKZE inPZU, które otrzymuje statuetkę "Najlepsze IKZE 2024". To jedyne konto, które otrzymało ponad 80 punktów. 

Dużą zaletą tego IKZE są bardzo niskie koszty (na tle konkurentów), które wynikają przede wszystkim z tego, że opiera się na funduszach indeksowych, których celem jest odwzorowanie stóp zwrotu wybranych indeksów, i z reguły takie fundusze są sporo tańsze od funduszy aktywnie zarządzanych. Opłata za zarządzanie tymi funduszami wynosi 0,5%, także poziom opłat bieżących jest niski na tle konkurentów (w ostatnim roku uległ jeszcze obniżeniu do 0,57%-2,1% w zależności od funduszu). Poza tym TFI nie pobiera żadnych innych opłat, czy to za otwarcie IKZE, nabycia jednostek czy konwersje. Sama oferta jest szeroka – w IKZE jest 6 funduszy cyklu życia, działających jak PPK oraz 22 fundusze indeksowe, które dają ekspozycję na niemal wszystkie wymagane w tym rankingu klasy aktywów (zabrakło funduszu polskich obligacji korporacyjnych). W kategorii „efektywność” IKZE wypada "tylko" dobrze – 20 punktów na możliwe 35 punktów. Na tę liczbę punktów złożyła się wysoka efektywność inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych, ale i słabsza inPZU Obligacje Polskie. W IKZE mamy także dobrze oceniany inPZU Akcje Amerykańskie czy inPZU Akcje Europejskie.

Cztery IKZE na "5"

Kolejne w zestawieniu znalazły się konta IKZE, które otrzymały minimum 70 punktów (na 100 możliwych) i zasłużyły na tytuł IKZE na "5". To nieco wyższe wymagania niż w poprzednich edycjach rankingu, w których "wystarczyło" 60 punktów. W tym roku co najmniej 70 punktów otrzymały IKZE z Investors TFI, UNIQA TFI, VIG / C-Quadrat TFI oraz Goldman Sachs TFI.

IKZE z Investors TFI to konto, które otrzymało najwięcej punktów za efektywność ze wszystkich ocenianych TFI (28 z 35 możliwych). To zasługa wysokich ocen przyznanych Investor Oszczędnościowy I oraz Investor Zrównoważony I. IKZE z Investors TFI otrzymało także stosunkowo wysoką na tle konkurentów (choć najniższą spośród IKZE na "5") liczbę punktów za "koszty" (24/35). W ramach IKZE mamy do wyboru specjalne jednostki (kat. I), nieco tańsze od podstawowych. TFI nie pobiera opłat za nabycie jednostek czy konwersję, a także za utworzenie konta, choć tyllko założonego bezpośrednio w TFI (u dystrybutora trzeba się liczyć z dodatkową opłatą). W kategorii "oferta" TFI otrzymało 24 punkty na 30 możliwych. W ramach IKZE klienci mają do wyboru 11 funduszy. Do maksymalnej liczby punktów w tej kategorii zabrakło funduszu obligacji korporacyjnych, funduszu obligacji zagranicznych oraz jakiegokolwiek produktu spełniającego kryteria ESG. 

IKZE z Uniqa TFI otrzymuje wysoką ocenę "IKE na 5" od lat. Program emerytalny tego TFI wyróżnia się niskimi kosztami, głównie dzięki tańszym jednostkom (kat. E) oraz generalnie dobrą ofertą. TFI oferuje 17 różnych funduszy dających ekspozycję na różnorodne klasy aktywów i kierunki geograficzne. W ramach IKZE można inwetować w specjalne portfele modelowe dostosowane do wieku inwestora. IKZE jest łatwo dostępne przez Internet, ma niski próg wejścia (wystarczy 50 zł). W kategorii "efektywność" najlepiej wypadają fundusze akcyjne, szczególnie UNIQA Akcji E oraz UNIQA Selektywny Akcji Polskich E. Nieco słabsze oceny mają fundusze dłużne jak UNIQA Obligacji E.

• W TFI trwa obecnie akcja promocyjna na IKZE. Ci, którzy założą konto do końca roku, skorzystają z kodu UNIQAIKE2024, wpłacą do końca roku co najmniej 2000 zł (lub przetransferują środki z innej instytucji finansowej min. 25 tys. zł) i nie dokonają żadnej wypłaty do końca 2025 roku, otrzymają nagrodę 200 zł lub 500 zł (w zależności od wysokości wpłat). 

IKZE z VIG / C-Quadrat TFI to konto, które pojawiło się w ofercie w 2022 i od razu trafiło na IKZE najwyżej ocenionych. Ten produkt deklasuje konkurentów w kategorii „koszty”. TFI nie pobiera żadnych opłat za utworzenie, nabycie jednostek, konwersje, ani za transfer środków przed upływem 12 mies. W dodatku TFI pobiera najniższe opłaty za zarządzanie, wynoszące od 0,3% w funduszu dłużnym do 0,65% w akcyjnym (tu akurat inPZU ma tańszy). Sumarycznie w tej kategorii TFI otrzymało 32 punkty (z 35 możliwych). W ramach IKZE klienci mają do wyboru 8 subfunduszy, w tym jeden spełniający kryteria ESG. W kategorii „oferta” IKZE otrzymało 25 punktów, do maksymalnych 30 zabrakło jedynie funduszu surowcowego oraz funduszu akcji rynków wschodzących. W tym roku po raz pierwszy TFI otrzymało punkty za "efektywność", dzięki temu, że fundusze dłużne osiągnęły niedawno min. czas trwania niezbędny do ich oceny wg naszej metodologii (fundusze akcyjne wciąż są za młode). W tej kategorii konto otrzymało 16 punktów na 35 możliwych.

IKZE z Goldman Sachs TFI to konto, które kilkukrotnie dzierżyło pałeczkę zwycięzcy nasze Rankingu IKZE. W ostatnich latach pojawiły się jednak bardziej konkurencjne produkty. Drugi powód spadku punktacji to pogorszenie oceny konta w kategorii "efektywność". Najwięcej punktów IKZE otrzymuje w kategorii "oferta" (30/30) – najwięcej ze wszystkich TFI. W ramach IKZE klienci mogą wybierać spośród aż 31 różnych funduszy, w tym funduszy zdefiniowanej daty (działających jak PPK). W ostatnich tygodniach TFI dodało do IKZE m.in. fundusz obligacji korporacyjnych oraz akcji małych i średnich spółek. Poza tym oferuje najwięcej funduszy spełniających kryteria ESG. Konto jest łatwo dostępne przez Internet (jest aplikacja mobilna) oraz ma nisko ustawiony poziom minimalnych wpłat (50 zł). Konto wypada także atrakcyjnie w kategorii "koszty". TFI nie pobiera żadnych opłat za założenie, konwersje, nabycia jednostek, a w ramach programu oferuje tańsze jednostki K. Koszty zarządzania jak i opłaty bieżące oferowanych subfunduszy są na dość niskich poziomach.

Sześć IKZE na "4"

Kolejnych 6 IKZE otrzymało ponad 60 punktów i ocenę IKZE na "4" (według klasyfikacji ubiegłorocznej miałyby status IKZE na "5"). To większa liczba niż w przypadku Rankingu IKE

• IKZE z Santander TFI to nowość w naszym zestawieniu. TFI wprowadziło to konto do oferty w grudniu zeszłego roku i różni się ono znacznie od IKE. Największa różnica polega na tym, że w ramach konta mamy inny fundusz parasolowy – Santander Prestiż SFIO, a nie Santander FIO. Ponieważ ma on więcej subfunduszy, które mają także nieco wyższe oceny, cały program ma więcej punktów od IKE we wszystkich trzech analizowanych kategoriach. Pod względem "efektywności" otrzymało aż 23 punkty, czyli tyko nieco mniej od liderów. 
• Konto IKZE z Pekao TFI wyróżnia się w kategorii „oferta” dzięki bardzo szerokiej palecie funduszy oraz dostępnym strategiom modelowym cyklu życia (których nie ma w IKE). Do maksymalnej liczby punktów w tym roku zabrakło co najmniej 2 funduszy spełniających kryteria ESG (to nowość w naszej metodologii). Konto także wyraźnie wyróżnia się w kategorii „efektywność”, otrzymując wysokie 27 punktów. To zasługa dobrze radzących sobie funduszy praktycznie we wszystkich analizowanych grupach, w tym najwięcej otrzymały Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO oraz Pekao Stabilnego Wzrostu. Gorzej IKZE radzi sobie w kategorii „koszty”, w której otrzymało jedynie 12 punktów. W IKZE nie ma specjalnych tańszych jednostek. W dodatku nasze wpłaty są obciążane opłatami manipulacyjnymi. Choć maleją w czasie, to jednak na tle innych TFI nie wygląda to dobrze.
• IKZE w Esaliens TFI ma bardzo podobne parametry jak IKE: mamy tu szeroką ofertę funduszy, portfele modelowe, w dodatku w tym roku TFI odnotowało poprawę w kategorii "efektywność".
• IKZE Skarbiec TFI – mamy tu tańsze jednostki D, w których opłaty za zarządzanie wynoszą między 0,6% a 1,2%. W ramach IKZE mamy 14 funduszy do wyboru oraz gotowe portfele inwestycyjne. 
• IKZE z Generali Investments TFI – szeroka paleta 19 funduszy oraz automatyczne strategie. TFI nie pobiera dodatkowych opłat za założenie IKZE ani za nabycie jednostek, ale ma dość wysokie opłaty za zarządzanie i bieżące. Od niedawna TFI oferuje specjalny pakiet „IKZE Twoja Przyszłość” dla posiadaczy programów pracowniczych, gdzie oferowane są specjalne tańsze jednostki, w których opłata za zarządzanie wynosi tylko 0,3-0,58%. W tym roku konto poprawiło się w kategorii "efektywność" (19 punktów).
• Pakiet Emerytalny PKO TFI – podobie jak IKE wyróżnia się na tle innych niskimi kosztami oraz prostotą. Oferuje jedynie fundusze zdefiniowanej daty. Wystarczy, że inwestor wybierze fundusz z planowaną datą przejścia na emeryturę, a fundusz sam będzie dostosowywać strukturę portfela pod kątem ryzyka wraz z upływem kolejnych lat.

Dowiedz się więcej

Choć zależy nam na tym, żeby nasz ranking był jak najbardziej uniwersalny i dla każdego, to może się okazać, że poszczególne parametry są dla konkretnej osoby mniej lub bardziej istotne. Dlatego poza rankingiem przygotowaliśmy dodatkowe zestawienia, które mogą pomóc w wyborze najlepszego dla Was IKZE. W załączeniu dodajemy także listę wszystkich funduszy dostępnych w ramach poszczególnych programów wraz z ich kosztami.

Pobierz zestawienie funduszy dostępnych w IKZE

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się