Najlepsze IKZE z funduszami – Ranking IKZE 2023

IKZE oferuje obecnie 20 TFI (nieco mniej niż IKE), z których pod lupę wzięliśmy 16. W jednym z TFI – Rockbridge TFI oceniliśmy dwa produkty, dodatkowo IKZE, które zostało przejęte od dawnego MetLife TFI (w zestawieniu prezentowane jako Rockbridge NEO).

Reklama

WIęcej o samym IKZE piszemy tutaj.

W naszym Rankingu IKZE analizujemy trzy obszary IKZE: ofertę (jakiego rodzaju fundusze oferuje TFI, czy są portfele modelowe zgodne z cyklem życia, czy jest dostęp przez Internet itp.); koszty (głównie opłaty za zarządzanie funduszami, a także pozostałe koszty) oraz najważniejszy parametr – czyli efektywność oferowanych funduszy. Warto dodać, że jak to w każdym rankingu zmiany w metodyce wpłynęłyby na kolejność poszczególnych programów. Dlatego przed wyborem IKZE polecamy przejrzeć też zestawienie z opisem poszczególnych parametrów oraz zestawienie z oferowanymi funduszami dodane w załączniku.

Zobacz także: Ranking IKE z funduszami 2023

W tegorocznej edycji Rankingu mamy zmianę lidera. Zwycięzcą zostało IKZE z funduszami inPZU. Samo IKZE zostało wprowadzone ponad 5 lat temu, robiąc małą rewolucję na rynku, jednak dopiero w tym roku mogliśmy ocenić jakość oferowanych funduszy (bazujemy na 5-letnich rankingach). Dużą zaletą tego IKZE są bardzo niskie koszty (na tle konkurentów), które wynikają przede wszystkim z tego, że opiera się na funduszach indeksowych, których celem jest odwzorowanie stóp zwrotu wybranych benchmarków, i z reguły takie fundusze są sporo tańsze od funduszy aktywnie zarządzanych. Opłata za zarządzanie tymi funduszami wynosi 0,5% (w pozostałych IKZE zdarzają się przypadki z opłatą w funduszach dłużnych na poziomie 0,3%, stąd brak maksimum w kategorii koszty). Poza tym TFI nie pobiera żadnych innych opłat, czy to za otwarcie IKZE, nabycia jednostek czy konwersje. Sama oferta jest też ciekawa – w IKZE jest 5 funduszy cyklu życie oraz 16 funduszy indeksowych, które dają ekspozycję na wszystkie wymagane w tym rankingu klasy aktywów, choć przydałyby się dodatkowo np. fundusz akcji małych i średnich spółek czy fundusz obligacji korporacyjnych. W kategorii „efektywność” IKZE wypada już przeciętnie – stąd 21 na możliwe 35 punktów.

W tej edycji Rankingu mamy aż 8 IKZE, które otrzymały co najmniej 60 punktów, czyli według naszych zasad zasłużyły na miano „IKZE na 5”. Wyróżniają się szczególnie 2, które mają ponad 70 pkt, w tym oba otrzymały maksymalną liczbę punktów w kategorii „oferta”. Mowa o:

• IKZE z funduszami z Goldman Sachs TFI (77/100 pkt) – lider zestawienia w dotychczasowych edycjach. W ramach programu mamy szeroką ofertę aż 28 różnych funduszy dających ekspozycję na różne klasy aktywów, w tym kilka funduszy cyklu życia. Poza dobrą ofertą IKZE z Goldman Sachs TFI często bardzo dobrze wypada w kategorii „efektywność”, choć w tym roku liczba punktów nieco spadła z 28 w 2022 do 22 w tym (na 35 możliwych). Gdyby nie to, mielibyśmy dwa programy na pozycji lidera. IKZE nieźle prezentuje się także w kategorii „koszty”, choć na tle niektórych TFI, które w tym aspekcie poprawiają swoją ofertę, z roku na rok traci swoją konkurencyjność. TFI nie pobiera żadnych dodatkowych opłat, czy to za utworzenie konta, nabycie jednostek funduszy czy konwersje, a w ramach IKZE udostępnia specjalne tańsze jednostki K.

• IKZE z Uniqa TFI – na tle poprzednika ma bardziej konkurencyjne koszty. TFI nie pobiera opłat za utworzenie konta czy konwersje, a opłaty za zarządzanie funduszami są niższe niż u większości konkurentów (w ramach IKZE także mamy specjalne tańsze jednostki). Mniej punktów otrzymało natomiast za efektywność – z całej oferty najlepiej w tej kategorii prezentuje się UNIQA Selektywny Akcji Polskich. W tym roku to IKZE otrzymało komplet punktów w kategorii „oferta”, dzięki wprowadzeniu wysoko przez nas ocenianego portfela modelowego cyklu życia. W porównaniu do poprzednika mamy tu nieco węższą paletę funduszy (17), mimo to mamy reprezentantów w każdej wymaganej w tym rankingu kategorii.

Na miano „IKZE na 5” zasłużyło jeszcze 5 kont.

• IKZE Pekao TFI – podobnie jak rok temu konto to otrzymało najwięcej punktów ze wszystkich TFI w kategorii „efektywność” (28 pkt) – wysoką jakością wyróżniają się: Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2, Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO oraz Pekao Stabilnego Wzrostu. W kategorii „oferta” IKZE otrzymało 29 na 30 pkt, głównie dzięki bardzo szerokiej ofercie funduszy oraz dostępnym strategiom modelowym (do maksa zabrakło możliwości założenia IKZE przez Internet). Program nie najlepiej wypada natomiast w kategorii „koszty”. W IKZE przydałyby się specjalne tańsze jednostki, w wielu funduszach akcyjnych pobierana jest najwyższa możliwa opłata za zarządzanie, czyli 2,0%. W dodatku jesteśmy obciążani opłatami manipulacyjnymi za nabycie jednostek (malejącymi w czasie).
• IKZE w PKO TFI wróciło w tym roku do grona wysoko ocenionych IKZE. Ten program wyróżnia się na tle innych tym, że oferuje jedynie fundusze zdefiniowanej daty, czyli działają na podobnej zasadzie jak PPK. Z racji braku standardowych narzędzi do oceny funduszy zdefiniowanej daty z oferty TFI, do oceny efektywności posłużyliśmy się wskaźnikami klasycznych funduszy z oferty towarzystwa. A te w ostatnim czasie się poprawiły, stąd wyższa (w porównaniu do 2022 roku) ocena w kategorii „efektywność” (20 pkt). Warto też wspomnieć o niskich kosztach – w ramach IKZE oferowane są tańsze jednostki.
• IKZE ze Skarbiec TFI – w porównaniu do poprzedników ma najmniej punktów w kategorii „efektywność” funduszy (10 pkt), choć ta ostatnio nieco się poprawiła w stosunku do 2022 roku. Znacznie lepiej wypada natomiast w kategorii „koszty” dzięki specjalnym jednostkom kat. D – z opłatami na poziomie od 0,6% do 1,2% oraz brakowi różnych opłat manipulacyjnych). W ramach programu klienci mają do dyspozycji 15 subfunduszy z parasola Skarbiec FIO, z których można wybrać maksymalnie 5. Można również skorzystać z gotowych rozwiązań, poprzez wybranie konkretnego portfela inwestycyjnego o różnym profilu ryzyka, wśród których jest też portfel cyklu życia. Mamy też pełen dostęp do konta przez Internet. Mimo szerokiej oferty przyznaliśmy nieco mniej punktów za brak funduszu akcji rynków wschodzących oraz funduszu realizującego strategię ESG.
• IKZE z Investors TFI – tegoroczny debiutant – otrzymało tę samą liczbę punktów. Jest to nowy produkt w ofercie Investors TFI i od razu wysoko oceniony. Fundusze tego TFI przez lata wyróżniały się wysoką efektywnością, która pogorszyła się w zeszłym roku. W tym roku nieco się poprawiła, ale jest szansa, że w kolejnych będzie jeszcze wyższa (obecnie „tylko” 14 pkt w tej kategorii). TFI daje możliwość założenia konta przez Internet, wtedy nie pobiera żadnych opłat za nabycie jednostek. W ramach programu mamy tańsze jednostki (kat. I). TFI w IKZE oferuje 11 funduszy, wśród których brakuje nam funduszy obligacji zagranicznych oraz spełniającego kryteria ESG. Dla uczestników PPE/PPK z funduszami Investors TFI ma specjalne tańsze jednostki. 
• IKZE z VIG / C-Quadrat TFI – jedyny program w tym gronie, który otrzymał wysoką notę mimo braku oceny w jednej z kategorii (chodzi o kategorię efektywność, fundusze mają za krótką historię, by je dobrze ocenić). Na tak wysoką punktację IKZE zasłużyło bardzo niskimi opłatami za zarządzanie (jest to najtańsze IKZE na rynku) i dobrą ofertą. TFI nie pobiera żadnych opłat za utworzenie, nabycie jednostek, konwersje, ani za transfer środków przed upływem 12 mies. TFI pobiera także najniższe opłaty za zarządzanie, wynoszące od 0,3% w funduszu dłużnym do 0,65% w akcyjnym. Do maksa w kategorii „oferta” zabrakło (wg naszej metodyki) jedynie funduszu surowcowego oraz funduszu akcji rynków wschodzących.
• Ostatnim programem, który otrzymał co najmniej 60 punktów jest IKZE w Esaliens TFI. IKZE otrzymało maksymalną liczbę punktów w kategorii „oferta”, dzięki 15 różnym funduszom ze wszystkich wymaganych tym rankingiem kategorii. W ramach IKZE mamy portfele modelowe: Strategię Podstawową lub Indywidualną. W pozostałych dwóch kategoriach TFI otrzymało po 15 punktów.

Poza ocenionymi IKZE, na rynku mamy jeszcze programy w Caspr TFI, Agro TFI, Ipopema TFI oraz Superfund TFI. Wprowadzenie IKZE zapowiada też Santander TFI.

Jak powstaje Ranking IKZE?

Ranking IKZE tworzymy m.in. na bazie ankiet wypełnianych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a także szerokiej analizy oferty i efektywności funduszy.  Niektóre TFI oferują IKZE dla wybranej grupy klientów, np. szyte na potrzeby konkretnego dystrybutora, bądź ze specjalnymi warunkami dla klientów PPK. W rankingu bierzemy pod uwagę tylko wersje podstawowe IKZE.

Punkty przyznajemy w trzech obszarach: efektywność funduszy dostępnych w IKZE (maks. 35 pkt.), koszty (maks. 35 pkt.)i oferta (maks. 30 pkt. do zdobycia). W sumie można uzyskać maksymalnie 100 punktów.

Dowiedz się więcej

Na koniec warto podkreślić, że mimo najszczerszych chęci, to zestawienie nie będzie uniwersalne dla każdego. O kolejności decyduje nie tylko jakość danych IKZE, ale same wagi nadane konkretnym parametrom. Dlatego przygotowaliśmy ściągawki opisujące poszczególne produkty, które mogą pomóc w wyborze najlepszego dla Was IKZE. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się