Najlepsze IKZE z funduszami – Ranking IKZE 2022
Przedstawiamy Ranking Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego 2022 w towarzystwach funduszy inwestycyjnych.
To już szósta edycja naszego Rankingu IKZE i szósta z tym samym zwycięzcą – kontem IKZE Plus w Goldman Sachs TFI. Na kolejnych miejscach mamy kilka przetasowań.
Reklama
Jak powstaje Ranking IKZE?
Ranking IKZE tworzymy m.in. na bazie ankiet wypełnianych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a także szerokiej analizy oferty i efektywności funduszy. Niektóre TFI oferują IKZE dla wybranej grupy klientów, np. szyte na potrzeby konkretnego dystrybutora, bądź ze specjalnymi warunkami dla klientów PPK. W rankingu bierzemy pod uwagę tylko wersje podstawowe IKZE.
Punkty przyznajemy w trzech obszarach:
- efektywność funduszy dostępnych w IKZE (maks. 35 pkt.)
- koszty (maks. 35 pkt.)
- oferta (maks. 30 pkt. do zdobycia).
W sumie można uzyskać maksymalnie 100 punktów.
Lider ten sam
Ranking 2022 wygrało IKZE z funduszami z Goldman Sachs TFI (do 04.2022 NN Investment Partners TFI) z wynikiem 83/100 pkt (wyższym niż w 2021). To IKZE wyróżnia się tym, że w każdej z trzech analizowanych kategorii otrzymało ponadprzeciętną liczbę punktów. Najwięcej w kategorii „oferta” – 30 punktów, czyli maksymalną możliwą do otrzymania liczbę punktów. To zasługa szerokiej oferty funduszy, wśród których znajdziemy m.in. fundusze dające ekspozycję na różne klasy aktywów z różnych regionów, w tym fundusze działające zgodnie z regułami ESG, a także fundusze cyklu życia. Produkt wyróżnia się także łatwym i przyjaznym dostępem przez Internet, nie tylko przez stronę www, ale także poprzez aplikację mobilną.
IKZE z Goldman Sachs TFI bardzo dobrze wypadło także w kategorii „efektywność”, otrzymując 28 na 35 możliwych punktów. To głównie zasługa bardzo wysokich not funduszu Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych oraz dwóch funduszy papierów skarbowych: Goldman Sachs Obligacji, oraz Goldman Sachs Konserwatywny.
Najmniej punktów, choć wciąż powyżej średniej, IKZE otrzymało w kategorii „koszty”. TFI nie pobiera praktycznie żadnych dodatkowych opłat, czy to za utworzenie konta, nabycie jednostek funduszy czy konwersje, a w ramach IKZE udostępnia specjalne tańsze jednostki K. Jednak w tym obszarze TFI ostatnio mocniej konkurują i mimo ostatnich obniżek stawek przez Goldman Sachs TFI, poziom opłat za zarządzanie nie jest już najniższy. Stąd „tylko” 25 punktów na 35 możliwych w tej kategorii.
Pięć kont na 5
Kolejne w zestawieniu znalazły się konta IKZE, które otrzymały minimum 60 punktów (na 100 możliwych). Wśród kont ocenionych na 5 mamy jedną zmianę w stosunku do roku poprzedniego. Z tego grona w tym roku wypadło IKZE z Generali Investments TFI, a jego miejsce zajęło najmłodsze IKZE na rynku z VIG / C-Quadrat TFI.
W tym roku listę kont zabezpieczenia emerytalnego na 5 otwiera IKZE z Uniqa TFI – konto wyróżniające się niskimi kosztami oraz dobrymi jakościowo funduszami. W porównaniu do lidera więcej punktów otrzymało w kategorii „opłaty”. TFI nie pobiera żadnych dodatkowych opłat za utworzenie konta czy konwersje, a opłaty za zarządzanie funduszami są niższe niż u większości konkurentów (w ramach IKZE są specjalne tańsze jednostki). W porównaniu do lidera nieco mniej punktów IKZE otrzymało za ofertę i efektywność. W ramach IKZE mamy szeroką paletę 17 funduszy, mamy niski próg wejścia (wystarczy 50 zł) i łatwy dostęp przez Internet. Zgodnie z metodyką rankingu zabrakło jedynie automatycznej strategii ułatwiającej długoterminowe inwestowanie zgodne z cyklem życia (czyli z wiekiem ryzyko portfela jest obniżane). W kategorii „efektywność” za wysoką liczbą punktów (23) stoi przede wszystkim najwyżej oceniony w swojej grupie fundusz akcji polskich — UNIQA Selektywny Akcji Polskich.
Wśród kont na 5 znalazło się także IKZE Pekao TFI. Konto to otrzymało najwięcej punktów ze wszystkich TFI w kategorii „efektywność” (28 pkt, wspólnie z liderem Goldman Sachs TFI). Najwięcej punktów w swoich grupach otrzymały Pekao Zrównoważony, Pekao Stabilnego Wzrostu, Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO oraz Pekao Spokojna Inwestycja. Jeszcze więcej punktów IKZE otrzymało w kategorii „oferta”, głównie dzięki bardzo szerokiej ofercie funduszy oraz dostępnym strategiom modelowym. Jedynie w kategorii „koszty” produkt wypada najsłabiej w gronie piątkowiczów. W IKZE nie mamy specjalnych tańszych jednostek, ponadto w wielu funduszach akcyjnych pobierana jest najwyższa możliwa opłata za zarządzanie, czyli 2,0%. W dodatku jesteśmy obciążani opłatami manipulacyjnymi za nabycie jednostek (malejącymi w czasie).
Kolejne dwa konta w gronie piątkowiczów znalazły się mimo braku punktacji w kategorii „efektywność” (z racji zbyt krótko działających funduszy), a to dzięki bardzo wysokiej ocenie w pozostałych dwóch kategoriach.
Pierwszy z nich jest największą niespodzianką tego rankingu. Mowa o IKZE z VIG / C-Quadrat TFI, które działa na rynku od niedawna. Ten produkt zdeklasował konkurentów w kategorii „koszty”. TFI nie pobiera żadnych opłat za utworzenie, nabycie jednostek, konwersje, ani za transfer środków przed upływem 12 mies. W dodatku TFI pobiera także najniższe opłaty za zarządzanie, wynoszące od 0,3% w funduszu dłużnym do 0,65% w akcyjnym (tu akurat inPZU ma tańszy). Sumarycznie w tej kategorii TFI otrzymało 34 punkty (z 35 możliwych). W kategorii „oferta” IKZE otrzymało 27 punktów, do maksymalnych 30 zabrakło jedynie funduszu surowcowego oraz funduszu akcji rynków wschodzących.
IKZE z funduszami inPZU to wyjątkowy produkt, który śmiało może konkurować z liderem rankingu – szczególnie w kategorii „koszty”. TFI nie pobiera żadnych opłat za utworzenie konta czy nabycie jednostek, a opłaty za zarządzanie we wszystkich funduszach są na konkurencyjnym poziomie 0,5% w skali roku. W ramach IKZE mamy szeroką paletę 16 funduszy zarządzanych pasywnie, czyli dążących do odwzorowywania konkretnych indeksów. To oznacza, że ich zarządzający nie dążą do tego, by „bić” konkurencję w każdych warunkach. Dają one ekspozycję na wszystkie wymagane klasy aktywów. Poza tym w ramach oferty są fundusze cyklu życia. W kategorii „efektywność” IKZE nie zostało ocenione z racji zbyt młodych funduszy, ale z naszych szacunków wynika, że liczba punktów nieznacznie przekroczyłaby 20 (czyli w sumie mielibyśmy nieco ponad 80 pkt. za całe IKZE, czyli o ułamek mniej od lidera).
Ostatnim kontem w gronie ocenionych na 5 jest konto IKZE ze Skarbiec TFI (Skarbiec Emerytura). W porównaniu do dwóch poprzedników otrzymało punkty za „efektywność” funduszy, ale ta ostatnio kuleje, stąd liczba punktów w tej kategorii to tylko 8. Wysokie miejsce w rankingu zostało osiągnięte dzięki konkurencyjnym kosztom (w ramach IKZE mamy tańsze jednostki kat. D – z opłatą na poziomie od 0,6% do 1,2% oraz brak różnych opłat manipulacyjnych). W ramach programu klienci mają do dyspozycji 16 subfunduszy z parasola Skarbiec FIO, z których można wybrać maksymalnie 5. Można również skorzystać z gotowych rozwiązań, poprzez wybranie konkretnego portfela inwestycyjnego o różnym profilu ryzyka, wśród których jest też portfel cyklu życia. Mamy też pełen dostęp do konta przez Internet. Mimo szerokiej oferty przyznaliśmy nieco mniej punktów za brak funduszu akcji rynków wschodzących oraz funduszu realizującego strategię ESG, a także 2 punkty za niewypełnienie wszystkich Dobrych Praktyk Informacyjnych.
Konkurencja nie śpi
W tym roku minęło 10 lat, od kiedy powstały pierwsze IKZE. W tym czasie zaszło trochę zmian w ofercie. Niemal co roku do gry wchodzą kolejni gracze. W tym roku jest to VIG / C-Quadrat TFI oraz nieocenione w tym rankingu Caspar TFI. Wprowadzenie IKZE zapowiada też Santander TFI.
Co cieszy, widać, że z roku na rok TFI obniżają koszty. Z jednej strony pomogły przepisy ograniczające poziom opłat za zarządzanie do maksymalnie 2,0% od tego roku, ale i same TFI podkręcają śrubę i co i raz dodatkowo obniżają opłaty. Na tym polu przez wiele lat liderem było Goldman Sachs TFI, które także w tym roku znów nieco obniżyło stawki, ale pojawili się nowi gracze z jeszcze niższymi opłatami. Przydałoby się jeszcze, żeby w każdym IKZE nie było pobieranych opłat za nabycie jednostek czy za utworzenie konta, nie tylko dla posiadaczy PPK czy innego programu emerytalnego. To wyraźny trend, że niektóre TFI właśnie dla tych swoich klientów oferują specjalne tańsze IKZE głównie z tańszymi jednostkami.
Widać też poprawę w dostępie do Internet. Tu znów wyróżnia się Goldman Sachs TFI, które daje dostęp do konta także przez aplikację mobilną. Ponadto pełen dostęp przez Internet w zeszłym roku dało Skarbiec TFI, w tym roku BNP Paribas TFI umożliwił założenie IKZE przez Internet przez dystrybutora. Na podobny krok szykuje się także Alior TFI, które zapowiada, że od przyszłego roku ruszy platforma STI24, która pozwoli na podgląd oraz dokonywanie zmian w IKZE.
Rośnie także paleta funduszy w ramach IKZE. TFI wprowadzają fundusze surowcowe, których wcześniej najbardziej brakowało, fundusze indeksowe (gamechanger) oraz fundusze zgodne z ESG.
W tym roku po raz pierwszy braliśmy pod uwagę, czy w ofercie jest fundusz tego typu. Poza tym postanowiliśmy dodać ocenę za to, czy TFI spełnia wszystkie Dobre Praktyki Informacyjne. Od lat zwracamy uwagę na transparentność rynku i pełny i łatwy dostęp do ważnych informacji o funduszach. Spośród TFI oferujących IKZE tego kryterium nie spełnia BPS TFI oraz Skarbiec TFI.
Dowiedz się więcej
Na koniec warto podkreślić, że mimo najszczerszych chęci, to zestawienie nie będzie uniwersalne dla każdego. O kolejności decyduje nie tylko jakość danych IKZE, ale same wagi nadane konkretnym parametrom. Dlatego drugi rok z rzędu przygotowaliśmy ściągawki opisujące poszczególne produkty, które mogą pomóc w wyborze najlepszego dla Was IKZE.
Zobacz także: co to jest IKE
02.12.2022
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania