Najlepsze IKE z funduszami – Ranking IKE 2024

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) to jeden z niewielu produktów inwestycyjnych, który pozwala na inwestowanie środków zwolnione z podatku Belki. Głównym celem jest oszczędzanie na emeryturę. Aby uniknąć podatku, trzeba spełnić kilka warunków, w tym m.in. wpłacać przez co najmniej 5 lat kalendarzowych lub wpłacić ponad połowę kwoty na co najmniej 5 lat przed wypłatą i utrzymywać oszczędności do przynajmniej 55 roku życia. Obowiązuje przy tym limit wpłat, co roku zmieniany – w tym roku jest to 23 472 zł.

Reklama

Więcej tu: Wszystko, co warto wiedzieć o IKE 

Jedną z możliwych form oszczędzania w ramach IKE są fundusze inwestycyjne. Nie można jednak inwestować w wybrane fundusze z kilku towarzystw i „opakować” je w IKE, ale trzeba wybrać jedno konkretne TFI (można je w dowolnym momencie zmienić).

Obecnie IKE oferuje ponad 20 TFI.

W tegorocznej edycji przeanalizowaliśmy 11 parametrów we wszystkich IKE, składających się na 3 duże kategorie: efektywność zarządzania (w której można było uzyskać maksymalnie 35 punktów), koszty (maksymalnie 35 punktów) oraz samą ofertę IKE (maksymalnie 30 punktów). 

Więcej o metodyce przeczytasz tutaj

Najlepsze IKE 2024

W tym roku nasz ranking – drugi rok z rzędu – wygrywa IKE inPZU, które otrzymuje statuetkę "Najlepsze IKE 2024". Jest to program, który na tle pozostałych otrzymał najwięcej punktów w kategorii „koszty” (33 pkt na 35 maks.). TFI nie pobiera opłat manipulacyjnych, ani za utworzenie IKE, nabycie jednostek, czy konwersje między funduszami. Opłata za zarządzanie we wszystkich subfunduszach wynosi 0,5%, znacznie mniej od większości innych IKE. Mają one także jedne z najniższych opłaty bieżących (od 0,57% do 2,1% w zależności od subfunduszu), które poza opłatą za zarządzanie biorą pod uwagę opłaty administracyjne i operacyjne. Warto dodać, że zostały one w ostatnim roku obniżone. 

W ramach programu mamy do wyboru szeroką paletę 22 funduszy indeksowych, czyli dążących do odzwierciedlenia stóp zwrotu wybranych indeksów, które dają ekspozycję na większość wymaganych w tym rankingu klasy aktywów (brakuje funduszu polskich obligacji korporacyjnych). W ramach oferty są także fundusze spełniające kryteria ESG oraz 6 funduszy cyklu życia, które są polecane szczególnie osobom inwestującym długoterminowo w celach emerytalnych – wystarczy wybrać jeden fundusz dostosowany do wieku i nie ma potrzeby samodzielnego wyboru klasy aktywów.

Nieco słabiej IKE poradziło sobie w kategorii „efektywność”, bazującej na wskaźniku Information Ratio. IKE otrzymało w niej 20 punktów na 35 możliwych do uzyskania. Na tę liczbę punktów złożyła się wysoka efektywność inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych O, ale i słabsza inPZU Obligacje Polskie. W całym IKE mamy także dobrze oceniany inPZU Akcje Amerykańskie czy inPZU Akcje Europejskie, których w samym rankingu IKE nie braliśmy pod uwagę (więcej o metodologii).

IKE na "5"

Kolejne miejsca z co najmniej 70 punktami zajęły IKE z Investors TFI, UNIQA TFI, VIG / C-Quadrat TFI oraz Goldman Sachs TFI.

IKE z Investors TFI wielokrotnie było nagradzane w naszym rankingu, ocenę piątkową straciło tylko raz – w 2022 roku – na skutek pogorszenia efektywności swoich funduszy (brylujących w poprzednich latach w różnych rankingach). W tegorocznej edycji znów odnotowały poprawę w tej kategorii i w efekcie to TFI otrzymało za efektywność najwięcej punktów ze wszystkich ocenianych TFI - 28 z 35 możliwych. Najwyższe oceny otrzymały Investor Oszczędnościowy I oraz Investor Zrównoważony I. IKE z Investors TFI otrzymało także stosunkowo wysoką na tle konkurentów liczbę punktów za "koszty" (24/35). W ramach IKE oferuje nieco tańsze jednostki (kat. I). Poza tym TFI nie pobiera opłat za nabycie jednostek czy konwersję, a także za utworzenie IKE, choć jedynie bezpośrednio w TFI (u dystrybutora trzeba się liczyć z dodatkową opłatą). W kategorii "oferta" TFI otrzymało 24 punkty na 30 możliwych. W ramach IKE klienci mają do wyboru 11 różnych funduszy (w punktacji do maksa zabrakło funduszu obligacji korporacyjnych, funduszu obligacji zagranicznych oraz jakiegokolwiek produktu spełniającego kryteria ESG).    

Na trzecim miejscu w tegorocznej edycji znalazło się IKE z Uniqa TFI, które utrzymuje wysoką ocenę "IKE na 5" od lat. Program emerytalny tego TFI wyróżnia się niskimi kosztami (w ramach IKE są specjalne tańsze jednostki) oraz generalnie dobrą ofertą. W ramach IKE mamy do wyboru 17 różnych funduszy dających ekspozycję na różnorodne klasy aktywów i kierunki geograficzne. TFI oferuje specjalne portfele modelowe dostosowane do wieku inwestora. IKE jest łatwo dostępne przez Internet, ma niski próg wejścia (wystarczy 50 zł). Jeśli chodzi o "efektywność", najlepiej wypadają fundusze akcyjne, szczególnie UNIQA Akcji E oraz UNIQA Selektywny Akcji Polskich E. Nieco słabsze oceny mają fundusze dłużne jak UNIQA Obligacji E.

W TFI trwa obecnie akcja promocyjna na IKE (oraz IKZE). Ci, którzy założą konto do końca roku, skorzystają z kodu UNIQAIKE2024, wpłacą do końca roku co najmniej 2000 zł (lub przetransferują środki z innej instytucji finansowej min. 25 tys. zł) i nie dokonają żadnej wypłaty do końca 2025 roku, otrzymają nagrodę 200 zł lub 500 zł (w zależności od wysokości wpłat). 

Na kolejnym miejscu w tegorocznej edycji znalazło się IKE z VIG / C-Quadrat TFI. Na tak wysoką punktację zasłużyło bardzo niskimi opłatami za zarządzanie (jest to jedno z najtańszych IKE na rynku) i dobrą ofertą. TFI nie pobiera żadnych opłat za utworzenie, nabycie jednostek, konwersje, ani za transfer środków przed upływem 12 mies. TFI pobiera bardzo niskie opłaty za zarządzanie, wynoszące od 0,3% w funduszu dłużnym do 0,65% w akcyjnym. W ramach IKE klienci mają do wyboru 8 różnych subfunduszy, w tym jeden spełniający kryteria ESG. Do maksa w kategorii „oferta” zabrakło (wg naszej metodyki) funduszu surowcowego i funduszu akcji rynków wschodzących. W tym roku po raz pierwszy TFI otrzymało punkty za "efektywność", dzięki temu, że fundusze dłużne osiągnęły niedawno min. czas trwania niezbędny do ich oceny wg naszej metodologii (fundusze akcyjne wciąż są za młode). W tej kategorii IKE otrzymało 16 punktów na 35 możliwych.

Zestawienie IKE na "5" zamyka IKE Plus z Goldman Sachs TFI – najpopularniejsze IKE z funduszami na rynku, w którym klienci zgromadzili już ponad 1,8 mld zł. To IKE aż 9-krotnie było zwycięzcą naszego rankingu (do 2022 roku). Jednak ostatnio pojawiły się bardziej konkurencyjne produkty. Poza tym w ostatnim czasie niektóre fundusze tego TFI nieco pogorszyły się w kategorii "efektywność", stąd niższa punktacja w tej kategorii niż w poprzednich latach. Wróćmy do pozytywów. To IKE otrzymało najwyższą liczbę punktów w kategorii "oferta" (30/30). W ramach konta mamy dostęp do palety aż 31 różnych funduszy, w tym funduszy zdefiniowanej daty (działające jak PPK). Ta liczba wzrosła w ostatnim czasie – TFI dodało do IKE m.in. fundusz obligacji korporacyjnych oraz akcji małych i średnich spółek. Poza tym oferuje najwięcej funduszy spełniających kryteria ESG. Konto jest łatwo dostępne przez Internet (jest aplikacja mobilna), ma niski próg wejścia (50 zł).

IKE z Goldmana wypada atrakcyjnie także w kategorii "koszty". TFI nie pobiera żadnych opłat za założenie, konwersje, wpłaty, a w ramach programu oferuje tańsze jednostki K. Koszty zarządzania jak i opłaty bieżące oferowanych subfunduszy są na dość niskich poziomach.

Kolejne 4 IKE otrzymały ponad 60 punktów i ocenę IKE na "4". Warto dodać, że według klasyfikacji ubiegłorocznej miałyby status IKE na "5". W tym roku postanowiliśmy jednak podnieść poprzeczkę do 70 pkt. Pisaliśmy o tym więcej tutaj. Są to więc wciąż solidne IKE:

• IKE w Esaliens TFI, towarzystwie specjalizującym się w produktach emerytalnych. To IKE ma szeroką ofertę funduszy, portfele modelowe, w dodatku w tym roku odnotowało poprawę w kategorii "efektywność";
• IKE Skarbiec TFI – w ramach IKE mamy tańsze jednostki D, w których opłaty za zarządzanie wynoszą między 0,6% a 1,2%. W ramach IKE mamy 14 funduszy do wyboru oraz gotowe portfele inwestycyjne;
• IKE w Generali Investments TFI – oferuje szeroką paletę 19 funduszy (brakuje jedynie funduszu obligacji zagranicznych) oraz automatyczne strategie. W kategorii „koszty” IKE otrzymało 19 punktów. Nie ma tu dodatkowych opłat za założenie konta czy za nabycie jednostek, ale opłaty za zarządzanie jak i opłaty bieżące są dość wysokie na tle konkurencji. W tym roku konto poprawiło się w kategorii "efektywność" (19 punktów). TFI oferuje specjalny pakiet „IKE Twoja Przyszłość” dla posiadaczy programów pracowniczych, gdzie oferowane są specjalne tańsze jednostki, w których opłata za zarządzanie wynosi tylko 0,3-0,58%.
• Pakiet Emerytalny PKO TFI– wyróżnia się na tle innych niskimi kosztami oraz prostotą. Oferuje jedynie fundusze zdefiniowanej daty. Wystarczy, że inwestor wybierze fundusz z planowaną datą przejścia na emeryturę, a fundusz sam będzie dostosowywać strukturę portfela pod kątem ryzyka wraz z upływem kolejnych lat.

Ranking od kuchni

Ranking IKE tworzymy na bazie ankiet wypełnianych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz analizy ofert i efektywności oferowanych w ramach IKE funduszy. Niektóre towarzystwa oferują kilka wariantów kont (np. dla posiadaczy PPE czy PPK z lepszymi warunkami). My wzięliśmy pod uwagę te podstawowe, szeroko dostępne. W rankingu nie uwzględniliśmy kont, w przypadku których nie otrzymaliśmy wypełnionej ankiety od TFI.

W rankingu IKE najważniejszym kryterium, a jednocześnie najbardziej zmiennym, jest "efektywność". Analizując ją, bazujemy na popularnym wskaźniku information ratio, mierzącym relację zysku do ryzyka. Przeanalizowaliśmy wszystkie fundusze z 8 podstawowych grup (akcji polskich, akcji globalnych, stabilnego wzrostu, zrównoważonych, papierów skarbowych krótko i długoterminowych oraz papierów dłużnych uniwersalnych krótko- i długoterminowych), które działają co najmniej 3 lata (dłużne) lub minimum 5 lat (akcyjne i mieszane). W tym roku dwa TFI nie otrzymały w tej kategorii punktów właśnie z powodu zbyt młodych funduszy.

W tej kategorii najwięcej punktów otrzymało wspomniane Investors TFI, ale warto też wspomnieć o IKE w Pekao TFI (27 punktów). To zasługa dobrze radzących sobie funduszy praktycznie we wszystkich analizowanych grup, w tym najwięcej otrzymały Pekao Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO oraz Pekao Stabilnego Wzrostu. 

Dowiedz się więcej

Na koniec jak co roku przypominamy, że jak to w każdym rankingu jest on dość subiektywny. O kolejności decyduje nie tylko jakość danych IKE, ale same wagi nadane konkretnym parametrom. Tymczasem dla niektórych może nie być istotne, czy IKE jest dostępne przez Internet, albo czy ma w ofercie fundusze cyklu życia. Dlatego przygotowaliśmy ściągawki opisujące poszczególne produkty, które mogą pomóc w wyborze najlepszego dla Was IKE. 

Pobierz zestawienie funduszy dostępnych w IKE

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się