Najlepsze IKE z funduszami – Ranking IKE 2021

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) to jeden z niewielu produktów inwestycyjnych, który pozwala na inwestowanie środków bez opodatkowania zysków kapitałowych. Głównym celem jest oszczędzanie na emeryturę. Aby uniknąć podatku trzeba spełnić kilka warunków, w tym m.in. wpłacać przez co najmniej 5 lat kalendarzowych lub wpłacić ponad połowę kwoty na co najmniej 5 lat przed wypłatą i utrzymywać oszczędności do przynajmniej 55 roku życia. Obowiązuje przy tym limit wpłat, co roku zmieniany – w tym roku jest to 15 777 zł.

Reklama

Więcej tu: IKE – Niezbędnik przyszłego emeryta [INFOGRAFIKA]

Jedną z możliwych form oszczędzania w ramach IKE są fundusze inwestycyjne. Nie można jednak inwestować w wybrane fundusze z kilku towarzystw i „opakować” je w IKE, ale trzeba wybrać jedno konkretne TFI (można je w dowolnym momencie zmienić).

Obecnie IKE oferuje ponad 20 TFI. Nasz ranking kolejny rok z rzędu wygrywa IKE Plus z NN Investment Partners TFI. Kolejnych 6 IKE otrzymało ponad 60 punktów (na 100 możliwych), uzyskując status „IKE na 5”. Są to konta ze Skarbca TFI, Uniqa TFI, Investors TFI, TFI PZU (inPZU), Generali Investments TFI oraz z PKO TFI.

Przeczytaj także: Jak dobrze wybrać IKE? Przedstawiamy kilka porad

Rankingi IKE przygotowujemy rokrocznie od 2013 roku (z jedną przerwą). Tworzymy je na bazie ankiet wypełnianych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz analizy ofert i efektywności oferowanych w ramach IKE funduszy. Przyznajemy oceny w trzech obszarach (rzadko dokonując niewielkich zmian w ich obrębie):

• efektywność w oparciu o wskaźnik badający relację zysku do ryzyka funduszy z ośmiu podstawowych grup (akcji polskich, akcji globalnych, stabilnego wzrostu, zrównoważonych, papierów skarbowych krótko i długoterminowych oraz papierów dłużnych uniwersalnych krótko- i długoterminowych). Analizujemy dane w różnych horyzontach: w przypadku funduszy dłużnych - od rocznego do trzyletniego, a funduszy mieszanych i akcyjnych - od rocznego do pięcioletniego. W tej kategorii można otrzymać maks. 35 pkt.
  Jest to kategoria, w której dochodzi do największej fluktuacji. Są TFI, które niemal każdego roku otrzymują dużo punktów, ale są i takie, które notują gorsze okresy. W obecnej edycji najwięcej punktów za efektywność otrzymało konto z BNP Paribas TFI, które jeszcze rok temu nie było w ogóle oceniane ze względu na zbyt młode fundusze, a w tej edycji otrzymało 25 punktów (głównie za bardzo dobre fundusze dłużne oraz stabilnego wzrostu).
• koszty – przede wszystkim oceniamy poziom opłat za zarządzanie funduszami, a także opłat administracyjnych (manipulacyjne, za konwersję jednostek jednego funduszu na drugi oraz za samo założenie IKE). Do uzyskania jest także maksymalnie 35 punktów. 
  W tej kategorii absolutnym zwycięzcą jest stosunkowo młode IKE z TFI PZU oparte na funduszach pasywnych. To właśnie ta pasywność spowodowała, że TFI ustaliło poziom opłat stałych za zarządzanie na niskim poziomie (0,5%). Dodatkowo TFI nie pobiera żadnych opłat manipulacyjnych. Z innych TFI w tej kategorii pozytywnie wyróżniają się Skarbiec TFI, które niedawno wprowadziło specjalne tańsze jednostki oraz Uniqa TFI, która też oferuje jednostki dedykowane programom emerytalnym.
• oferta – jej szerokość (czyli obecność w ofercie funduszy z 8 wybranych grup, tak by inwestorzy mogli odpowiednio zdywersyfikować inwestycję i dopasowywać jej strukturę do warunków rynkowych i profilu ryzyka), dostępność strategii automatycznej alokacji zmieniającej się wraz z wiekiem inwestora, dostęp przez Internet, czy jest IKZE oraz wysokość progu wejścia. W tej kategorii dajemy maksymalnie 30 punktów.
  W najnowszej edycji Rankingu maksymalną liczbę punktów za ofertę otrzymało jedynie NN Investment Partners TFI. Wyróżniają się także konta z Esaliens TFI (przydałoby się jedynie obniżyć próg pierwszej wpłaty), Skarbiec TFI, TFI PZU (inPZU) oraz Generali Investments TFI.

Maksymalnie każde konto może otrzymać 100 punktów.

Najlepszym IKE w naszym Rankingu zostało konto emerytalne IKE PLUS dostępne w internetowej ofercie NN Investment Partners TFI. W ramach IKE mamy dostęp do dobrych jakościowo funduszy. W naszej analizie bardzo dobrze wypadły fundusze dłużne (jeden z nich otrzymał nawet notę najwyższą - 100%, a zdarza się to bardzo rzadko) oraz fundusz zrównoważony, za to przeciętnie wypadły fundusze akcyjne. Ogólnie w kategorii efektywność IKE otrzymało 24 punkty na 35 możliwych. W ramach IKE TFI nie pobiera żadnych opłat za założenie, konwersje, wpłaty. Ponadto w ramach programu oferuje tańsze jednostki K. Jednak ostatnio konkurencja depcze NN TFI po piętach, nierzadko jeszcze bardziej obniżając koszty. W efekcie TFI otrzymało nieco mniej punktów niż rok temu, choć wciąż sporo (24 na 35 punktów). W kategorii "oferta" TFI otrzymało maksymalną liczbę punktów (30). Od lat konto miało maksymalną liczbę punktów za dostęp przez Internet, niski próg wejścia (50 zł) czy dostęp do produktów cyklu życia. W tym roku otrzymało maksa także za szerokość oferty – w ramach IKE PLUS możemy wybierać spośród 28 różnych funduszy inwestycyjnych o różnych strategiach, i co istotne pokrywają wszystkie 8 wybranych przez nas segmentów rynku. To zasługa tego, że niedawno TFI podpięło pod IKE swój nowy fundusz surowców.

Wśród IKE ocenionych na 5 mamy aż 6 produktów.

Konto IKE ze Skarbiec TFI (Skarbiec Emerytura) wyróżnia się bardzo niskimi kosztami i szeroką ofertą. TFI wprowadziło specjalne tańsze jednostki (kat. D), w których maksymalny poziom opłaty za zarządzanie wynosi 1,2%. Klienci w ramach IKE mają do dyspozycji 16 subfunduszy z parasola Skarbiec FIO, z których można wybrać maksymalnie 5. Można również skorzystać z gotowych rozwiązań, poprzez wybranie konkretnego portfela inwestycyjnego. Do wyboru są portfele dedykowane klientom o różnym profilu ryzyka, w tym portfel cyklu życia. Poza tym mamy pełen dostęp do konta przez Internet. W ostatnim roku nieco pogorszyła się efektywność funduszy Skarbiec TFI, stąd tylko 14 pkt w tej kategorii. Jeśli fundusze poprawią wyniki, to można oczekiwać, że w kolejnych latach to konto może powalczyć o pierwsze miejsce.

Kolejne z kont na 5 to IKE z Uniqa TFI, wyróżniające się niskimi opłatami za zarządzanie (mamy tu specjalne tańsze jednostki). Konto jest w pełni dostępne przez Internet, ma niski próg inwestycji (minimum 50 zł). Do wyboru mamy 16 różnych funduszy, naszym zdaniem przydałby się jeszcze fundusz surowców. W kategorii efektywność bardzo dobrze wypadają fundusze akcyjne. W ramach IKE przydałaby się jeszcze automatyczna strategia dostosowująca się do wieku inwestora (czy to przez fundusze cyklu życia, czy przez gotowe strategie modelowe), dla tych klientów, którzy nie chcą dokonywać żadnych zmian.

Kolejne miejsce zajęło IKE z Investors TFI, które od lat wyróżnia się wysoką efektywnością funduszy. Ta w przypadku funduszy mieszanych w ostatnim roku się obniżyła, ale w skali 3 i 5 lat wciąż jest wysoka. W tej kategorii najlepiej wypadł fundusz dłużny. Ogólnie w tej kategorii lepiej wypadło kilka innych TFI, ale IKE Investorsa otrzymało solidne 20 punktów. Na tle wcześniej wymienionych IKE to konto ma mniej punktów za koszty. Wprawdzie TFI oferuje specjalne tańsze jednostki z niższą opłatą za zarządzanie, ale klienci, którzy założą IKE poprzez dystrybutorów zewnętrznych muszą się liczyć z dodatkowymi opłatami manipulacyjnymi. Można ich uniknąć, zakładając IKE bezpośrednio w TFI. Z kolei w kategorii "oferta" o mniejszej liczbie punktów zdecydował brak fundusz długu zagranicznego w ofercie, ograniczone możliwości założenia IKE przez Internet oraz brak IKZE w ofercie.

Wśród IKE na 5 znalazło się także konto z PZU TFI z funduszami inPZU i to mimo braku punktacji za efektywność funduszy! PZU oferuje w ramach konta fundusze pasywne, które działają dopiero od 2018, czyli w przypadku akcyjnych i mieszanych to za krótka historia, by otrzymały ocenę (fundusz krótkoterminowy ma dobrą ocenę – 82%, a dłużny długoterminowy – przeciętną 47%). W pozostałych dwóch kategoriach IKE otrzymało bardzo wysoką liczbę punktów. Jest to obecnie najtańsze IKE na rynku – brak wszelkich opłat manipulacyjnych, a opłaty za zarządzanie wynoszą 0,5% (co wiąże się z tym, że są to fundusze pasywne). W kategorii „oferta” IKE blisko było otrzymania maksymalnej liczby punktów, o czym zdecydował brak funduszu surowców w ofercie.

Wśród wysoko ocenionych IKE znalazło się także konto z Generali Investments TFI, które od lat wyróżnia się wysoką efektywnością zarządzania funduszami – choć w tym roku była nieco niższa. Program wyróżnia się dobrą ofertę – mamy tu szeroką paletę funduszy (choć brakuje funduszu akcji rynków wschodzących) oraz automatyczne strategie. Towarzystwo nie najlepiej wypada w kategorii „koszty”. Wprawdzie nie pobiera dodatkowych opłat za założenie konta czy za nabycie jednostek, ale ma dość wysokie opłaty za zarządzanie. Warto tu dodać, że od niedawna TFI oferuje specjalny pakiet „IKE Twoja Przyszłość” dla posiadaczy programów pracowniczych, gdzie oferowane są specjalne tańsze jednostki, w których opłata za zarządzanie wynosi tylko 0,58%.

Wysoką ocenę w naszym Rankingu otrzymał jeszcze Pakiet Emerytalny PKO TFI, który często w poprzednich edycjach zajmował jedno z pierwszych miejsc. IKE z PKO TFI wyróżnia to, że oferuje jedynie fundusze zdefiniowanej daty, czyli takie, które są podstawą działania PPK. Wystarczy, że inwestor wybierze fundusz z planowaną datą przejścia na emeryturę, a zarządzający sami będą dostosowywać strukturę portfela pod kątem ryzyka wraz z upływem kolejnych lat. Co do zasady, im bliżej emerytury, w tym bezpieczniejsze instrumenty są inwestowane środki. Ponieważ oferta tego typu funduszy (poza PPK) jest uboga, nie oceniamy ich efektywności. Dlatego do oceny samego IKE wzięliśmy klasyczne fundusze z oferty towarzystwa, które mają konkurencję w swoich grupach, dzięki czemu są porównywalne. 

UWAGA: Niektóre towarzystwa oferują kilka wariantów kont, my wzięliśmy pod uwagę te podstawowe, szeroko dostępne. W rankingu nie uwzględniliśmy także kont, w przypadku których nie otrzymaliśmy wypełnionej ankiety od TFI.

Dowiedz się więcej

Choć zależy nam na tym, żeby nasz ranking był jak najbardziej uniwersalny i dla każdego, to może się okazać, że poszczególne parametry są dla konkretnej osoby mniej lub bardziej istotne. Dla przykładu, sprawdzamy, czy w ramach IKE klient ma do wyboru fundusze z 8 różnych kategorii (akcji polskich, akcji globalnych, akcji rynków wschodzących, mieszany, obligacji krótkoterminowych, obligacji długoterminowych, surowcowy i obligacji zagranicznych), za komplet przyznając maksymalną liczbę punktów. Tymczasem znajdą się klienci, którym wystarczy jeden fundusz mieszany, gdyż nie chcą dokonywać zmian w trakcie inwestycji. Dlatego poza rankingiem przygotowaliśmy dodatkowe zestawienia, które mogą pomóc w wyborze najlepszego dla Was IKE. W załączeniu dodajemy także listę wszystkich funduszy dostępnych w ramach poszczególnych programów wraz z ich kosztami.

Pobierz zestawienie funduszy dostępnych w IKE

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się