Podsumowanie 2020 roku na rynku PPK

WYNIKI FZD

PPK miały bardzo trudny start. W pierwszych miesiącach funkcjonowania wybuchła pandemia COVID-19, która wymusiła zamknięcie gospodarek, wywołując recesję i gwałtowne korekty na rynkach. Późniejsze odbicie pozwoliło na odrobienie strat i ostatecznie niezłe zyski. To w dużym stopniu zasługa bezprecedensowej interwencji rządów i banków centralnych. Indeksy giełdowe rynków rozwiniętych osiągnęły nowe rekordy wszechczasów, a największym wygranym okazał się sektor nowych technologii – amerykański indeks Nasdaq zakończył rok z 44% zyskiem. Na Starym Kontynencie zyski nie były tak spektakularne, mimo to wiele indeksów zdołało odrobić straty poniesione w okresie luty – marzec. Na warszawskiej giełdzie rozwój wydarzeń był mniej pozytywny. Bardzo dobre ostatnie dwa miesiące roku pozwoliły na odrobienie większości strat, mimo to indeks szerokiego rynku WIG zakończył rok pod kreską (-1,4%).

Reklama

W takich warunkach wszystkie fundusze zdefiniowanej daty zakończyły rok 2020 z zyskiem, a średnia stopa zwrotu z zainwestowanych środków wyniosła od +7,7% do +13,4% (w zależności od daty docelowej analizowanej grupy funduszy). Przy czym różnice pomiędzy poszczególnymi funduszami były spore.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Sprawdź Wyniki funduszy PPK. 

Czytaj także: "PPK - dlaczego nie warto oceniać krótkoterminowych stóp zwrotu?".

Rzeczywisty wynik uczestnika PPK

A ile konkretnie zarobili uczestnicy PPK? Rzeczywiste wyniki przeciętnego posiadacza PPK (czyli zarabiającego średnią krajową) przedstawiliśmy w tekście PPK – stopa zwrotu funduszu to nie wszystko. Liczy się stopa zwrotu inwestora. Tam opisaliśmy dokładnie metodykę oraz dokładne wyliczenia. Tu przedstawimy tylko wnioski.

Uczestnik PPK zarabiający średnią krajową przez 12 miesięcy 2020 roku przeznaczył na PPK 1 450 zł (1 286 zł wpłat własnych – przy 2,0% składce – oraz 164 zł podatku od wpłat pracodawcy). Tymczasem na koniec roku na jego koncie było w zależności od grupy funduszy od 2 639 zł do 2 872 zł (poza wpłatą pracownika, na konto wpływają wpłaty pracodawcy - minimum 1,5% pensji brutto oraz wpłaty z Funduszu Pracy) - czyli od 1 189 zł do 1 422 zł więcej niż sam włożył. To oznacza od 82% do 98% zysku!

Aktywa PPK

Wnoszone systematycznie wpłaty do PPK z miesiąca na miesiąc powiększają stan aktywów zgromadzonych w funduszach zdefiniowanej daty. Dodatkowo część nowych środków pochodziła z wpłat powitalnych oraz dopłat, które trafiły na konta PPK z Funduszu Pracy (łącznie ok. 280 mln zł). W sumie w 12 miesięcy do PPK trafiło ok. 2,5 mld zł nowych środków. Silne wzrosty na giełdach, szczególnie w ciągu dwóch ostatnich miesięcy, dołożyły kolejne ok. 0,3 mld zł wyniku z zarządzania. Dzięki temu aktywa wzrosły do 2,8 mld zł na koniec roku (w lutym PFR szacowało, że będą to ok. 3 mld zł).

Liderem rynku pod względem aktywów od początku działania PPK pozostaje PKO TFI, które na koniec grudnia zarządzało 959,4 mln zł, co daje 34,2% rynku (udział ten praktycznie cały czas się nie zmienia). W pierwszej trójce pozostają także TFI PZU (391 mln zł) oraz Nationale-Nederlanden PTE (382 mln zł). Obie te instytucje należą do grup kapitałowych i jako takie przekraczają wskaźnik koncentracji 15% (podobnie jak PKO TFI): Nationale-Nederlanden PTE wspólnie z NN Investment Partners TFI (22%) oraz TFI PZU z Pekao TFI (17,0%). To oznacza, że jeśli wciąż będą przekraczać ustawowy limit, to od połowy 2021 roku nie będą mogły pobierać opłaty za zarządzanie powyżej tego limitu.

Liczba uczestników PPK - partycypacja

Według danych Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR), pod koniec grudnia w PPK uczestniczyło blisko 1,689 mln pracowników. Najwięcej - 483 tys. uczestników ma swoje konto w PKO TFI. Wśród przedsiębiorstw z pierwszych trzech etapów wdrażania PPK, czyli zatrudniających powyżej 20 osób, partycypacja wyniosła 30,4%.

PFR zakłada, że po IV etapie programu osiągnie on minimum 3,5 mln uczestników, z partycypacją na poziomie ok. 1/3, zaś do 2025 roku celem jest minimum 4,5-6 mln uczestników, co oznacza partycypację na poziomie 40-50%. Celem długoterminowym jest liczba minimum 6-8 mln pracowników, z partycypacją na poziomie ok. 50-75%.