Rekordowe aktywa funduszy detalicznych. Osiem TFI urosło o ponad 20%

Najmniejsze TFI rosły najszybciej

Najwyższą dynamikę aktywów zgromadzonych w funduszach detalicznych odnotowały niewielkie towarzystwa, mające mniej niż 1% udziału w rynku. W większości przypadków za szybkim wzrostem stały wysokie napływy nowego kapitału, przejęcia funduszy lub rozwój nowych produktów. Wzrostowi aktywów sprzyjały też warunki rynkowe. Wszystkie fundusze detaliczne wypracowały dla inwestorów ponad 13 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Caspar TFI niemal podwoiło aktywa

Liderem zestawienia zostało Caspar TFI, które oferuje osiem funduszy detalicznych. W ciągu pół roku ich aktywa wzrosły o 86%, do 476 mln zł na koniec czerwca.Właściciel towarzystwa, Caspar Asset Management, po kilku zmianach właścicielskich i personalnych przeprowadzonych w ostatnich miesiącach koncentruje się obecnie na rozbudowie towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Zarządzanie aktywami ma zostać skupione w TFI, aktywa klientów usługi AM są kierowane do funduszy zamkniętych, a asset management ma mieć charakter niszowy. Najmocniej wzrosły aktywa dwóch nowo utworzonych funduszy zamkniętych: Focus FIZ oraz US Leaders FIZ. Na koniec czerwca zgromadziły one łącznie 174 mln zł.

Caspar TFI uruchomiło również nowy fundusz otwarty Caspar Kompas Rynkowy, powstały z przekształcenia Caspar Stabilny Globalny. Fundusz inwestuje głównie w ETF-y, opierając strategię przede wszystkim na analizie makroekonomicznej, a w mniejszym stopniu na selekcji pojedynczych spółek. Od początku roku klienci wpłacili do niego prawie 70 mln zł, a jego aktywa wzrosły do 90 mln zł.

Michael / Ström TFI skorzystało na konsolidacji funduszy

Drugie miejsce pod względem dynamiki wzrostu aktywów zajęło Michael / Ström TFI. W ciągu sześciu miesięcy ich wartość zwiększyła się o 75%. Do tak wysokiej dynamiki przyczyniło się między innymi przejęcie w lutym zarządzania funduszem Michael / Strӧm Obligacji Korporacyjnych FIZ od MM Prime TFI. Był to ostatni etap procesu skupiania wszystkich funduszy grupy w jednej strukturze. W chwili przejęcia aktywa funduszu wynosiły 46 mln zł, a w kolejnych pięciu miesiącach niemal się podwoiły. W tym czasie klienci wpłacili do niego ponad 50 mln zł. Kolejne przeszło 70 mln zł trafiło do dwóch pozostałych funduszy zamkniętych zarządzanych przez towarzystwo.

Rekordowe półrocze BETA ETF

Na trzecim miejscu znalazła się BETA ETF, która do czasu uzyskania własnej licencji prowadzi fundusze pod skrzydłami AgioFunds TFI. W ciągu pół roku aktywa zgromadzone w ETF-ach BETA wzrosły o 67%, przekraczając na koniec czerwca 2,5 mld zł.

Pierwsze półrocze 2026 roku było dla Beta ETF rekordowe pod wieloma względami. Obroty przekroczyły 3 mld zł i były o 143% wyższe niż rok wcześniej. Liczba transakcji wzrosła o 215%, do 792 tys. Rekordowe były również napływy oraz wartość aktywów.

Największym beneficjentem zainteresowania inwestorów okazały się fundusze dające ekspozycję na polskie akcje. W sześćmiesięcy inwestorzy wpłacili do funduszy Beta ETF 808 mln zł nowego kapitału, wobec 107 mln zł w analogicznym okresie 2025 r. Ponad pół miliarda złotych trafiło do funduszy inwestujących na warszawskiej giełdzie. Najwięcej, blisko 181 mln zł, pozyskał największy polski ETF – Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN). Do funduszy obligacyjnych inwestorzy wpłacili natomiast 150 mln zł. W pierwszej połowie roku BETA uruchomiła tradingowe ETF-y na indeks mWIG40 – fundusz lewarowany oraz fundusz typu short. Na koniec czerwca zgromadziły one łącznie 7 mln zł. 

Spółka planuje w tym roku wprowadzenie co najmniej dwóch kolejnych produktów. Być może już we wrześniu na rynku pojawią się ETF na indeks WIG140 oraz fundusz zapewniający ekspozycję na globalny indeks FTSE All-World, zabezpieczony przed ryzykiem walutowym do złotego.

Reklama

mTFI przekroczyło 6 mld zł aktywów

Tuż za podium znalazło się mTFI, które zgromadziło w funduszach detalicznych 6,4 mld zł. Oznacza to wzrost o 25% od początku roku. W tym czasie towarzystwo pozyskało do swoich funduszy prawie 1,1 mld zł. Najwięcej nowych środków trafiło do dwóch największych produktów: mFundusz Konserwatywny SFIO oraz mBank Obligacji.

Pod względem dynamiki aktywów wyróżniły się jednak fundusze cyklu życia oraz dwie strategie oparte na ETF-ach. W krótkim czasie ich aktywa niemal się podwoiły.

Fundusze zamknięte napędzały wzrost Opoki i Equesa

Kolejne miejsca zajęły towarzystwa, których oferta opiera się przede wszystkim na funduszach zamkniętych: OPOKA TFI oraz Eques Investment TFI. W obu wyniosła 21%.

Największymi towarzystwami pod względem aktywów funduszy detalicznych pozostają PKO TFI, ING TFI oraz Pekao TFI, które odpowiadają za prawie połowę rynku detalicznego.