OKI 2027 – gdzie założyć konto? Banki, brokerzy i TFI [aktualizowany]

Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych wejdzie w życie 1 stycznia 2027 r. OKI umożliwią inwestowanie bez 19-proc. podatku od zysków kapitałowych. Jednocześnie wprowadzą nowy podatek od wartości aktywów przekraczających ustawowe limity zwolnienia. Zasady naliczania tego podatku będą zależeć od ich rodzaju i kwalifikacji.

W przypadku aktywów kwalifikowanych, przede wszystkim inwestycji związanych z polskim rynkiem kapitałowym, limit zwolnienia wyniesie 100 tys. zł. W ramach tej kwoty do 25 tys. zł będzie mogło przypadać na część oszczędnościową, obejmującą m.in. depozyty bankowe i detaliczne obligacje skarbowe.

OKI będzie można założyć m.in. w bankach, domach maklerskich i towarzystwach funduszy inwestycyjnych (TFI). Ustawa dopuszcza tzw. umowę parasolową, dzięki której jedna instytucja może koordynować kilka części OKI prowadzonych przez różne podmioty należące np. do jednej grupy kapitałowej. To pozwala połączyć w jednym rozwiązaniu rachunek bankowy, fundusze i rachunek maklerski.

Gdzie założyć OKI? Lista banków, domów maklerskich i TFI

Choć do uruchomienia OKI pozostało niespełna trzy miesiące, większość instytucji nie przedstawiła ostatecznych warunków. Wiadomo jednak coraz więcej o planowanych formach inwestowania.

OKI Tracker – stan na 15.10.2026 [tabela aktualizowana]

Które banki zaoferują OKI w 2027 roku?

Najbardziej rozbudowane plany przedstawił dotychczas PKO Bank Polski. Bank chce zaoferować klientom OKI w formule parasolowej, czyli dostęp do kilku rodzajów oszczędności i inwestycji w ramach jednej umowy. Wśród zapowiadanych produktów znalazły się lokaty terminowe, detaliczne obligacje skarbowe, fundusze inwestycyjne, akcje, ETF-y oraz hipoteczne listy zastawne. Bank pracuje także nad narzędziami umożliwiającymi budowanie portfela inwestycyjnego i kontrolowanie wykorzystania limitów podatkowych.

Podobny model zamierza wdrożyć Alior Bank. Klienci mają otrzymać możliwość korzystania z różnych produktów w ramach jednej umowy, zawartej przez aplikację mobilną, bankowość internetową lub w placówce. Planowana oferta obejmuje depozyty, obligacje, fundusze inwestycyjne, ETF-y i akcje. Alior zapowiada przedstawienie szczegółów w listopadzie. PKO BP również chce jeszcze w czwartym kwartale wyjaśnić klientom zasady funkcjonowania swojego rozwiązania.

Nie wszystkie instytucje zamierzają łączyć produkty w jeden parasol. mBank zapowiedział dwa warianty OKI. Pierwszy, funduszowy, będzie skierowany do klientów preferujących gotowe rozwiązania inwestycyjne. Drugi, giełdowy, pozwoli samodzielnie zarządzać inwestycjami. W pierwszej kolejności bank chce uruchomić część inwestycyjną umożliwiającą korzystanie z limitu 100 tys. zł. 

Również Bank Millennium nie planuje jednego parasolowego OKI. Zapowiada trzy oddzielne możliwości: rachunek oszczędnościowy, inwestycje w fundusze Millennium TFI oraz rachunek maklerski. Pierwsze dwa rozwiązania mają pojawić się z początkiem stycznia, natomiast uruchomienie części maklerskiej przewidziano później.

Z kolei ING Bank Śląski planuje uruchomienie OKI na początku 2027 r., ale również nie zamierza korzystać z modelu parasolowego.

OKI w domach maklerskich – kto planuje start?

Duże zainteresowanie OKI wykazują biura maklerskie. XTB zadeklarowało, że chce udostępnić nowy produkt od pierwszego dnia obowiązywania przepisów. W ramach oferty będzie: oprocentowanie wolnych środków, akcje, fundusze ETF. Handel akcjami i ETF będzie odbywał się bez prowizji do miesięcznego obrotu 100 000 euro. Transakcje powyżej tego limitu będą obciążone prowizją w wysokości 0,2% (min. 10 EUR). Może mieć również zastosowanie 0,5% koszt przewalutowania.

Dom Maklerski BOŚ również zapowiada gotowość na 1 stycznia 2027 r. Instytucja chce zapewnić klientom dostęp do szerokiego wyboru instrumentów z rynku krajowego i zagranicznego, a także do funduszy inwestycyjnych TFI.

Biuro Maklerskie Pekao i Noble Securities także planują wystartować od początku funkcjonowania OKI.

Biuro Maklerskie BNP Paribas zakłada uruchomienie produktu w 2027 r., bez wskazywania dokładnego terminu. 

W przypadku maklerskich OKI ważna będzie jednak nie tylko liczba dostępnych papierów wartościowych, ale przede wszystkim ich kwalifikacja podatkowa. Możliwość kupowania instrumentów zagranicznych nie musi oznaczać, że cała ich wartość zostanie objęta limitem zwolnienia wynoszącym 100 tys. zł.

Które TFI zaoferują OKI?

Osobiste konta inwestycyjne zamierza uruchomić również większość towarzystw funduszy inwestycyjnych. Część z nich udostępni OKI bezpośrednio, inne będą dostarczać fundusze w ramach oferty grup bankowych lub za pośrednictwem dystrybutorów.

Skarbiec TFI deklaruje dostęp do wszystkich swoich funduszy, w tym inwestujących na rynkach zagranicznych, oraz przygotowanie portfeli modelowych. TFI PZU planuje udostępnić na platformie inPZU 12 strategii kwalifikowanych, a mTFI przygotowuje trzy subfundusze dla klientów mBanku. Generali Investments TFI, Investors TFI i Quercus TFI również pracują nad ofertami OKI.

Nie każdy fundusz dostępny w ramach OKI będzie jednak korzystał ze zwolnienia z podatku od wartości aktywów. Szczegółowe informacje o funduszach i zmianach ich polityki inwestycyjnej przedstawiamy w osobnym artykule: TFI szykują fundusze pod OKI. Zmieniają statuty.

OKI u niezależnych dystrybutorów

OKI nie będą zarezerwowane wyłącznie dla dużych banków i firm maklerskich.

Platforma KupFundusz zamierza od początku 2027 r. dystrybuować OKI przygotowane przez kilka TFI, a następnie stopniowo poszerzać ich liczbę. To rozwiązanie może zainteresować osoby, które chcą porównywać produkty różnych towarzystw w jednym kanale dystrybucji.

Nad własną ofertą pracuje również Dom Inwestycyjny Xelion. Instytucja przewiduje przedstawienie jej szczegółów na przełomie grudnia i stycznia. Finax zapowiada prezentację planów w grudniu.

Warto przy tym rozróżnić instytucję formalnie prowadzącą OKI od platformy, która jedynie pośredniczy w sprzedaży kont przygotowanych przez TFI.

Reklama

OKI w banku, domu maklerskim czy TFI – czym będą różnić się oferty?

Instytucje finansowe przygotowują różne modele obsługi osobistych kont inwestycyjnych. Niektóre banki zamierzają połączyć kilka rodzajów produktów w ramach jednej umowy, inne zaoferują odrębne konta funduszowe i maklerskie.

Przykładowo PKO BP, Alior Bank, Erste Bank Polska i VeloBank zapowiadają rozwiązania parasolowe, w których klient będzie miał dostęp do różnych form oszczędzania i inwestowania. mBank i Bank Millennium planują natomiast oddzielne warianty kont. Inaczej mogą wyglądać oferty samodzielnych domów maklerskich, nastawione na inwestowanie w papiery wartościowe, oraz TFI, w których podstawowym produktem będą jednostki uczestnictwa funduszy.

Dla klienta znaczenie będzie miało przede wszystkim to, czy do korzystania z różnych produktów wystarczy jedna umowa, gdzie będzie można otworzyć konto, w jaki sposób zarządzać inwestycjami oraz jakie opłaty będą obowiązywać. Szczegóły tych rozwiązań instytucje mają ujawniać wraz z publikacją ofert.

Choć lista podmiotów zainteresowanych prowadzeniem OKI jest długa, na rzetelny ranking ofert jest jeszcze za wcześnie. Instytucje nie przedstawiły jeszcze szczegółów oferty, tabel opłat, regulaminów czy katalogów dostępnych instrumentów.

Przy porównywaniu ofert warto zwrócić uwagę na kilka kwestii:

• Dostępne aktywa: czy konto obejmuje lokaty, obligacje oszczędnościowe, fundusze, ETF-y lub samodzielne inwestowanie na giełdzie.
• Koszty: prowadzenie samego OKI ma być bezpłatne, nie oznacza to jednak braku prowizji maklerskich, opłat za zarządzanie funduszami czy innych kosztów produktów.
• Kwalifikacja podatkowa: jaka część oferty pozwala korzystać ze zwolnienia do 100 tys. zł, a jaka podlega innym zasadom opodatkowania.
• Wygoda obsługi: możliwość zawarcia jednej umowy, łatwość przenoszenia środków między produktami i narzędzia do monitorowania limitów.
• Zakres dywersyfikacji: dostęp do funduszy jednego lub wielu TFI oraz różnych klas aktywów.

Szczególnie ważne będzie rozróżnienie pomiędzy OKI parasolowym a kilkoma oddzielnymi kontami. Parasol może ułatwić zarządzanie portfelem, ale nie musi automatycznie oznaczać niższych kosztów czy szerszej oferty inwestycyjnej.

Kiedy poznamy szczegóły ofert OKI?

Z dotychczasowych deklaracji wynika, że najwięcej informacji pojawi się prawdopodobnie w listopadzie i grudniu 2026 r.

Jedno jest pewne: konkurencja o środki na OKI zapowiada się na kilku polach jednocześnie. Banki będą próbowały przyciągać klientów kompleksową ofertą oszczędnościowo-inwestycyjną, biura maklerskie dostępem do giełdy i ETF-ów, a TFI gotowymi portfelami funduszy. Ostatecznie o atrakcyjności poszczególnych rozwiązań przesądzą jednak szczegółowe warunki ofert, w szczególności opłaty i zakres inwestycji korzystających ze zwolnienia podatkowego.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Źródła: PAP, prasa, Analizy.pl