Podsumowanie tygodnia na rynku funduszy inwestycyjnych (2019-10-25)

W czwartek, po raz ostatni, Mario Draghi wziął udział w posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego. W przyszłym tygodniu zastąpi go Christine Lagarde, była szefowa Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Mario Draghi zostawia swojej następczyni rekordowo wysoką sumę bilansową banku centralnego, ujemne stopy procentowe i inflację w strefie euro wyraźnie poniżej celu.

Reklama

W Wielkiej Brytanii z kolei kolejny rozdział w przydługiej tragikomedii „brexit”. Boris Johnson, obecny premier, wypracował z politykami Unii Europejskiej nową umowę wyjścia. Jej postanowienia trafiły do ustawy o porozumieniu w sprawie wystąpienia Wlk. Brytanii z UE. Deputowani na Wyspach ją nawet przegłosowali. Chwilę później odrzucili jednak przyspieszony, trzydniowy, tryb procedowania. To w praktyce oznacza, że nie ma szans na brexit do 31 października. A to za punkt honoru postawił sobie Boris Johnson. Unia Europejska, co prawda, zgodziła się na przedłużenie męczarni do 31 stycznia 2020 roku, ale premier Johnson uznaje to za osobistą porażkę. Dlatego 28 października w Izbie Gmin odbędzie się głosowanie nad przyspieszonymi wyborami powszechnymi 12 grudnia.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

To był dobry tydzień na globalnych rynkach akcji – o 1-2% w skali tygodnia wzrosły główne indeksy w Stanach Zjednoczonych i w Europie. Na solidny wzrost miał szansę polski WIG, ale stracił impet po piątkowych spadkach notowań spółek z sektora bankowego.

Rynek funduszy inwestycyjnych

W mijającym tygodniu opublikowaliśmy kilka ratingów dla naprawdę dużych funduszy dłużnych, w tym dla największego PKO Obligacji Skarbowych (10,2 mld zł). Podnieśliśmy ocenę NN Obligacji do maksymalnych 5 gwiazdek. Na dziś tylko 12 funduszy (na 140 ocenionych) należy do elitarnego grona „piątkowiczów”.

SRRK

„Puls Biznesu” dotarł do przyjętej przez Radę Ministrów treści Strategii Rozwoju Rynku Kapitałowego. Zdaniem autora artykułu, brakuje konkretów, pomimo wielomiesięcznych konsultacji społecznych. Sporo uwagi poświęcono za to funduszom inwestycyjnym. Rząd zwrócił uwagę na nieznaną za granicą konstrukcję prawną funduszy – te mają osobowość prawną i zarządza nimi inna osoba prawna – towarzystwo (TFI).

– Rząd planuje więc stworzyć ramy do tworzenia funduszy w formie, którą można określić jako spółka o zmiennym kapitale, znana np. z luksemburskich funduszy typu SICAV – pisze Kamil Kosiński, autor artykułu.

ETF

Fundusze pasywne i ETF-y na amerykański rynek akcji już w maju tego roku zrównały się aktywami analogicznych funduszy, ale zarządzanych aktywnie. Trend postępuje, o czym w tym tygodniu doniosła globalna firma analityczna Morningstar. Wartość amerykańskich inwestycji pasywnych wynosi 6 bilionów dolarów. O ETF-ach pisaliśmy w tym tygodniu na analizy.pl. Okazuje się, że polscy zarządzający funduszami coraz częściej sięgają po ETF-y. Na koniec czerwca były warte 1,9 mld zł – o 0,3 mld zł więcej niż na koniec 2018 roku.

PPK

Piątek, 25 października, to ostatni dzień dla dużych pracodawców na zawarcie umowy o zarządzanie PPK. Do podpisania było niespełna 4000 umów (z wyłączeniem pracodawców, którzy mieli PPE na analogicznych jak w PPK warunkach). Grupa PKO chwali się na Twitterze co najmniej 1350 podpisanymi umowami. To oznacza, po pierwsze, że PKO TFI ma jedną trzecią rynku, a po drugie, że prawdopodobnie od dużej części funduszy nie będzie pobierać opłaty za zarządzanie. W art. 49 ust. 5 ustawy o PPK jest mowa o tym, że instytucja zarządzająca może pobierać wynagrodzenie tylko od tej części aktywów netto, która nie przewyższa 15% wartości wszystkich funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez 20 instytucji.

KupFundusz.pl wprowadził rynki docelowe

Platforma dystrybuująca fundusze inwestycyjne KupFundusz.pl wprowadziła rozwiązanie, które monitoruje, czy nabywany przez klienta fundusz jest zgodny z jego oczekiwaniami i profilem inwestycyjnym. Narzędzie wprowadzone przez KupFundusz.pl nie tylko wypełnia obowiązki nakładane przez prawo (analiza pojedynczych funduszy), ale także dodatkowo daje użytkownikom możliwość kontrolowania wpływu decyzji inwestycyjnych na poziom ryzyka całego portfela.

Aby skorzystać z tego narzędzia i wielu innych zarejestruj się na platformie KupFundusz.pl.