Duże różnice w wynikach. Warto uważnie wybierać fundusze

Jednak nie tylko w tym aspekcie mamy do czynienia z różnicami. Najważniejsze dotyczą wyników, nawet wśród funduszy sklasyfikowanych przez nas w tych samych grupach, czyli realizujących zbliżoną politykę inwestycyjną. Przykładowo, w II kwartale fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii odnotowały średnio -6,5% stopę zwrotu. Ta statystyka nie daje nam jednak pełnego obrazu efektywności wszystkich przedstawicieli tej grupy.


Najlepszy fundusz akcji polskich zyskał bowiem w II kwartale aż +11,0%, a najsłabszy stracił przeszło -12%. Tak duża dysproporcja stóp zwrotu nie wynikała ze specyfiki ostatnich, bardzo trudnych miesięcy na rynkach finansowych. Różnica rzędu 15 pkt procentowych pomiędzy liderem, a najsłabszym funduszem zdarza się często w grupie akcji polskich. W ciągu ostatnich trzech lat tylko raz była niższa niż 10 pkt proc.

Ta prawidłowość dotyczy nie tylko funduszy, których zarządzający inwestują głównie na rynku akcji. Podobną zależność widać też w innych grupach. Stają się one bardziej odczuwalne wraz z wydłużeniem horyzontu inwestycyjnego. 


Dla przykładu w grupie rozwiązań mieszanych stabilnego wzrostu w ostatnim kwartale różnica pomiędzy najniższą a najwyższą stopą zwrotu przekroczyła 5 pkt proc. W okresie rocznym było to już blisko 12 pkt proc, a w trzyletnim najlepszy fundusz stabilnego wzrostu zarobił o prawie +30 pkt proc. więcej niż najsłabszy.

Co podpowiadają nam powyższe przykłady? Pomimo tego, że fundusze o danym profilu ryzyka na pierwszy rzut oka wydają się podobne (lub niemal identyczne), w praktyce często prezentują się zupełnie inaczej w ostatecznym, wynikowym rozrachunku. Dlatego też przed wyborem odpowiedniego produktu warto zebrać więcej informacji na jego temat i poświęcić trochę czasu na porównanie potencjału interesujących nas funduszy.

W przeszłości wielokrotnie publikowaliśmy materiały podpowiadające inwestorom na co zwracać uwagę przy ich wyborze (6 faktów, które powinieneś sprawdzić przed wyborem funduszu, albo też ułatwiające odróżnienie funduszy efektywnych od tych mniej efektywnych (jak np. Niezwykle prosta metoda wyboru funduszu).

Więcej artykułów, które mogą ułatwić decyzje związane z wyborem odpowiedniego dla nas rozwiązania znajdziemy w sekcji WIEM WIĘCEJ.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się