Ranking IKE 2020 – gdzie dostaniesz najlepsze IKE?

Ostatnie tygodnie w roku to często czas na wniesienie wpłat na konta emerytalne IKE i/lub IKZE, tak aby wykorzystać roczny limit wpłat (w 2020 roku w IKE wynosi 15 681 zł). Takie konta oferuje wiele instytucji finansowych, a wśród nich towarzystwa funduszy inwestycyjnych. W swojej ofercie IKE lub IKZE ma ponad 20 TFI. Jak co roku wzięliśmy je pod lupę i stworzyliśmy osobne rankingi.

Reklama

Przeczytaj także: Ranking IKZE

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Co to jest IKE i dlaczego warto je mieć:

Sprawdź ofertę IKE z funduszami

IKE – Niezbędnik przyszłego emeryta [INFOGRAFIKA]
Jak dobrze wybrać IKE? Przedstawiamy kilka porad

Ranking IKE 2020 – zwycięzca jest jeden

Nie ma niespodzianki w siódmej edycji Rankingu IKE. Ponownie zwycięzcą zostało IKE Plus w NN Investment Partners TFI. Konto tego TFI wygrywa nasz ranking od lat, jedynie w 2018 roku stanęło na podium wspólnie z Pakietem Emerytalnym z PKO TFI. Trzeba jednak dodać, że ta przewaga nie jest już tak duża jak w poprzednich latach. Dochodzą bowiem nowi konkurenci (z przytupem), a niektóre TFI podkręcają ofertę, żeby była bardziej przyjazna dla klientów. Tym razem NN TFI znalazło się w ścisłej czołówce tylko w jednej z trzech ocenianych kategorii „oferta”, otrzymując najwięcej bo aż 28 pkt na 30 możliwych. To zasługa zarówno szerokiej palety dostępnych funduszy (jedynie Pekao TFI ma szerszą), niskiego poziomu wymaganych wpłat, możliwości obsługi konta przez internet oraz automatycznej alokacji z wiekiem (dzięki funduszom cyklu życia). Konto NN IP TFI wyróżnia się także niskimi na tle konkurencji opłatami, choć w tym roku zajęło w tej kategorii dopiero czwartą pozycję. To TFI cały czas wyróżnia się niskimi opłatami – m.in. w ramach IKE oferuje specjalne tańsze jednostki K, nie pobiera też żadnych opłat manipulacyjnych czy za założenie konta. Spadek na czwartą pozycję w tej kategorii jest natomiast konsekwencją coraz większej konkurencji w tym obszarze – szczególnie ze strony AXA TFI oraz TFI PZU, które w tym roku wkroczyło na rynek IKE z przytupem ze swoimi funduszami indeksowymi inPZU z bardzo konkurencyjnymi opłatami za zarządzanie na poziomie 0,5%. W trzeciej kategorii, którą jest "efektywność funduszy" (mierzona relacją zysku do ryzyka), NN TFI od lat plasuje się wysoko, choć nie najwyżej. Jak się okazuje, wystarczy być bardzo dobrym we wszystkich kategoriach (niekoniecznie najlepszym), by zająć pierwsze miejsce.

Kolejne IKE w naszym rankingu uzyskały zbliżoną liczbę punktów – od 66 do 70. Każde z nich wyróżnia się w jakimś obszarze. Główną zaletą konta Investors TFI jest wysoka efektywność funduszy. W tym roku w tej kategorii uzyskało najwięcej punktów – 30 na 35 możliwych – dzięki świetnej kondycji funduszy akcyjnych i mieszanych i dobrej dłużnych. Nieźle, choć słabiej, wypada w pozostałych dwóch kategoriach. Wprawdzie TFI oferuje specjalne tańsze jednostki z niższą opłatą za zarządzanie, ale klienci, którzy założą IKE poprzez dystrybutorów zewnętrznych muszą się liczyć z dodatkowymi opłatami manipulacyjnymi. Można ich uniknąć, zakładając IKE bezpośrednio w TFI. Do wyższej oceny w kategorii "oferta" zabrakło natomiast szerokiej palety funduszy (jest ich 9) oraz możliwości założenia IKE przez Internet. Ostatecznie IKE w Investors TFI otrzymało 70 punktów.

Tyle samo otrzymało IKE w AXA TFI, które wyróżnia się w innych obszarach. Jest to przede wszystkim konto bardzo atrakcyjne pod względem kosztowym. AXA udostępniła bowiem specjalne tańsze jednostki 16 funduszy o różnych strategiach, w dodatku nie pobiera żadnych opłat manipulacyjnych, w tym za założenie. Do tego program jest dostępny przez internet, a pierwsza wpłata wynosi jedynie 50 zł. Przydałaby się jeszcze opcja automatycznego podziału środków pomiędzy fundusze, np. w postaci portfeli modelowych, w których środki są automatycznie przenoszone pomiędzy funduszami w zależności od wieku inwestora (zgodnie z tzw. cyklem życia). W kategorii "efektywność" fundusze tego TFI wypadły przeciętnie.

Nieco inne zalety ma konto IKE w Generali Investments TFI – dopieszczone na poziomie produktowym (26 pkt na 30 możliwych). Klienci mają dostęp do szerokiej palety funduszy, uzupełnionej niedawno o fundusz złota. Program jest dostępny przez internet, można z niego skorzystać w pakiecie z IKZE, można też wybrać jeden z kilku gotowych portfeli lub zbudować własny, a do założenia wystarczy 100 zł (w przeszłości trzeba było dysponować 1000 zł). Poza tym nie są pobierane żadne dodatkowe koszty. Fundusze w IKE wyróżniają się też wysoką efektywnością – w tej kategorii TFI zajęło drugie miejsce. Przydałyby się jeszcze tańsze jednostki, obecnie w ramach IKE dostępne są te podstawowe.

Kolejne w zestawieniu – IKE w Skarbiec TFI – także ma szeroką ofertę funduszy i bardzo dobrze wypada w kategorii "efektywność" (szczególnie dobrze wypadły fundusze Skarbiec III filar, Skarbiec Spółek Wzrostowych i Skarbiec Konserwatywny Plus). Podobnie jak w przypadku Generali, traci jednak w kategorii kosztowej.

O metodologii

W rankingu IKE ocenie poddajemy trzy obszary. Pierwszym z nich jest efektywność. Mierzymy ją, badając relację zysku do ryzyka funduszy z 8 podstawowych grup z segmentu funduszy akcyjnych, mieszanych i dłużnych. Relację tę badamy w różnych horyzontach czasowych – od rocznego do trzyletniego (dla funduszy o niższym poziomie ryzyka) i od rocznego do pięcioletniego (dla funduszy bardziej agresywnych). W tej kategorii przyznajemy maksymalnie 35 na 100 możliwych do uzyskania punktów. W tegorocznej edycji w tej kategorii najlepiej wypadło IKE w Investors TFI, które ma najwyżej ocenione fundusze w kategorii akcyjnej i mieszanej.

Drugim obszarem są wszelkie koszty, w tym przede wszystkim opłaty za zarządzanie, a także opłaty administracyjne (manipulacyjne, za konwersję jednostek jednego funduszu na drugi oraz za uruchomienie IKE). Do uzyskania było maksymalnie 35 punktów. W tej kategorii zwycięzcą zostało IKE w TFI PZU, które oferuje w pakiecie fundusze indeksowe z najniższymi opłatami za zarządzanie na poziomie 0,5% i nie pobiera żadnych opłat manipulacyjnych czy za otwarcie. Z racji krótkiej działalności funduszy, nie mogliśmy ocenić tego IKE pod kątem ich efektywności.

Trzeci obszar to sama oferta IKE. W tej kategorii analizujemy liczbę dostępnych funduszy i pokrycie przez nie najważniejszych segmentów rynku. Poza tym, doceniamy dostępność funduszy i strategii automatycznej alokacji zmieniającej się wraz z wiekiem inwestora. Bardzo ważnym aspektem jest również możliwość uruchomienia, podglądania wyników i przeprowadzania transakcji przez internet. Dodatkowo punktujemy dostępność w ofercie IKZE i doceniamy niski próg wejścia do IKE. Maksymalnie przyznajemy 30 punktów. W tej kategorii wygrał zwycięzca całego rankingu – IKE Plus z NN Investment Partners TFI.

Więcej o metodologii

*Do oceny jakości funduszy z oferty PKO TFI wzięliśmy klasyczne fundusze z oferty towarzystwa, które mają konkurencję w swoich grupach, dzięki czemu są porównywalne.

UWAGA: Niektóre towarzystwa oferują kilka wariantów kont, my wzięliśmy pod uwagę te podstawowe, szeroko dostępne.