Ranking IKZE 2020 – które TFI ma najlepsze IKZE?

Koniec roku to dla TFI oferujących IKE oraz IKZE bardzo intensywny okres. Wiele osób właśnie wtedy decyduje się na uruchomienie konta emerytalnego, m.in. po to, aby skorzystać z ulgi podatkowej dostępnej w IKZE.

Reklama

IKZE można założyć za pośrednictwem wielu instytucji finansowych – banków, domów maklerskich, towarzystw ubezpieczeniowych, powszechnych towarzystw emerytalnych oraz towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jak wynika z danych KNF, najbardziej popularną formą IKZE są fundusze inwestycyjne zarządzane przez TFI.

Więcej o zaletach IKZE przeczytasz w artykule: Co zyskujesz wybierając IKZE?

Klienci stają jednak przed trudnym wyborem – które „funduszowe IKZE” spośród kilkunastu wybrać. Wychodząc naprzeciw, po raz czwarty przeanalizowaliśmy ofertę IKZE dostępnych w TFI. Zwycięzcą Rankingu IKZE 2020 jest NN Investment Partners TFI. Bardzo solidne IKZE dostaniemy również w AXA TFI, Generali Investments TFI oraz w Skarbiec TFI.Zobacz również: jak przygotowujemy Ranking IKZE

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Co wyróżnia NN Investment Partners TFI – zwycięzcę rankingu IKZE 2020?

Po raz czwarty sporządziliśmy Ranking IKZE i po raz czwarty zwycięzcą okazał się NN Investment Partners TFI. Argumenty są te same – rozbudowana oferta funduszy, w tym fundusze cyklu życia (NN Perspektywa), które zmieniają strategię z agresywnej na coraz bardziej spokojną wraz z upływem lat. Szczególnie istotny w dzisiejszych czasach jest swobodny dostęp do IKZE przez internet. W NN IP TFI może założyć je całkowicie zdalnie, bez żadnych opłat, wykorzystując do tego intuicyjną aplikację mobilną. Lider rankingu IKZE oferuje specjalne tańsze jednostki (K) w ramach produktu – np. atrakcyjnie na tle konkurencji wygląda NN Konserwatywny z opłatą na poziomie 0,30% czy fundusz akcyjny NN Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania – 0,90%. W tym roku, w przeciwieństwie do lat poprzednich, gorzej na tle najbliższej konkurencji przedstawia się za to punktacja za efektywność zarządzania (20/35 pkt). Przypominamy, że chodzi w niej o jak najlepszą relację zysku do ryzyka ocenianych funduszy w perspektywie roku i trzech lat (dla funduszy dłużnych) oraz roku i pięciu lat (dla funduszy akcji i mieszanych).

Dwa IKZE blisko lidera

Szczególnie blisko lidera są IKZE oferowane przez AXA TFI i Generali Investments TFI. AXA TFI wyróżnia się bardzo niskimi opłatami za zarządzanie funduszami w ramach IKZE (oferuje tańsze jednostki). Na przykład część funduszy akcji ma opłaty na poziomie 0,50%. Aby walczyć o miano najlepszego IKZE, brakuje jeszcze automatycznej strategii, dostosowującej się do wieku inwestora (czy to przez fundusze cyklu życia, czy przez gotowe strategie modelowe).

Generali Investments TFI wyróżnia się z kolei świetną efektywnością zarządzania swoimi funduszami w ramach IKZE – 26/35 pkt. to najwyższy wynik w zestawieniu. Ma też szeroką ofertę funduszy akcji i obligacji i oferuje automatyczne strategie. Towarzystwo traci jednak w kategorii „koszty” (16/35 pkt.). Na przykład fundusze akcji mają opłaty stałe za zarządzanie na maksymalnym dopuszczalnym poziomie 3,00% rocznie.

Zobacz również: IKZE – Niezbędnik przyszłego emeryta [INFOGRAFIKA]

Co wyróżnia kolejne IKZE?

Kolejne w zestawieniu – IKZE w Skarbiec TFI i Pekao TFI mają bardzo szeroką ofertę funduszy. Drugi z nich daje możliwość wyboru spośród aż 31 różnych strategii. Skarbiec świetnie wypada za to w kategorii „efektywność zarządzania” (szczególnie dobrze wypadły fundusze Skarbiec III filar, Skarbiec Spółek Wzrostowych i Skarbiec Konserwatywny Plus). Podobnie jak w przypadku Generali, traci jednak w kategorii kosztowej.

Ze ścisłej czołówki wypadło PKO TFI. To wina w szczególności „efektywności zarządzania” (6/35 pkt.). W związku z tym, że towarzystwo oferuje wyłącznie fundusze cyklu życia w ramach IKZE, do oceny efektywności posłużyły nam flagowe fundusze akcji, mieszane i obligacji. Naszym zdaniem minusem jest brak dostępu do innych funduszy w ramach IKZE. Zwłaszcza, że PKO TFI ma ich w swojej ofercie mnóstwo. Pozytywnie oceniamy natomiast niskie koszty za zarządzanie 6 funduszami cyklu życia.

Ranking IKZE 2020: pozytywne trendy

Analizując oferty 16 funduszowych IKZE, w oczy rzuca się kilka pozytywnych trendów:

Spadają opłaty

Po pierwsze – spadają opłaty za zarządzanie. To pochodna, między innymi, presji regulatora – zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów opłaty stałe za zarządzanie w funduszach otwartych mają systematycznie spadać. Obecnie górna granica to 3,00% rocznie, a od 2022 r. będzie to już 2,00%. Choć dotyczy to w szczególności funduszy akcji i mieszanych, to dostrzegamy jednak, że spadają również koszty funduszy dłużnych. TFI PZU, ale i MetLife TFI w swoich najbezpieczniejszych funduszach w ogóle nie pobiera opłat za zarządzanie (w przypadku inPZU Inwestycji Ostrożnych to promocja na 12 miesięcy). W kilku innych przypadkach opłaty wynoszą 0,50% lub mniej. Można się spodziewać dalszego spadku kosztów w funduszach dłużnych z uwagi na środowisko niskich stóp procentowych.

Po drugie – spadają opłaty manipulacyjne. Większość TFI nie pobiera prowizji za nabywanie jednostek uczestnictwa oraz za dokonywanie zmian w ramach IKZE. Coraz rzadziej występują również opłaty za uruchomienie IKZE.

Oferta funduszy jest coraz ciekawsza

Standardem jest oferta co najmniej kilkunastu funduszy do wyboru w ramach IKZE. Cieszy fakt, że coraz więcej TFI stawia na strategie globalne – fundusze akcji technologicznych, rynków wschodzących, surowców czy też rozmaite strategie globalnych obligacji. Warto podkreślić, że już trzy towarzystwa oferują również fundusze cyklu życia. Są to NN IP TFI, PKO TFI oraz TFI PZU.

Nowe IKZE namiesza na rynku

Skoro już jesteśmy przy TFI PZU, towarzystwo właśnie uruchomiło nowe IKZE (IKE również) oparte na 14 funduszach inPZU – każdy ze stałą opłatą za zarządzanie na poziomie 0,50%. Wśród nich są również wspomniane fundusze cyklu życia. Póki co, fundusze te mają za krótką historię, żeby porównać ich efektywność zarządzania z resztą stawki, ale już teraz widać, że to IKZE ma w przyszłości duże szanse na wskoczenie do ścisłej czołówki.