Aktywa funduszy emerytalnych (luty 2013)

Luty był drugim miesiącem z rzędu, w którym aktywa otwartych funduszy emerytalnych traciły na wartości. Na koniec lutego wyniosły one 268,5 mld zł netto, czyli o -372 mln zł (-0,1%) mniej w stosunku do końca stycznia.

Do spadku wartości zarządzanych środków przyczyniła się słaba koniunktura na rynkach, a co za tym idzie ujemne wyniki wypracowane przez fundusze. Wg naszych szacunków uszczupliły one aktywa o ok. -880 mln zł. W minionym miesiącu najsłabiej zachowywały się zarówno małe, jak i duże spółki. Indeks sWIG80 w lutym stracił -1,7%, a indeks WIG20, odzwierciedlający zachowanie spółek o największej kapitalizacji, -1,6%. Nieco lepiej poradziły sobie średnie spółki, których zachowanie odzwierciedla indeks mWIG40. W lutym zyskał on +0,4%. Miniony miesiąc przyniósł także kontynuację słabszej koniunktury na rynku długu. Indeks obligacji skarbowych IROS stracił -0,34%, przy czym największe spadki odnotowały obligacje o średnim terminie do wykupu. IROS-5 stracił -0,64%, a IROS-10 -0,48%.

Wartość wpłat z ZUS nie wystarczyła do zneutralizowania negatywnego wpływu wyniku zarządzania. Wprawdzie w lutym ZUS przelał na konta OFE ponad 850 mln zł, to kwota, która faktycznie wpłynęła na konta była nieco niższa i wyniosła ok. +0,6 mld zł.

W minionym miesiącu jednostki funduszy traciły średnio -0,3%, i żaden z nich nie wypracował dodatniej stopy zwrotu. Najmniejsze straty ponieśli klienci Allianz Polska OFE oraz Amplico OFE, odpowiednio -0,03% oraz -0,06%. Tylko te dwa fundusze zwiększyły także wartość zarządzanych środków, o odpowiednio +14 mln zł (+0,2%) oraz +56 mln zł (+0,3%).

Pozostałe fundusze emerytalne zanotowały spadek wartości zarządzanych aktywów, w tym największą dynamikę spadku odnotował Generali OFE. Fundusz w lutym wypracował także najsłabszy wynik, -0,7%. Niezmiennie największymi aktywami zarządzają ING OFE oraz Aviva OFE, które na koniec lutego wyniosły odpowiednio 64 mld zł oraz 60,5 mld zł.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.