Przegląd prasy (2024-06-12)

Znów o miliard więcej w PPK

Maj był czwartym z rzędu miesiącem, w którym środki zgromadzone w pracowniczych planach kapitałowych zwiększyły się o około 1 mld zł. Składają się na to zarówno wpłaty składek, jak i wyniki zarządzania. W maju ten drugi czynnik zaowocował zwyżką aktywów o 0,4 mld zł. – Wyniki PPK między czerwcem 2023 r. a majem 2024 r. były bardzo dobre. W zależności od ich zdefiniowanej daty dały zarobić średnio od kilkunastu do prawie 28 proc., a należy pamiętać o znaczącym udziale instrumentów dłużnych w portfelach PPK – podkreśla Mateusz Namysł z BM Santandera. – Uzyskiwanym wysokim stopom zwrotu w tym okresie sprzyjało zachowanie warszawskich indeksów akcji, które mają za sobą bardzo dobry czas, zwłaszcza mWIG40, którego wzrost przekroczył 40% – dodaje Namysł.

Za: Parkiet (2024-06-12), Andrzej Pałasz, Aktywa PPK mocno rosną, po miliard w miesiąc

Reklama

PPK się opłaca

Aktywa zgromadzone w pracowniczych planach kapitałowych z końcem maja przekroczyły 26,5 mld zł, a to oznacza, że w ciągu 12 miesięcy wzrosły o 11 mld zł, czyli przeszło 70% – wynika z szacunków Analizy.pl. Tylko w tym roku kapitał zgromadzony w PPK zwiększył się o 22%. Żadna inna kategoria funduszy inwestycyjnych nie może się w tym roku równać z PPK pod względem dynamiki przyrostu aktywów, choć warto pamiętać, że wciąż jest to dość młode na rynku rozwiązanie. Dla porównania w otwartych funduszach emerytalnych z końcem maja znajdowało się 227,9 mld zł oszczędności. Stopy zwrotu OFE w okresach 12 oraz 36 miesięcy są bardziej konkurencyjne z uwagi na wysokie zaangażowanie w rynki akcji. Z szacunków portalu Analizy.pl wynika, że średnia stopa zwrotu funduszy PPK z datą 2025 za okres 12 miesięcy sięga 12,4%, zaś za ostatnie trzy lata jest to 10,6%. Najmłodsi pracownicy, oszczędzający w funduszach z datą 2060, mogli z kolei liczyć na stopy zwrotu odpowiednio 27,6% oraz 26,2%.

Za: Parkiet (2024-06-12), Andrzej Pałasz, Jak by nie liczyć, PPK się opłaca. Fundusze dały nieźle zarobić

W Skarbcu tkwi potencjał

O ponad 6% zwyżkowały we wtorek po południu akcje Skarbiec Holding. Impulsem dla rynku mógł być raport analityka BM Pekao wskazujący m.in. na 49-proc. potencjał umocnienia. „Wciąż niedoceniany” – tak zatytułował raport na temat Skarbiec Holding Michał Fidelus z BM Pekao. Analityk wycenił walory właściciela TFI na 34 zł wobec 22,7 zł na zamknięciu poniedziałkowej sesji. We wtorek akcje zareagowały wyraźnym umocnieniem przy obrocie rzędu 0,5 mld zł jeszcze przed zamknięciem sesji. Jak podano w raporcie BM Pekao, cena docelowa walorów Skarbiec Holding została podwyższona z 33 zł do 34 zł. Skąd ten optymizm? „Skarbiec opublikował dobre wyniki za III kwartał roku obrotowego 2023/24, środowisko rynkowe sprzyja, spółka kontynuuje działania restrukturyzacyjne, a zarządzane fundusze osiągają konkurencyjne stopy zwrotu. Ponadto Skarbiec może powrócić do wypłaty dywidendy” – czytamy w raporcie.

Za: Parkiet (2024-06-12), Andrzej Pałasz, Kurs „wciąż niedocenianego” Skarbca reaguje na raport

Pięciu chętnych na Noble Funds TFI

Pięć podmiotów złożyło oferty przejęcia Noble Funds TFI – wynika z informacji „Parkietu”. Syndyk do drugiego etapu zakwalifikował dwie z nich. – Na początku maja zakończyło się due diligence Noble Funds TFI, po którym złożono niewiążące oferty na zakup spółki. Podmioty, które złożyły najwyższe oferty, aktualnie przeprowadzają pogłębione badanie due diligence sprzedawanego podmiotu – mówi Marcin Kubiczek, doradca restrukturyzacyjny i syndyk masy upadłości Getin Noble Banku. – Po jego przeprowadzeniu mogą złożyć oferty wiążące, na co mają czas do połowy czerwca. Towarzystwo może przejść w ręce podmiotu zagranicznego bądź konsorcjum firm krajowych. Według informacji „Parkietu” konsorcjum podmiotów krajowych może składać się z Altusa, Ipopemy TFI oraz CVI Domu Maklerskiego.

Za: Parkiet (2024-06-12), Andrzej Pałasz, Noble Funds TFI ma szanse na nowego inwestora

Forum Funduszy już za kilka dni

W poniedziałek 17 czerwca rusza dwudniowe Forum Funduszy, flagowa konferencja środowiska asset menedżerów organizowana przez IZFiA. Tegoroczna, 18. edycja odbędzie się pod hasłem: „W przemianie”. – Mamy dużą potrzebę przedyskutowania tego, jak powinniśmy jako branża zareagować w momencie, gdy na horyzoncie rysuje się nowy porządek świata, a Polska stoi przed historyczną szansą na pozycję w czołówce światowych gospodarek – podkreśla Małgorzata Rusewicz, prezes IZFiA. Wskazuje, że chodzi o pobudzenie rozwoju rynku kapitałowego tak, aby miał równie duże znaczenie w myśleniu o bezpiecznej przyszłości polskiej gospodarki co przemysł zbrojeniowy, infrastrukturalny, energetyczny czy technologiczny. – Tu jest kapitał, który może sfinansować długofalowe strategiczne inwestycje, popchnąć naszą gospodarkę mocno do przodu i wzmocnić bezpieczeństwo finansowe obywateli – przekonuje Rusewicz.

Za: Parkiet (2024-06-12), Andrzej Pałasz, Nadchodzi tegoroczne forum branży funduszy inwestycyjnych

Strategia inwestycyjna sposobem na wyższe emerytury kobiet

Rozmowa z Andrzejem Sołdkiem, doradcą zarządu PTE PZU i adiunktem Kolegium Nauk o Przedsiębiorstwie SGH. – Globalnie występuje luka emerytalna, tzn. kobiety mają niższe świadczenia emerytalne. Jest oczywiście szereg pomysłów, jak temu zaradzić. Uważam zaś, że szansą na podwyższenie świadczenia bez konieczności zwiększania składek jest odpowiednia strategia inwestycyjna. W produktach emerytalnych w Polsce, w tym m.in. w PPK, jest uzasadnione zastosowanie strategii cyklu życia, ale z wyższym zaangażowaniem w aktywa ryzykowne niż aktualnie obowiązujące ustawowe limity, przez okres do tzw. strefy ryzyka, czyli na dziesięć lat przed emeryturą. Dopiero wchodząc w tę strefę ryzyka, należałoby zmniejszyć zaangażowanie w ryzykowne aktywa z tego wysokiego poziomu – mówi Andrzej Sołdek. Największe znaczenie ma alokacja między aktywa bezpieczne i ryzykowne. – Drugi element to zastanowienie się, jakie konkretne instrumenty były dostępne i jak powinny wyglądać możliwości dywersyfikacji geograficznej.

Za: Parkiet (2024-06-12), Przemysław Tychmanowicz, Jak zwiększyć emerytury kobiet dzięki strategii inwestycyjnej

Dziś decyzja i konferencja Fed

Już od prawie roku – a dokładnie od lipca 2023 r. – stopa funduszy federalnych (FFR) utrzymywana jest w przedziale 5,25-5,50%, najwyżej od 2001 r. Co więcej, po raz pierwszy od 2007 r. Fed utrzymuje cenę kredytu tak wyraźnie powyżej inflacji CPI za ostatnie 12 miesięcy. Obecnie FFR o prawie 3 pkt proc. przewyższa oficjalnie raportowany wzrost kosztów życia za ostatni rok. Oznacza to, że polityka monetarna w największej gospodarce świata jest najbardziej restrykcyjna od czasu rozpoczęcia Wielkiego Kryzysu Finansowego latem 2007 r. Ekonomiści i uczestnicy rynku są niemal zgodni, że na czerwcowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) zapadnie decyzja o utrzymaniu stóp procentowych. Liczy się jednak nie sama decyzja, lecz wszelkie sugestie dotyczące tego, co członkowie gremium zamierzają zrobić. Dlatego zwracać uwagę warto na tzw. „fedokropki”, zmiany w retoryce Jerome’a Powella i treści komunikatu oraz prognozy makroekonomiczne.

Za: Puls Biznesu (2024-06-12), Krzysztof Kolany, Co zrobi Fed?

Najlepsze lokaty roczne

Zestawienie najlepszych lokat rocznych na czerwiec 2024 r. Kolejne banki zdecydowały się poprawić warunki obowiązywania lokat na 12 miesięcy. Do rankingu „załapały” się lokaty oferujące od 4 do ponad 6%. Można je znaleźć w kilkunastu bankach.

Za: Puls Biznesu (2024-06-12), Mikołaj Śmiłowski, Oto najlepsze lokaty roczne

Zachęcamy do korzystania z wyszukiwarki i porównywarki lokat i kont oszczędnościowych na stronie Analizy.pl

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Podatek od wynajmu w górę?

Minister finansów ma plan podwyżki podatku dla osób rozliczających najem mieszkań, jak podej money.pl, powołując się na kilka niezależnych źródeł. Andrzej Domański chce w ten sposób zachęcić Polaków, by przenieśli swoje oszczędności z nieruchomości na rynek kapitałowy. Resort mówi jednak portalowi, że teraz nie toczą się żadne prace nad tym rozwiązaniem. Ryczałtowy podatek od wynajmu wynosi 8,5% i jest dużo niższy od obowiązującego podatku od zysków kapitałowych, którego stawka to 19%. Portal cytuje też fragment wywiadu, jakiego Andrzej Domański udzielił Jagodzie Fryc z Analizy.pl. – Chciałbym dokonać pierwszego kroku, sprawić, że podatek od zysków kapitałowych w Polsce będzie trochę niższy. W kolejnych latach zobaczymy, na co jeszcze pozwoli nam sytuacja budżetu państwa, ale tak zupełnie, przynajmniej w najbliższym czasie, podatek ten nie zostanie zlikwidowany. Chciałbym jednak, aby docelowo inwestycje na różnych rynkach w Polsce były opodatkowane w zbliżony sposób – zapowiedział.

Za: money.pl, Damian Szymański, Jest plan podwyżki popularnego podatku. Uderzy we właścicieli wynajmujących mieszkania

Prognozy dla Polski są dobre

Rozmowa z Nathalie Picarelli, starszą ekonomistką Banku Światowego, odpowiedzialną m.in. za Polskę. – W porównaniu z poprzednią edycją raportu Global Economic Prospects podnieśliśmy prognozę wzrostu z 2,6% do 3,0%, a prognozę na 2025 r. pozostawiliśmy na poziomie 3,4%. Za wyższym spodziewanym tempem wzrostu przemawiają wzrost konsumpcji prywatnej, szybsza dezinflacja oraz większy impuls fiskalny w tym roku – uzasadnia. – Wyższa dynamika wzrostu w przyszłym roku będzie zasługą m.in. inwestycji – dzięki odmrożeniu funduszy unijnych finansowane przez nie inwestycje ruszą wprawdzie jeszcze w tym roku, ale nabiorą tempa dopiero w 2025 r. W przyszłym roku także eksport powinien mieć pozytywny wpływ na polską gospodarkę. Ostatnio był on na niższym poziomie, ale dane z niemieckiego PMI wreszcie pokazują, że największy partner handlowy Polski odbija i spodziewamy się podobnej tendencji w całej strefie euro.

Za: Dziennik Gazeta Prawna (2024-06-12), Nikodem Chinowski, Prognoza wzrostu PKB. Gospodarkę napędzi konsumpcja prywatna [WYWIAD]