Ipopema TFI poszerza ofertę o 3 subfundusze

W rocznicę wejścia na rynek funduszy detalicznych, Ipopema TFI zapowiada powiększenie oferty o kolejne subfundusze funduszu Ipopema SFIO  Tym razem będzie to fundusz gotówkowy, akcji małych i średnich spółek oraz o strategii short.
 
Ipopema TFI ruszyła na poważnie ze sprzedażą jednostek funduszy detalicznych pod koniec 2011 roku, licząc, iż uda się pozyskać co najmniej 200 mln zł do końca 2012 roku. Do października tego roku towarzystwo zebrało do nowych funduszy ponad 150 mln zł. Największym powodzeniem cieszy się fundusz  Ipopema Obligacji  który zgromadził ponad 140 mln zł. Pozostałe 2 subfundusze Ipopema Agresywny oraz Ipopema Makro Alokacji zgromadziły odpowiednio niecałe 10 mln zł oraz 14 mln zł. 
 

Pierwszy z nowych subfunduszy - IPOPEMA Gotówkowy będzie typowym funduszem pieniężnym, które aktywa mają był lokowane w instrumenty o charakterze płynnościowym, głównie emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa oraz w papiery wartościowe przedsiębiorstw, ale tylko z wysokim ratingiem inwestycyjnym nadanym przez uznaną agencję ratingową. Przedstawiciele TFI oczekują w 2013 r. bardzo dobrych wyników z inwestycji w krótkoterminowe instrumenty dłużne w relacji do inwestycji w instrumenty skarbowe o dłuższym terminie zapadalności. Jesteśmy bowiem w trakcie cyklu obniżek stóp procentowych w Polsce, a oprocentowanie instrumentów pieniężnych oparte jest na stawce WIBOR plus ustalona marża. Ponadto, ich zdaniem, dość atrakcyjne wydają się rentowności zmiennokuponowych obligacji skarbowych, nabywane przez fundusze gotówkowe.

 
Aktywa drugiego subfunduszu- IPOPEMA Małych i Średnich Spółek, będą lokowane głównie w akcje małych i średnich spółek notowanych na warszawskiej GPW. Udział akcji w aktywach może wynosić od 70% do 100%. Zarządzający z TFI uważają, że małe i średnie spółki będą się bardzo dobrze zachowywać w nadchodzącym roku. Przemawia za tym kilka faktów: zbliżamy się do dołka w cyklu makro, mamy za sobą kilka kwartałów pogarszających się wyników w spółkach, małe spółki pierwsze dyskontują oznaki ożywienia ekonomicznego, wiele spółek jest po procesach restrukturyzacji, co będzie owocowało pozytywną dźwignią operacyjną, mamy rekordowo niskie wyceny małych i średnich spółek (P/E poniżej 10, EV/EBITDA ok. 5, P/BV nawet poniżej 0,5), a ponadto ceny wielu papierów są blisko historycznych minimów.
 
W drugiej połowie grudnia zostanie zaoferowany trzeci subfundusz - IPOPEMA Short Equity.  Będzie to już siódmy fundusz na naszym rynku, którego celem jest osiągnięcie dodatnich stóp zwrotu w czasach dekoniunktury na danym rynku (w tym przypadku w segmencie WIG20).
 
Podobnie jak w przypadku działających już subfunduszy, będą oferowane dwie klasy jednostek uczestnictwa: o niższej opłacie za zarządzanie i wyższym progu wejścia (20 tys. zł) oraz o wyższej opłacie za zarządzanie i niższym progu wejścia (500 zł).