KupFundusz Live: Jak zainwestować w amerykańskie obligacje?

Rentowności amerykańskich obligacji poszybowały na poziomy niewidziane od kilkunastu lat, co oznacza, że są tanie i oferują wysokie kupony. Czy to znaczy, że warto się zastanowić nad inwestycją w nie? Jakie warunki muszą być spełnione, by można było na nich zarobić? I jak to zrobić, będąc polskim inwestorem?

Na te wszystkie pytania postara się odpowiedzieć Grzegorz Raupuk z KupFundusz.pl w rozmowie z Robertem Stanilewiczem. Już w najbliższą środę o 12.00!

📣Co wydarzyło się na rynku obligacji amerykańskich w ostatnich miesiącach?

📣Jaka jest rentowność amerykańskich obligacji:

🍀skarbowych,

🍀korporacyjnych.

📣Jakie są perspektywy zarobku na obligacjach amerykańskich, gdy stopy procentowe zaczną spadać?

📣Fundusze, które pozwolą zarobić na obligacjach amerykańskich, gdy zaczną spadać stopy i rentowności obligacji:

🍀fundusze obligacji skarbowych,

🍀fundusze obligacji korporacyjnych,

🍀fundusze obligacji korporacyjnych high yield.

KupFundusz Live w środę 25 października 2023 o godzinie 12.00.

Grzegorz Raupuk i Robert Stanilewicz

Zapraszamy!!

Reklama

logo KupFundusz

-----------------------------------

KupFundusz.pl to nowoczesna, w pełni internetowa platforma do samodzielnego inwestowania w fundusze, wyposażona w unikatowe narzędzia do ich analizy, porównania i testowania. 📈 Oferujemy dostęp do ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 21 TFI. Nie pobieramy opłat dystrybucyjnych!

👌 Aby rozpocząć inwestowanie w fundusze, wystarczy się zarejestrować ➡️ https://www.kupfundusz.pl/rejestracja

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Fundusze inwestycyjne

Tylko u nas

20.10.2023

KupFundusz LIVE: Jak zainwestować w amerykańskie obligacje?

Źródło: KupFundusz.pl

analizy.pl

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

W tym materiale prezentowane są "wyniki" funduszy, które przez ostatnie 3 lata "zarobiły" w okolicy 0%.
Przez ten czas skumulowana oficjalna inflacja wyniosła ponad 30%.
Nieruchomości zdrożały jeszcze bardziej.

Dlatego nie należy dziwić się, że ludzie nie chcą oszczędzać w TFI.

Płacebo | 26.10.2023

Warto dodać, że te wyniki nie byłyby nawet specjalnie dziwne, gdyby dotyczyły tanich pasywnych funduszy benchmarkowych. Obligacje średnioterminowe USD za ostatnie 3 lata to -15%, natomiast krótkoterminowe -5%. Gdyby kupić po prostu USD to jesteśmy ca. +10%. Taki rynek.

Pytanie tylko jaką wartość dodaną daje to całe "aktywne" zarządzanie (które tak dużo przecież kosztuje). Skoro taki PKO Papierów Dłużnych USD przegrywa niemal w każdym okresie z USDPLN. A dodać trzeba, że od zysku funduszu trzeba zapłacić jeszcze podatek belki. USD można kupić/ sprzedać w sekundzie, wszędzie i 24h/ dobę, a taki fundusz to 2-3 dni. Nie pojmuję po co komuś coś takiego. Chyba, że ktoś się spekuluje "po parasolem", jako jakaś może dywersyfikacja portfela, ale nie ukrywajmy... komu na dłuższą metę udają się takie zabawy ;)

Jaś_P | 27.10.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Tak jak Panowie piszecie poniżej - nie ma na polskim rynku "normalnego" funduszu obligacji zagranicznych... Wystarczy spojrzeć przykładowo na PKO Obligacji Globalnych - no jakaś sieka totalna, jak eps pisze, w tym funduszu jest dosłownie wszystko, obligacyjna zupa warzywna bez ładu i składu, oczywiście ze sporym dodatkiem polskiej zasmażki, jaki jest sens istnienia takiego czegoś? Zrobić 3 fundy w to miejsce: czyste korpo, czyste skarbowe USA, czyste high yieldy polskie (dla chcącego podjąć ryzyko - dobrych emitentów z wiborem plus 3 do 5% nie brakuje). A tak to każde TFI ma takie bylejakie coś globalnego dłużnego, co na dłuższą mete nie ma sensu bo nigdy nie wiadomo co finalnie wpłynie na wynik.
Ps. eps wydaje mi się że samodzielne rozliczanie będzie dopiero ZA 2024 rok, a więc dopiero w 2025 roku. I faktycznie, będzie to na zasadzie PIT 8c, tak jak miałem swego czasu rozliczony cały rok w CMC w przesłanym od nich zestawieniu. Pozdrawiam

DobryTrader | 24.10.2023

Do tego PKO Obligacji Globalnych zrobił się zielony :)

Dla naszych TFI liczy się tylko sprzedaż, jakaś chwytliwa nazwa itd. Interes klienta to oni mają w głębokim poważaniu.

Zaczynam chyba doceniać te sztywne wymagania w programie PPK. Mogą one się nie podobać (za dużo Polski), ale przynajmniej zabezpieczają oszczędzających przed "pomysłami" tzw. ekspertów.

Jaś_P | 25.10.2023

Miałem coś jeszcze dodać na temat inPZU, ale tak naprawdę to - szkoda gadać... :/
Pomyślę o nich gdy stworzą:
inPZU sWIG80
inPZU Polskich High Yield
inPZU Skarbowych USA
inPZU Euro
inPZU Dolar
A tak to szkoda że nie zrobią jeszcze jakiego cuda z kosmosu - a nie, zrobili już takie coś ;D

DobryTrader | 24.10.2023

* inPZU Skarbowych USA ale min. 20+ (czyli pasywny TLT.US)

DobryTrader | 24.10.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Kłopot taki, że w momencie cięcia stóp w USA, z dużą dozą prawdopodobieństwa, rosnąć będzie wszystko. Mniej albo więcej. No chyba że będzie recesja to wtedy rzeczywiscie punktowo - skarbówki. Żeby zainwestować przez fundusze w US-treasuries to trzeba chyba kupic fundusz zagraniczny a z tym się wiąże ryzyko nieotrzymania PIT na koniec inwestycji, którą i tak samemu trzeba rozliczyć. A przy okazji - kiedy będzie jakiś odcinek o tym jak to rozliczać w 2024? Bo dalej nic nie wiadomo. Bo jeśli TFI nie będzie przysyłać Pit to chciałbym to wiedzieć przed końcem roku bo przy dużej liczbie transakcji to ja nie podejmuję się samemu zliczać tego wszystkiego i szczerze mówiąc nie mam nawet do tego danych bo trzeba jeszcze mieć dane które jednostki przenoszono między funduszami a tego w potwierdzeniach przecież nie ma.
Ja jestem bardzo zawiedziony nową ofertą inpzu w którym mam IKE. O ile część akcyjna jest ok to fundusze obligacyjne to lipa moim zdaniem o której nie raz pisałem. Tam się prosi o fundusz o duration ok 10y na obligacje rynków rozwiniętych ex Japan.. Dali fundusz na europejskie High Yieldy, ale co z tego? On duration mają króciótkie (2.6) a rentowność i tak niekoniecznie adekwatna do ryzyka (ok 7%). Podobne parametry ma detaliczna TOS. Do tego pełno tam obligacji Włoch. Te green bondsy to fundusz mieszany z 30% udziałem korporatów , a przecież wiadomo że w sektorze zielonych firm, dług emitują firmy z sektora growth - wiec to nie są stabilne podmioty a raczej podmioty podwyższonego ryzyka co widać na wycenach akcji firm z sektora zielonej energii.
Jedyna chyba zaleta to punkty swapowe z Euro - ale przy Glapińskim to zaraz ta zaleta zniknie bo różnica w stopach coraz mniejsza. Zawiedziony więc jestem tą ofertą.

eps | 21.10.2023

Ciekawa sprawa z tymi rozliczeniami podatków. Aż niech chce mi się wierzyć, że przerzucą te rozliczenia na klientów.

Z punktu widzenia polskiego inwestora chyba najłatwiej kupić jednak ETF na obligacje USA/ rynków rozwiniętych. Przykładowo taki fundusz Vanguarda ma koszty TER rzędu < 0,1 %. Wspomniany przez Ciebie inPZU Obligacji Rynków Rozwiniętych to bagatela TER = 1,8 %. Z gruba cały kupon idzie na koszty (!), czyli inwestor może tylko właściwie spekulować na zmianę stopy procentowej/ wzrost lub spadek ceny obligacji.

inPZU poszło w bardzo dziwnym kierunku, coś chyba się pogubili w tych marketingach. Ciekawe czemu nie zrobią porządnego, prostego odpowiednika jakiś globalnych (nie na polskich akcjach/ obligacjach) portfeli typu 60/40 z zabezpieczeniem lub bez zabezpieczenia walutowego (do wyboru). Chyba coś nie może być za prosto, bo by się pewnie okazało, że się jeszcze opłaci dla klienta a tak średnio/ niekoniecznie dla TFI ;)

Jaś_P | 23.10.2023

A co do rozliczeń to jak najbardziej przerzucą, tylko dalej nie wiem jak to będzie wyglądało. Zakładam że dostanę gotowy PIT 8c czy jakiś inny i zostanie zrobienie przelewu bo jak mam sam wszystko zliczać od A-Z to sorry... ksiegowosć trzeba było prowadzić. Kto ma wiedziec jaką metode stosuje TFI? FiFo czy jakąś inną i dzie tego szukać? Inaczej robi to na przykład dawne NN a inaczej zamiany i konwersje zlicza Generali. Niech oni sami to ksiegują.

eps | 23.10.2023

Dla mnie te fundusze obligacyjne inpzu to pomyłka. Ale i tak to są rodzynki w produktach dłużnych bo przeciez jak się spojrzy na konkurencję to globalne rynki reprezentowane są przez totalny groch z kapusta gdzie w fundusze wrzucono wszystko. High yieldy, emergingi, rynki rozwiniete, i do tego połowa to TBSP. No tego rodzaju fundusz to dla mnie zły produkt i pokazują wyniki np investor obligacji plus (czy jak to tam się nazywało lub nazywa) Ten Inpzu R. Rozwinietych to indeks bez sensu bo 20% to Japonia. Po co to komu? Czy polski klient ma być zakładnikiem nieortodoksyjnej polityki BOJ utrzymującego skrajnie niskie rentownosci w czasach globalnej inflacji? I do tego te koszty. Najwyższe chyba w ich dłużnej grupie ofertowej a kto wie czy i w ogóle to nie jest ich najdroższy fundusz. Po co te gren bondsy ? Też nie wiem. High yieldsy to tak specyficzny rynek że bliższy rynkowi akcji niż obligacji. W akcyjnych tez pojechali. Technologie kosmiczne ... Brzmi ładnie. Już wymyślili zieloną energię i tam katastrofa. Nic dziwnego skoro to tak wąskie, niszowe indeksy które nie nadają się do długoterminowego inwestowania.
I tak sie na dodatek składa że TBSp ma teraz krótkie duration bo zdaje sie na ten rok duzo covidowego długu zapada.

eps | 23.10.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Zobacz więcej komentarzy