Quercus TFI zwiększył zysk o 43 proc. Napływy netto wyraźnie osłabły

Po dziewięciu miesiącach 2026 r. grupa Quercus TFI miała 51,6 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, o 43 proc. więcej niż rok wcześniej. W samym III kwartale zysk spadł jednak o 6 proc., a napływy netto do produktów TFI od początku roku skurczyły się o niemal 70 proc. r/r.

Skonsolidowane przychody grupy Quercus TFI wyniosły w okresie styczeń-wrzesień 178,5 mln zł, wobec 134,9 mln zł przed rokiem. Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wzrósł z 36,1 mln zł do 51,6 mln zł.

Sam III kwartał przyniósł jednak pogorszenie wyniku netto. Grupa zarobiła 13,4 mln zł, wobec 14,2 mln zł rok wcześniej, mimo wzrostu przychodów o niemal 16 proc., do 55,8 mln zł.

Według spółki spadek kwartalnego zysku wynikał przede wszystkim z niższych wpływów z opłaty zmiennej za zarządzanie. W III kwartale wyniosły one 1,1 mln zł, wobec 6,4 mln zł rok wcześniej. Jednocześnie koszty działalności operacyjnej wzrosły z 31,5 mln zł do 39 mln zł, w tym koszty dystrybucji z 19,4 mln zł do 26,7 mln zł.

Reklama

Aktywa rosną, ale napływy netto słabną

Na koniec września QUERCUS TFI zarządzał aktywami o wartości 9,9 mld zł, o 15 proc. większej niż przed rokiem. W porównaniu z końcem sierpnia ich wartość spadła jednak z 10,03 mld zł.

Znacznie słabiej niż rok wcześniej wyglądała również sprzedaż netto. Z danych miesięcznych przedstawionych przez Quercus TFI wynika, że w pierwszych dziewięciu miesiącach 2026 r. napływy netto do produktów towarzystwa wyniosły 484 mln zł, wobec 1,59 mld zł w analogicznym okresie 2025 r. Oznacza to spadek o blisko 70 proc.

W samym wrześniu saldo nabyć było ujemne i wyniosło 131 mln zł. Jak wskazuje Agnieszka Strzelczyk, wiceprezes Quercus TFI, w III kwartale wzrost rentowności obligacji, związany z konfliktem na Bliskim Wschodzie i wysokimi cenami ropy naftowej, negatywnie wpłynął na wyniki funduszy dłużnych oraz zainteresowanie inwestorów, szczególnie we wrześniu.

DI Xelion zwiększa zysk o 90 proc.

Znacznie lepsze wyniki odnotował należący do grupy Dom Inwestycyjny Xelion. W III kwartale jego przychody prowizyjne wzrosły o 29 proc. r/r, do 30,4 mln zł, a zysk netto o 90 proc., do 4,3 mln zł.

Na koniec września wartość aktywów administrowanych przez Xelion, ulokowanych w funduszach i innych instrumentach finansowych, wynosiła 8,2 mld zł, o 29 proc. więcej niż rok wcześniej. Kolejne 2,3 mld zł stanowiły aktywa objęte usługą zarządzania, których wartość wzrosła o 16 proc.

W ocenie zarządu dobre wyniki Xeliona potwierdzają rosnące znaczenie spółki dla całej grupy kapitałowej Quercus TFI.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.