Co jest lepsze: nadpłacać kredyt czy oszczędzać na emeryturę?

Posiadam PPK, spłacam hipotekę, zgromadziłem poduszkę finansową na wypadek utraty pracy, udaje mi się odkładać 10-15 proc. pensji. Co w mojej sytuacji jest lepsze: nadpłacać kredyt, czy założyć IKE/IKZE? – zapytał jeden z uczestników podczas Forum Inwestycji Osobistych. O odpowiedź poprosiliśmy Grzegorza Chłopka, wiceprezesa PKO TFI.

- Pytanie bardzo ważne dla wielu osób. Odpowiedź na nie wydaje się prosta: jeśli kredyt jest oprocentowany wyżej niż oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji, to należy spłacać kredyt. Jeśli jest odwrotnie, to należy inwestować. Kredyt zawsze będzie można spłacić w nagłej sytuacji z zakumulowanych pieniędzy – wskazuje Grzegorz Chłopek, wiceprezes PKO TFI.

Ekspert zwraca jednak uwagę na pewne „ale”…

Przy kredycie hipotecznym (długoterminowym) obecna sytuacja wysokiego oprocentowania kredytów powinna być przejściowa. Dlatego bierzemy pod uwagę długoterminowe trendy.
Od zysków z inwestycji płaci się podatek, ale tutaj jest propozycja użycia IKE/IKE, które chronią od podatku (nie przy zwrocie).
IKZE, dzięki odliczeniu w PIT, ma wyższa oczekiwaną stopę zwrotu, ale nie można dokonać częściowego zwrotu.
Przy kredycie walutowym sprawa jest bardziej skomplikowana - trzeba się zastanowić, czy ryzyko osłabienia się złotego jest duże. Można je zmniejszyć, inwestując w aktywa w tej samej walucie, co kredyt.

IKE i IKZ-e, czyli opakowania antypodatkowe

My tymczasem przypominamy, że IKE, czyli Indywidualne Konto Emerytalne oraz IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) pod względem formalnym to wyodrębnione rachunki, które można założyć w ramach umowy m.in. z wybranym bankiem, biurem maklerskim i TFI. W praktyce oba produkty to jedynie „opakowanie” dla wybranego przez nas sposobu oszczędzania, np. na lokacie, w akcjach czy w funduszu inwestycyjnym. Podstawowy cel obu kont to długoterminowe oszczędzanie na dodatkową emeryturę.

Czytaj także: Jak uniknąć podatku Belki? Jest na to legalny sposób

Zarówno w IKE, jak i IKZE występują limity wpłat. Ustala się je na podstawie przeciętnego prognozowanego miesięcznego wynagrodzenia brutto. Zgodnie z przyjętą ustawą budżetową, w 2023 r. wyniesie ono 6 935 zł, czyli o 1000 zł więcej niż w 2022 r. Ustawa wskazuje, że wpłaty dokonywane na IKE w danym roku kalendarzowym nie mogą być wyższe od trzykrotności przeciętnego wynagrodzenia, a na IKZE – nie mogą przekroczyć 1,2-krotności wspomnianej kwoty. W efekcie, w 2023 r. limity wpłat na IKZE wynoszą 8 322 zł i 12 483 zł (ten drugi jest dla osób prowadzących działalność gospodarczą), a w IKE - 20 805 zł.

Przewagą IKE jest możliwość inwestowania wyższych kwot, a przyszłe wypłaty zgromadzonych w ten sposób oszczędności będą zwolnione z tzw. podatku Belki. Dzięki temu cały wypracowany przez lata zysk zostaje w naszej kieszeni. Ile? Przykładowo, gdybyśmy co roku do funduszu inwestycyjnego wpłacali jednorazowo po 10 tys. zł i przy założeniu, że nasz zysk wyniesie 5 proc. w skali roku, to po 20 latach takiego oszczędzania zgromadzimy łącznie niemal 347,2 tys. zł, na co składa się 200 tys. zł z tytułu wpłat i niemal 147,2 tys. zł szacowanego zysku. Całej tej sumy jednak nie otrzymamy. Od zysku trzeba przecież zapłacić 19-proc. podatek, który wyniesie niemal 28 tys. zł. Daniny moglibyśmy jednak uniknąć, gdyby nasz fundusz „opakowany” był w formę prawną IKE.

Zaletą IKZE jest natomiast bieżąca ulga podatkowa - wpłaty dokonane w danym roku kalendarzowym można odliczyć od podstawy opodatkowania przy rocznym rozliczeniu PIT, co upoważnia nas do zwrotu 12, 19 lub 32 proc. wartości uiszczonej składki. Przy wykorzystaniu całego tegorocznego limitu wpłat na IKZE (8,3 tys. zł) ulga podatkowa przy opodatkowaniu wg skali progresywnej 12 proc. wyniesie 998,64 zł, przy opodatkowaniu wg skali liniowej (19 proc.) sięgnie 1 581,18 zł, a przy najwyższym progu (32 proc.) – przekroczy 2600 zł.

Reklama

Oszczędności zgromadzone w IKE i IKZE stanowią prywatną własność i są dziedziczone. Można je też w każdym momencie wypłacić. Wówczas jednak utracimy benefity podatkowe. Warunkiem utrzymania ulg w przypadku obu kont jest bowiem dokonanie wypłaty pieniędzy dopiero po osiągnięciu wymaganego wieku: dla IKZE – 65 lat, dla IKE – 60.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.